اسلیپیج (Slippage)

اسلیپیج (Slippage)

اسلیپیج (به انگلیسی slippage) به معنای اختلاف بین قیمت مورد انتظار برای یک معامله و قیمتی است که معامله در آن انجام می‌شود.

این اصطلاح در معاملات فارکس، ارز دیجیتال و بازارهای مالی کاربرد دارد.

اسلیپیج در هر موقعی می‌تواند رخ دهد اما شایع‌ترین زمان وقوع آن وقتی است که هنگام وجود نوسان بالا، از سفارش‌های لحظه‌ای (market orders) استفاده می‌شود.

همچنین این مسئله زمانی می‌تواند اتفاق بیفتد که اردر بزرگی در حال اجرا باشد اما در قیمت انتخاب‌شده، حجم کافی برای انجام معامله با اسپرد خرید و فروش (bid-ask spread به اختلاف بین قیمت خرید و قیمت فروش گفته می‌شود) فعلی وجود نداشته باشد.

چگونه اسلیپیج اتفاق می‌افتد؟

اسلیپیج به معنای یک حرکت مثبت یا منفی در قیمت نیست که باعث سود یا ضرر ما شود (محدود به یکی از این دو حالت نیست)؛ چرا که هر اختلافی بین قیمت مورد نظر معامله‌گر و قیمت واقعی انجام شدن معامله، اسلیپیج محسوب می‌شود.

وقتی یک سفارش اجرا می‌شود، دارایی مورد نظر در مطلوب‌ترین و نزدیک‌ترین قیمتی که صرافی یا هر بازارساز دیگری ارائه می‌دهد، خریده یا فروخته می‌شود.

چنین اتفاقی می‌تواند باعث انجام معامله در یک قیمت بهتر و مطلوب‌تر از قیمت مورد نظر ما شود یا موجب انجام شدن معامله در قیمتی بدتر و نامساعدتر گردد.

اختلاف بین قیمت نهایی اجرای معامله و قیمت مورد نظر، می‌تواند به سه دسته اسلیپیج مثبت (positive slippage)، بدون اسلیپیج (no slippage) و اسلیپیج منفی (negative slippage) تقسیم شود.

قیمت‌ها در بازار می‌توانند سریعاً دچار تغییر شوند؛ این مسئله باعث می‌شود که در تاخیر زمانی بین قرار دادن اردر معامله و کامل شدن اجرای آن، اسلیپیج رخ دهد.

از اصطلاح اسلیپیج در بازارهای مختلفی استفاده می‌شود اما مفهوم در همه آن‌ها یکسان است. البته اسلیپیج در هر بازار می‌تواند در شرایط متفاوتی اتفاق بیفتد.

قرار دادن اردر لیمیت (limit order) باعث می‌شود که اسلیپیج منفی رخ ندهد اما این کار ذاتاً ریسکی را به همراه خود می‌آورد و آن این است که اگر قیمت به سطح لیمیت برنگردد، اردر معامله اجرا نمی‌شود.

این ریسک در مواقع افزایش سرعت نوسانات بازار، افزایش می‌یابد؛ چون اجرای معامله در قیمت مورد نظر تریدر، باید در زمان کوتاه‌تری کامل شود.

مثالی از اسلیپیج

یکی از حالات رایج رخ دادن اسلیپیج، موقعی است که اسپرد قیمت خرید و فروش به طور ناگهانی دچار تغییر می‌شود.

در این زمان ممکن است که اردر ترید در قیمتی اجرا شود که از قیمت مورد نظر تریدر مطلوب‌تر یا بدتر باشد. در اسلیپیج منفی، قیمت خرید (ask) در معامله خرید (long) افزایش یافته یا قیمت فروش (bid) در معامله فروش (short) کاهش یافته است.

در اسلیپیج مثبت، قیمت خرید در معامله خرید کاهش یا قیمت فروش در معامله فروش افزایش یافته است. بنابراین معامله‌گران می‌توانند از ثبت سفارش لحظه‌ای پرهیز کرده و با قرار دادن اردر لیمیت، از خودشان در برابر اسلیپیج محافظت کنند.

به عنوان مثال فرض کنید قیمت خرید و فروش سهام اپل برابر با 183.50 و 183.53 دلار است. حال در نظر بگیرید که یک سفارش لحظه‌ای به اندازه 100 سهم قرار می‌دهیم و قیمت مورد نظر ما برای اجرای سفارش، 183.53 دلار است.

در این مرحله، تراکنش‌های سریع و نوسانات بازار باعث می‌شوند که اسلیپیج (Slippage) پیش از تکمیل سفارش، اسپرد قیمت خرید و فروش به 183.54 و 183.57 دلار افزایش یابد. در نهایت سفارش در قیمت 183.57 دلار اجرا می‌شود و ما را متحمل زیان می‌کند.

مقدار این زیان برابر با 0.04 دلار اسلیپیج منفی به ازای هر سهم یا مجموعاً 4 دلار اسلیپیج منفی به ازای 100 سهم است.

اسلیپیج و بازار فارکس

در بازار فارکس وقتی اسلیپیج رخ می‌دهد که اجرای سفارش لحظه‌ای یا بسته شدن معامله توسط حد ضرر (stop loss) در نرخی متفاوت با آنچه که از قبل تعیین شده است انجام شود.

در بازار فارکس، بیشتر در زمانی اسلیپیج رخ می‌دهد که نوسان زیادی (احتمالاً به دلیل اخبار) وجود دارد. همچنین یکی دیگر از زمان‌هایی که معمولاً اسلیپیج در آن اتفاق می‌افتد، موقعی است که جفت‌ارز مورد نظر در زمانی خارج از ساعات اوج حجم معاملات بازار معامله می‌شود.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

اسلیپیج (Slippage) یا لغزش در بازارهای مالی

اسلیپیج یا لغزش به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی که در آن معامله انجام می شود اطلاق می شود. لغزش می تواند در هر زمان رخ دهد، اما بیشتر در دوره هایی با نوسانات بیشتر هنگام استفاده از سفارشات بازار (Market) رایج است. همچنین ممکن است زمانی رخ دهد که یک سفارش بزرگ اجرا شود اما حجم کافی در قیمت انتخاب شده برای انجام کل معامله وجود ندارد.

لغزش چگونه عمل می کند؟

لغزش نشان دهنده یک حرکت منفی یا مثبت نیست زیرا هرگونه تفاوت بین قیمت اجرایی مورد نظر و قیمت اجرایی واقعی به عنوان لغزش شناخته می شود. هنگامی که سفارش اجرا می شود، اوراق بهادار یا موارد مشابه، با مطلوب ترین قیمت ارائه شده توسط صرافی یا سایر بازارسازها خریداری یا فروخته می شود. این موضوع می تواند نتایجی مطلوب تر، مساوی یا کمتر از قیمت اجرایی مورد نظر را ایجاد کند. قیمت اجرایی نهایی در مقابل قیمت اجرایی مورد نظر را می توان به عنوان لغزش مثبت، بدون لغزش یا لغزش منفی طبقه بندی کرد.

قیمت های بازار می تواند به سرعت تغییر کند و باعث لغزش در بازه زمانی بین قرار دادن سفارش و انجام آن شود. این اصطلاح در انواع مختلف بازارها استفاده می شود اما تعاریف یکسان است. با این حال، لغزش در شرایط مختلف برای هر بازاری رخ می اسلیپیج (Slippage) دهد.

در حالی که یک سفارش محدود (Limit order) از لغزش منفی جلوگیری می کند اما در صورت عدم بازگشت قیمت به سطح مورد نظر، خطر ذاتی عدم انجام معاملات را به همراه دارد. این ریسک در شرایطی افزایش می یابد که نوسانات بازار سریعتر اتفاق می افتد و زمان انجام معامله را با قیمت اجرایی مورد نظر به میزان قابل توجهی محدود می کند.

مثالی از لغزش

یکی از رایج ترین روش های لغزش در نتیجه تغییر ناگهانی در گستره ی پیشنهادهای عرضه و تقاضا است. وقتی این اتفاق بیفتد، ممکن است سفارش بازار با قیمتی کمتر یا مطلوب تر از آنچه در ابتدا تصور می شد، اجرا شود. با لغزش منفی، تقاضا در معاملات طولانی مدت افزایش یافته یا پیشنهاد در معاملات کوتاه مدت کاهش یافته است.

با لغزش مثبت، درخواست در معاملات لانگ کاهش یافته یا عرضه در معاملات شورت افزایش یافته است. معامله گران می توانند با قرار دادن سفارشات محدود (Limit) و اجتناب اسلیپیج (Slippage) از سفارشات بازار (Market)، خود را در برابر لغزش محافظت کنند.

به عنوان مثال فرض کنید قیمت عرضه و تقاضا برای سهام اپل که در بروکر کارگزاری درج شده است، به ترتیب 183.53 و 183.50 دلار است. سفارش بازار یا مارکت، برای 100 سهم ثبت می شود، به این منظور که سفارش در 183.53 دلار پر می شود. با این حال، معاملات خرد ثانیه ای توسط برنامه های کامپیوتری قبل از تکمیل سفارش، قیمت عرضه و تقاضا را به 183.57 و 183.54 افزایش می دهد. سپس سفارش با 183.57 دلار پر می شود و 0.04 دلار برای هر سهم یا 4.00 دلار برای هر 100 سهم، لغزش منفی وجود دارد.

لغزش و بازار فارکس

لغزش در بازار فارکس زمانی اتفاق می افتد که یک سفارش مارکت اجرا شود یا یک سفارش استاپ لاس، پوزیشن را با نرخ متفاوتی نسبت به سفارش تعیین شده ببندد. احتمال لغزش در بازار فارکس زمانی وجود دارد که بی ثباتی بالا باشد، شاید به دلیل رویدادهای خبری، یا در زمان هایی که جفت ارز در خارج از ساعات اوج بازار معامله می شود. در هر دو حالت، نمایندگی های معتبر فارکس معامله را با بهترین قیمت انجام می دهند.

کاهش هزینه های مربوط به لغزش در معاملات

در این قسمت تعدادی راهکار و توصیه برای کاهش هزینه های لغزش برحسب شرایط آورده شده است.

ورود به پوزیشن ها

سفارشات لیمیت و سفارشات استاپ لیمیت (نباید با استاپ لاس اشتباه گرفته شود) اغلب برای ورود به پوزیشن استفاده می شود. با این نوع سفارشات، اگر نتوانستید قیمت مورد نظر خود را بدست آورید، به سادگی معامله نخواهید کرد. گاهی اوقات استفاده از سفارش لیمیت به معنای از دست دادن یک فرصت سودآور است، اما همچنین به این معنی است که هنگام ورود به معامله از لغزش جلوگیری می کنید.

سفارش مارکت به شما اطمینان می دهد که معامله شما انجام می شود، اما اسلیپیج (Slippage) این احتمال وجود دارد که در نهایت دچار لغزش و قیمتی بدتر از حد انتظار شوید. در حالت ایده آل، معاملات خود را طوری برنامه ریزی کنید که بتوانید از سفارشات لیمیت یا استاپ لیمیت برای ورود به موقعیت ها استفاده کرده و در نتیجه از هزینه لغزش های غیر ضروری اجتناب کنید. برخی از استراتژی ها به سفارشات مارکت نیاز دارند تا شما را در شرایطی که بازار سریع در حال حرکت است وارد موقعیت کنند. در چنین شرایطی، باید خود را برای لغزش نیز آماده کنید.

خروج از پوزیشن ها

اگر شما یک پوزیشن فعال داشته باشید، کنترل کمتری نسبت به زمانی که اسلیپیج (Slippage) میخواهید وارد معامله شوید، دارید. این بدان معناست که ممکن است لازم باشد از سفارشات مارکت استفاده کنید تا سریع از موقعیت خارج شوید. همچنین ممکن است از سفارشات محدود برای خروج در شرایط مطلوب تر استفاده شود.

به عنوان مثال، فرض کنید یک معامله گر سهام را با قیمت 49.40 دلار خریداری می کند و سفارش فروش لیمیت این سهام را در 49.80 دلار می دهد. سفارش لیمیت تنها در صورتی فروش سهام را انجام می دهد که کسی مایل باشد 49.80 دلار به فروشنده بدهد. در اینجا امکان لغزش وجود ندارد. فروشنده 49.80 دلار (یا بالاتر، در صورت وجود تقاضا) دریافت می کند.

هنگام تعیین استاپ لاس (سفارشی که وقتی قیمت شما در حال تغییر نامطلوب است، شما را از بازار خارج می کند)، از یک سفارش مارکت استفاده کنید. این امر خروج از معامله بازنده را تضمین می کند، اما نه لزوما با قیمتی دلخواه.

استفاده از سفارش استاپ لاس لیمیت باعث می شود سفارش با قیمتی که شما می خواهید پر شود. این بدان معناست که اگر نتوانید با قیمت تعیین شده خارج شوید، ضررهای شما همچنان افزایش می یابد. به همین دلیل بهتر است از دستور استاپ لاس مارکت استفاده کنید تا مطمئن شوید ضررتان بیشتر نمی شود، حتی اگر به معنی پذیرش لغزش باشد.

زمان اتفاق افتادن لغزش های بزرگ

معمولاً بزرگترین لغزش در حوادث مهم خبری رخ می دهد. به عنوان یک معامله گر روزانه، از معاملات در جریان رویدادهای مهم برنامه ریزی شده خبری، مانند اطلاعیه های مهم یا در هنگام اعلام درآمد شرکت خودداری کنید. در حالی که حرکت های بزرگ جذاب به نظر می رسند، ورود و خروج به قیمت دلخواه ممکن است مشکل ساز باشد.

اگر هنگام انتشار اخبار در یک پوزیشن قرار دارید، ممکن است با لغزش قابل توجهی در استاپ لاس خود مواجه شوید که شما را در معرض ریسک بسیار بیشتری از آنچه انتظار می رود، قرار می دهد. تقویم اقتصادی را بررسی کنید تا از معامله چند دقیقه قبل یا بعد از اعلاناتی که تاثیرگذارند، اجتناب کنید.

مدیریت ریسک در هنگام اعلانات

به عنوان یک معامله گر روزانه، نیازی به داشتن پوزیشن فعال قبل از این اعلامیه ها ندارید. گرفتن پوزیشن بعد از آن مفیدتر خواهد بود زیرا لغزش را کاهش می دهد. حتی با این احتیاط، ممکن است نتوانید با اعلان های غافلگیر کننده از لغزش جلوگیری کنید زیرا آنها منجر به لغزش بزرگ می شوند.

اگر در طول رویدادهای مهم خبری معامله نمی کنید، بیشتر اوقات لغزش بزرگ مشکلی نخواهد بود، بنابراین استفاده از استاپ لاس توصیه می اسلیپیج (Slippage) شود. اگر یک اتفاق بزرگ بیفتد و در استاپ لاس خود دچار لغزش شوید، به احتمال زیاد بدون استاپ لاس باید توقع ضرر بیشتری را داشته باشید.

مدیریت ریسک به این معنا نیست که ریسکی وجود نخواهد داشت. این بدان معناست که شما تا آنجا که می توانید ریسک را کاهش می دهید. اجازه ندهید لغزش شما را از مدیریت ریسک خود به هر طریق ممکن باز دارد.

جمع بندی

همانطور که گفته شد، لغزش هنگام معامله در بازارهای مالی امری رایج است و برای اکثر معامله گران اتفاق می افتد. لغزش همچنین در بازارهایی که معاملات کمی انجام می شود رخ می دهد. شما باید معاملات سهام، معاملات آتی و فارکس را با حجم زیاد در نظر بگیرید تا احتمال لغزش را کاهش دهید.

همچنین می توانید سهام و معاملات آتی را تا زمانی که بازارهای اصلی ایالات متحده باز هستند (در صورت تجارت در ایالات متحده) معامله کنید. ایده دیگر این است که وقتی لندن و یا ایالات متحده باز هستند، با فارکس معامله کنید زیرا این زمان بیشترین نقدینگی و فعال ترین زمان برای اکثر جفت ارزها است. شما نمی توانید به طور کامل از لغزش جلوگیری کنید و باید آن را به عنوان یک هزینه متغیر برای انجام معاملات در نظر بگیرید. اما با راهکارهایی که اسلیپیج (Slippage) در این مقاله به آنها اشاره کردیم، می توانید هزینه های احتمالی لغزش را کاهش دهید.

اسلیپیج (Slippage) یا لغزش در بازارهای مالی

اسلیپیج یا لغزش به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی که در آن معامله انجام می شود اطلاق می شود. لغزش می تواند در هر زمان رخ دهد، اما بیشتر در دوره هایی با نوسانات بیشتر هنگام استفاده از سفارشات بازار (Market) رایج است. همچنین ممکن است زمانی رخ دهد که یک سفارش بزرگ اجرا شود اما حجم کافی در قیمت انتخاب شده برای انجام کل معامله وجود ندارد.

لغزش چگونه عمل می کند؟

لغزش نشان دهنده یک حرکت منفی یا مثبت نیست زیرا هرگونه تفاوت بین قیمت اجرایی مورد نظر و قیمت اجرایی واقعی به عنوان لغزش شناخته می شود. هنگامی که سفارش اجرا می شود، اوراق بهادار یا موارد مشابه، با مطلوب ترین قیمت ارائه شده توسط صرافی یا سایر بازارسازها خریداری یا فروخته می شود. این موضوع می تواند نتایجی مطلوب تر، مساوی یا کمتر از قیمت اجرایی مورد نظر را ایجاد کند. قیمت اجرایی نهایی در مقابل قیمت اجرایی مورد نظر را می توان به عنوان لغزش مثبت، بدون لغزش یا لغزش منفی طبقه بندی کرد.

قیمت های بازار می تواند به سرعت تغییر کند و باعث لغزش در بازه زمانی بین قرار دادن سفارش و انجام آن شود. این اصطلاح در انواع مختلف بازارها استفاده می شود اما تعاریف یکسان است. با این حال، لغزش در شرایط مختلف برای هر بازاری رخ می دهد.

در حالی که یک سفارش محدود (Limit order) از لغزش منفی جلوگیری می کند اما در صورت عدم بازگشت قیمت به سطح مورد نظر، خطر ذاتی عدم انجام معاملات را به همراه دارد. این ریسک در شرایطی افزایش می یابد که نوسانات بازار سریعتر اتفاق می افتد و زمان انجام معامله را با قیمت اجرایی مورد نظر به میزان قابل توجهی محدود می کند.

مثالی از لغزش

یکی از رایج ترین روش های لغزش در نتیجه تغییر ناگهانی در گستره ی پیشنهادهای عرضه و تقاضا است. وقتی این اتفاق بیفتد، ممکن است سفارش بازار با قیمتی کمتر یا مطلوب تر از آنچه در ابتدا تصور می شد، اجرا شود. با لغزش منفی، تقاضا در معاملات طولانی مدت افزایش یافته یا پیشنهاد در معاملات کوتاه مدت کاهش یافته است.

با لغزش مثبت، درخواست در معاملات لانگ کاهش یافته یا عرضه در معاملات شورت افزایش یافته است. معامله گران می توانند با قرار دادن سفارشات محدود (Limit) و اجتناب از سفارشات بازار (Market)، خود را در برابر لغزش محافظت کنند.

به عنوان مثال فرض کنید قیمت عرضه و تقاضا برای سهام اپل که در بروکر کارگزاری درج شده است، به ترتیب 183.53 و 183.50 دلار است. سفارش بازار یا مارکت، برای 100 سهم ثبت می شود، به این منظور که سفارش در 183.53 دلار پر می شود. با این حال، معاملات خرد ثانیه ای توسط برنامه های کامپیوتری قبل از تکمیل سفارش، قیمت عرضه و تقاضا را به 183.57 و 183.54 افزایش می دهد. سپس سفارش با 183.57 دلار پر می شود و 0.04 دلار برای هر سهم یا 4.00 دلار برای هر 100 سهم، لغزش منفی وجود دارد.

لغزش و بازار فارکس

لغزش اسلیپیج (Slippage) در بازار فارکس زمانی اتفاق می افتد که یک سفارش مارکت اجرا شود یا یک سفارش استاپ لاس، پوزیشن را با نرخ متفاوتی نسبت به سفارش تعیین شده ببندد. احتمال لغزش در بازار فارکس زمانی وجود دارد که بی ثباتی بالا باشد، شاید به دلیل رویدادهای خبری، یا در زمان هایی که جفت ارز در خارج از ساعات اوج بازار معامله می شود. در هر دو حالت، نمایندگی های معتبر فارکس معامله را با بهترین قیمت انجام می دهند.

کاهش هزینه های مربوط به لغزش در معاملات

در این قسمت تعدادی راهکار و توصیه برای کاهش هزینه های لغزش برحسب شرایط آورده شده است.

ورود به پوزیشن ها

سفارشات لیمیت و سفارشات استاپ لیمیت (نباید با استاپ لاس اشتباه گرفته شود) اغلب برای ورود به پوزیشن استفاده می شود. با این نوع سفارشات، اگر نتوانستید قیمت مورد نظر خود را بدست آورید، به سادگی معامله نخواهید کرد. گاهی اوقات استفاده از سفارش لیمیت به معنای از دست دادن یک فرصت سودآور است، اما همچنین به این معنی است که هنگام ورود به معامله از لغزش جلوگیری می کنید.

سفارش مارکت به شما اطمینان می دهد که معامله شما انجام می شود، اما این احتمال وجود دارد که در نهایت دچار لغزش و قیمتی بدتر از حد انتظار شوید. در حالت ایده آل، معاملات خود را طوری برنامه ریزی کنید که بتوانید از سفارشات لیمیت یا استاپ لیمیت برای ورود به موقعیت ها استفاده کرده و در نتیجه از هزینه لغزش های غیر ضروری اجتناب کنید. برخی از استراتژی ها به سفارشات مارکت نیاز دارند تا شما را در شرایطی که بازار سریع در حال حرکت است وارد موقعیت کنند. در چنین شرایطی، باید خود را برای لغزش نیز آماده کنید.

خروج از پوزیشن ها

اگر شما یک پوزیشن فعال داشته باشید، کنترل کمتری نسبت به زمانی که میخواهید وارد معامله شوید، دارید. این بدان معناست که ممکن است لازم باشد از سفارشات مارکت استفاده کنید تا سریع از موقعیت خارج شوید. همچنین ممکن است از سفارشات محدود برای خروج در شرایط مطلوب تر استفاده شود.

به عنوان مثال، فرض کنید یک معامله گر سهام را با قیمت 49.40 دلار خریداری می کند و سفارش فروش لیمیت این سهام را در 49.80 دلار می دهد. سفارش لیمیت تنها در صورتی فروش سهام را انجام می دهد که کسی مایل باشد 49.80 دلار به فروشنده بدهد. در اینجا امکان لغزش وجود ندارد. فروشنده 49.80 دلار (یا بالاتر، در صورت وجود تقاضا) دریافت می کند.

هنگام تعیین استاپ لاس (سفارشی که وقتی قیمت شما در حال تغییر نامطلوب است، شما را از بازار خارج می کند)، از یک سفارش مارکت استفاده کنید. این امر خروج از معامله بازنده را تضمین می کند، اما نه لزوما با قیمتی دلخواه.

استفاده از سفارش استاپ لاس لیمیت باعث می شود سفارش با قیمتی که شما می خواهید پر شود. این بدان معناست که اگر نتوانید با قیمت تعیین شده خارج شوید، ضررهای شما همچنان افزایش می یابد. به همین دلیل بهتر است از دستور استاپ لاس مارکت استفاده کنید تا مطمئن شوید ضررتان بیشتر نمی شود، حتی اگر به معنی پذیرش لغزش باشد.

زمان اتفاق افتادن لغزش های بزرگ

معمولاً بزرگترین لغزش در حوادث مهم خبری رخ می دهد. به عنوان یک معامله گر روزانه، از معاملات در جریان رویدادهای مهم برنامه ریزی شده خبری، مانند اطلاعیه های مهم یا در هنگام اعلام درآمد شرکت خودداری کنید. در حالی که حرکت های بزرگ جذاب به نظر می رسند، ورود و خروج به قیمت دلخواه ممکن است مشکل ساز باشد.

اگر هنگام انتشار اخبار در یک پوزیشن قرار دارید، ممکن است با لغزش قابل توجهی در استاپ لاس خود مواجه شوید که شما را در معرض ریسک بسیار بیشتری از آنچه انتظار می رود، قرار می دهد. تقویم اقتصادی را بررسی کنید تا از معامله چند دقیقه قبل یا بعد از اعلاناتی که تاثیرگذارند، اجتناب کنید.

مدیریت ریسک در هنگام اعلانات

به عنوان یک معامله گر روزانه، نیازی به داشتن پوزیشن فعال قبل از این اعلامیه ها ندارید. گرفتن پوزیشن بعد از آن مفیدتر خواهد بود زیرا لغزش را کاهش می دهد. حتی با این احتیاط، ممکن است نتوانید با اعلان های غافلگیر کننده از لغزش جلوگیری کنید زیرا آنها منجر به لغزش بزرگ می شوند.

اگر در طول رویدادهای مهم خبری معامله نمی کنید، بیشتر اوقات لغزش بزرگ مشکلی نخواهد بود، بنابراین استفاده از استاپ لاس توصیه می شود. اگر یک اتفاق بزرگ بیفتد و در استاپ لاس خود دچار لغزش شوید، به احتمال زیاد بدون استاپ لاس باید توقع ضرر بیشتری را داشته باشید.

مدیریت ریسک به این معنا نیست که ریسکی وجود نخواهد داشت. این بدان معناست که شما تا آنجا که می توانید ریسک را کاهش می دهید. اجازه ندهید لغزش شما را از مدیریت ریسک خود به هر طریق ممکن باز دارد.

جمع بندی

همانطور که گفته شد، لغزش هنگام معامله در بازارهای مالی امری رایج است و برای اکثر معامله گران اتفاق می افتد. لغزش همچنین در بازارهایی که معاملات کمی انجام می شود رخ می دهد. شما باید معاملات سهام، معاملات آتی و فارکس را با حجم زیاد در نظر بگیرید تا احتمال لغزش را کاهش دهید.

همچنین می توانید سهام و معاملات آتی را تا زمانی که بازارهای اصلی ایالات متحده باز هستند (در صورت تجارت در ایالات متحده) معامله کنید. ایده دیگر این است که وقتی لندن و یا ایالات متحده باز هستند، با فارکس معامله کنید زیرا این زمان بیشترین نقدینگی و فعال ترین زمان برای اکثر جفت ارزها است. شما نمی توانید به طور کامل از لغزش جلوگیری کنید و باید آن را به عنوان یک هزینه متغیر برای انجام معاملات در نظر بگیرید. اما با راهکارهایی که در این مقاله به آنها اشاره کردیم، می توانید هزینه های احتمالی لغزش را کاهش دهید.

اسلیپیج Slippage چیست؟ | اسلیپیج در بازار به چه معناست؟

چهارشنبه 00/7/14 ، شیراز , (اخبار رسمی): در این مقاله قصد داریم تا به بررسی معنی اسلیپیج بپردازیم و چندین مثال از آن بزنیم.

آموزش بورس بین الملل - فارکس را با سایت Googleforex.net شروع کنید.

اسلیپیج Slippage چیست؟

به لغزش قیمت در بازار فارکس اسلیپیج Slippage گفته میشود. اسلیپیج زمانی اتفاق می افتد که شما در قیمتی که برروی چارت میبینید اقدام به گرفتن پوزیشن میکنید امـا پوزیشن شما در قیمت دیگری باز میشود.

در واقع علت رخ دادن اسلیپیج نوسانات بسیار سریع قیمت است که بازار را دچار شک میکند.

مثال :

شما در حال بررسی جفت ارز یورودلار هستید و هنگامی‌که روی دکمه BUY کلیک می‌کنید، بازار در قیمت 1.1231 است. با این حال، متوجه می‌شوید که معامله شما در قیمت 1.1240 باز شده است. به این تفاوت قیمت اسلیپیج Slippage یا لغزش قیمت گفته می‌شود که در این مثال 9 پیپ بوده است.

اسلیپیج بر روی چه نوع معاملاتی تاثیر دارد؟

1- اسلیپیج بر روی معاملات دستی (Market order) تاثیر دارد.

2- اسلیپیج بر روی حد ضرر(Sl) تاثیر دارد.

3- اسلیپیج بر روی پندینگهای Buystop و sellstop تاثیر دارد.

چگونه از اسلیپیج Slippage در امان باشیم؟

تنها در صورتی اسلیپیج بر روی معامله شما تاثیر ندارد که از معاملات limit order استفاده کنید. در معاملات Selllimit و Buylimit چنانچه قیمت بصورت گپ از limit شما عبور کند ، پوزیشن limit شما فعال نخواهد شد و دچار اسلیپیج نخواهید شد.

جهت ثبت نام در آمارکتس بروکر کلیک کنید و 20% بونوس هدیه دریافت نمایید.

اسلیپیج چه زمانی رخ میدهد:

• نوسانات سریع قیمت
• زمان اعلام خبر
• گپ قیمت

گپ‌هایی که در بامداد دوشنبه و پس از دو روز تعطیلی در بازار فارکس ایجاد می‌شوند.

همواره سعی کنید بروکری را انتخاب کنید که دارای رگوله معتبر باشد. حال اگر بروکر شما رگوله باشد؛ رخ دادن اسلیپیج به معنای این نیست که این بروکر در حال فریب دادن شماست و این تغییرات لزوماً دست‌کاری قیمت نخواهد بود و لغزش قیمت در معاملات لزوماً تخلف محسوب نمی‌شود.

توصیه میشود در مواقع خبرهای خیلی مهم ، اقدام به گرفتن پوزیشن دستی نکنید. میتوانید همواره نوسان اسپرد را چک کنید و هنگام واید شدن اسپرد معامله ای انجام ندهید.

اخبار رسمی هویت منتشر کننده را تایید می‌کند ولی مسئولیت صحت مطلب منتشر شده بر عهده ناشر است.

درباره منتشر کننده:

گوگل فارکس

تیم «گوگل فارکس» از طریق آموزش رایگانِ صحیح و با هدف ارتقاء سطح آگاهی و دانشِ جامعه ی معامله گرانِ بازارهای مالی ، فعالیت خود را از سال 1398 آغاز نموده است. ما باور داریم که گسترش دانش مالی و یادگیری می تواند به معامله گران در راه افزایش کیفیت معاملات کمک کند. هدف کارشناسان تیم «گوگل فارکس» ، شناسایی نیاز و هدف شما معامله گران گرامی است. از این رو درخواستهای خود را از طریق «تلگرام» با ما در میان بگذارید تا بتوانیم با ارائه خدمات بهتر به پیشرفت مالی شما عزیزان کمک کنیم.

اسلیپیج در فارکس چه نقشی در معاملات دارد؟

اسلیپیج در بسیاری از بازارها وجود دارد اما تعریف و کاربرد یکسان ندارد. (slippage) در لغت به معنای لغزش است و از جمله مواردی است که هر تریدری باید آن را بشناسد، افراد زیادی به علت عدم شناخت لغزش، آن را نشانه ای از رفتار غیر حرفه ای بروکرها می دانند اما واقعیت چیست؟

slippage چیست؟

اسلیپیج در فارکس ( slippage in forex) به تفاوت قیمت دستور داده شده به بروکر و قیمت اجرای دستور گفته می شود. لغزش تغییر قیمت درخواستی و پیشنهادی بروکر (اسک و بید) می باشد.

تعریف دوم از اسلیپیج در فارکس

در بازار دوره های زمانی با اهمیتی وجود دارد که قیمت ها دچار بیشترین نوسانات هستند و زمانی که تریدر قصد باز کردن یا بستن معامله به روش مارکت اردر را در این زمان ها داشته باشد در معرض تغییر قیمت سفارش داده شده با قیمت پر شده، است.

بنابراین هرگونه تغییر در قیمت سفارش داده شده و قیمت ثبت شده به عنوان لغزش در فارکس شناخته می شود.

درک مفهوم اسلیپیج در فارکس

اسلیپیج را نمی توان یک اتفاق خوب یا بد در معاملات دانست. همان طور که در تعریف لغزش گفته شده هرگونه تفاوت بین قیمت مورد نظر و قیمت اجرایی اسلیپیج نام دارد.

بر اساس این تعریف slippage با هر دو تغییر مثبت و منفی در نقطه شروع معامله روبرو است. هنگامی که سفارش اجرا می شود، یعنی تریدر در یک قیمت مشخص دستور اجرا می دهد، اوراق بهادار (ارز، سهام و …) با مطلوب ترین قیمت ارائه شده توسط کارگزار خریداری یا فروش می رود. این قیمت های می تواند با نرخی که توسط تریدر انتخاب شده است تفاوت داشته باشد. یعنی مساوی، بیشتر یا کمتر از قیمت سفارش داده شده توسط تریدر باشد.

اسلیپیچ چگونه طبقه بندی می شود؟

انواع لغزش در یک اردر یا سفارش به سه دسته تقسیم می شود:

• لغزش مثبت یا اسلیپیچ مثبت [positive slippage]
• لغزش منفی یا اسلیپیچ منفی [negative slippage]
• بدون لغزش یا اسلیپیچ صفر [no slippage]

اثر اسلیپیج یا لغزش منفی

هر زمان سفارش یا اردر در قیمتی بدتر از آنچه که درخواست کرده ایم باز یا بسته شود اسلیپیج منفی رخ داده است، به عبارت دیگر ثبت سفارش در قیمتی که به زیان ما باشد را لغزش منفی در نظر می گیریم.

مثال یک : اگر درخواست خرید را به صورت لحظه ای در جفت ارز یورو دلار با نرخ 1.2500 قرار دهیم ولی سفارش در 1.2510 باز شود سفارش ما با لغزش منفی رو برو شده است.

مثال دو : اگر اردر سل را در جفت یورو دلار با نرخ 1.2500 قرار دهیم و سفارش برای ما در قیمتی بدتر مثل 1.2490 باز شود پوزیشن دچار لغزش منفی شده است.

مثال سه : اگر یک پوزیشن باز را با 50 پیپ سود به صورت لحظه ای ببندیم و با 2 پیپ کمتر یعنی 48 پیپ سود بسته شود لغزش منفی در معامله رخ داده است.

اثر اسلیپیج یا لغزش مثبت

هر زمان اردر در نرخی بهتر از آنچه که سفارش داده ایم باز یا بسته شود اسلیپیج مثبت رخ داده است، به عبارت دیگر ثبت سفارش در قیمتی که به سود ما می انجامد را لغزش مثبت می گوییم.

مثال یک : اگر اردر خرید در جفت ارز یورو دلار با نرخ 1.2500 را درخواست دهیم و معامله با قیمت 1.2498 باز شود لغزش مثبت رخ داده است.

مثال دو : اگر در قیمت 1.2500 اردر فروش را درخواست دهیم و پوزیشن برای ما با قیمت 1.2510 باز شود، لغزش مثبت رخ داده است.

اسلیپیج خنثی یا صفر

اگر در فرآیند باز کردن یا بستن یک معامله به روش مارکت اردر تغییری قیمتی پیش نیامد یعنی slippage صفر یا خنثی است.

عوامل زیادی می تواند به روی قیمت ها تاثیر بگذارد و باعث تغییرات اسلیپیج (Slippage) سریع در نرخ های بازار شود، بنابراین قیمت ها می تواند به سرعت تغییر کند و باعث ایجاد لغزش و اختلاف بین معامله سفارش داده شده و قیمت اجرایی شود. در حالی که یک سفارش لیمیت از لغزش منفی جلوگیری می کند.

اسلیپیچ چگونه نقطه ورود به معامله را تغییر می دهد؟

فرض کنید در جفت ارز پر معامله EUR/USD قرار داریم و قیمت درخواستی و پیشنهادی به ترتیب برای این جفت ارز اصلی برابر با 1.2536 و 1.2534 است.
بید = 1.2534
اسک = 1.2536
با استفاده از مارکت اردر دستور خرید (BUY) قرار می دهیم با این خیال که اسپرد 2 اسلیپیج (Slippage) پیپ است، اما لغزش نرخ پیشنهادی و درخواستی را تغییر می دهد و با نرخ درخواستی (اسک) جدید روبرو هستیم در این حالت معمولا پیامی در صفحه معاملاتی باز می شود که از تریدر سوال می کند که آیا مایل به پذیرش قیمت جدید است یا خیر؟

اسک و بید جدید برای معامله به ترتیب (اسک = 1.2559) و بید مساوی 1.2537 است. ما در این معامله تصور ورود در قیمت درخواستی 1.2536 را داشتیم که با رخ دادن اسلیپیچ حال قیمت 1.2359 را مجبور به پذیرش هستیم..

علت وجود لغزش در بازار فارکس چیست؟

تغییر ناگهانی در نتیجه قیمت درخواستی و پیشنهادی (اسک و بید) slippage نام دارد که در نتیجه نقطه ورود تاثیر می گذارد. زمانی که مارکت اردر قرار می دهیم امکان رخ دادن لغزش و تغییر قیمت به نفع یا ضرر معامله ما است.

اسلیپیج بیشتر در بازار فارکس رخ می دهد زیرا به دلیل رویدادهای خبری و حجم بالای مبادلات ایجاد نوسانات شدید در آن وجود دارد. همچنین در سشن هایی که حجم مبادلات برخی از جفت ارزها کم است امکان بروز اسلیپیج است. در نتیجه نوسانات بالا و نوسانت کم هر دو از عواملی هستند که باعث بروز تغییرات ناگهانی قیمت می شوند و به دنبال آن انجام معامله را تحت تاثیر قرار می دهد.

برخی از بروکرها به جای پر کردن سفارش با قیمت متفاوت یعنی با لغزش پیامی را به معامله گر می فرستند که حاوی سفارش جدید است و تریدر می تواند آن را قبول یا رد کند. ریکوت (Requotes) در بازار فارکس اصطلاحی است که برای این درخواست به کار می رود.

چگونه از خود در برابر اسلیپیچ محافظت کنیم؟

طبیعی است که برای هیچ معامله گری خوشایند نیست که پوزیشن در قیمتی متفاوت باز شود، بنابراین برای جلوگیری از بروز لغزش در معاملات چه باید کرد؟ با قرار دادن سفارشات در انتظار (پندینگ اوردر)، تریدرها می تواند از لغزش های ناگهانی که در نتیجه استفاده از مارکت اردر است، جلوگیری کنند.

به عبارت دیگر سفارش به روش مارکت اوردر است که امکان لغزش در معاملات را محیا می کند. معامله گر یا تریدر با انجام دادن سه کار در معرض لغزش در معامله قرار می گیرد:

• باز کردن معامله به روش مارکت اردر
• بستن معامله در سود یا زیان به روش مارکت اردر

در نتیجه اگر تریدر می خواهد از خود در برابر تغییر قیمت یا لغزش محافظت کند باید انجام معاملات به روش مارکت اردر را کمتر کند و به دنبال آن تمرکز خود را بروی انجام سفارش به روش پندینگ اردر قرار دهد.