استراتژی معاملاتی معکوس

Pullback

استراتژی معاملاتی معکوس

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / درباره ی استراتژی سرمایه گذاری معکوس در بورس چه می دانید؟

درباره ی استراتژی سرمایه گذاری معکوس در بورس چه می دانید؟

اگر به تازگی تجارت در بورس را شروع کرده اید، احتمالاً چندین بار از خود این سؤال را پرسیده اید چگونه باید در بازار بورس عمل کنید تا بیشترین سود نصیب شما شود. در حالی که مواردی مانند مدیریت تجارت، استراتژی های خروج و نظم و انضباط نیز عوامل مؤثر در عملکرد شما هستند، انتخاب یک نقطه ورود خوب شانس شما را برای داشتن یک تجارت برنده افزایش می دهد. شما باید بدانید، بهترین زمان برای خرید و فروش در بازار بورس چه موقعی است و برای این کار باید چه عواملی در نظر گرفته شود.

در ادامه مطلب درباره ی استراتژی سرمایه گذاری معکوس در بورس بیشتر خواهید خواند.

انواع استراتژی سرمایه گذاری در بورس

از آنجایی که سرمایه گذاری در بورس تا حدودی با ریسک همراه است برای موفقیت در بورس هر شخصی می تواند استراتژی سرمایه گذاری مخصوص به خود را داشته باشد و بدون توجه به اسراتژی سرمایه گذاری دیگران طبق آن در بازار سرمایه اقدام به خرید و فروش سهام نماید. در ادامه نگاهی به دو نوع کلی استراتژی سرمایه گذاری در بورس یعنی استراتژی معاملاتی مومنتوم و استراتژی معاملاتی معکوس می پردازیم.

۱-استراتژی معاملاتی مومنتوم (شنا در جهت حرکت آب):

بسیاری از معامله گران با توجه به تحلیل ها و تکنیک های خاصی وارد سرمایه گذاری بورس می شوند و هر کدام دلیل خاص خود را برای خرید آن سهم دارند، در برخی از موارد یک معامله گر نمی تواند معامله گر دیگر را متقاعد کند بکه خرید یک سهم می تواند برای او سودآور باشد.

زمانی که یک روند حال چه صعودی و چه نزولی در بازار بورس اتفاق می افتد، می توان با قاطعیت گفت که موارد زیادی روی یک روند در بازار بورس نقش اساسی دارند. در بسیاری از موارد مشاهده شده که برخی از معامله گران زمانی که بازار یک روند قطعی و ثابت دارد، تصمیم نهایی خود برای وارد شدن و شروع سرمایه گذاری در یک سهم را می گیرند.

شعار اصلی این سرمایه گذاران این است است که “روند قطعی دوست شماست”.

چگونگی عملکرد سرمایه گذاران در استراتژی معاملاتی مومنتوم

به طور کلی می توان گفت که این روند همان استراتژی معاملاتی مومنتوم (شتاب) است. این استراتژی از علم فیزیک، قانون اول نیوتن که اصل آن “یک جسم درحال حرکت، گرایش دارد که همچنان به حرکت خود ادامه دهد، مگر در صورتی که یک نیرویی خارجی به آن وارد شود” برگرفته شده است.

بنابراین این روند که بسیاری از معامله گران تمایل به بهره بردن از آن هستند، مفهوم کلی آن این است که در بازار بورس یک روند چه صعودی و چه نزولی تمایل به ادامه روند خود دارند، مگر در حالتی که یک نیروی خارجی و یا قدرتمند تر از روند فعلی درون بازار بر آن غلبه کند و سبب ایجاد تغییر روند اصلی شود.

معامله گرانی که از این استراتژی برای ورود و خروج خود در بازار سهام بهره می برند، اغلب معاملاتشان در جهت بازار است و بر این باورند که رشد صعودی و نزولی گذشته یک سهم بر روی روند آینده آن به احتمال بسیار زیادی تاثیر می گذارد و سهم مورد نظر به روند فعلی خود ادامه می دهد.

معامله گران با توجه به این استراتژی معاملاتی بورس، سهامی که عملکرد آن رو به نزول و کاهش قیمت است را برای فروش می گذارند و سهامی که بازدهی خوبی از خود نشان می دهد و رو به رشد است را نگه می دارند و تمایلی به فروش آن سهم ندارند. زیرا همه ی آن ها معتقدند که سهام چه با بازدهی خوب و یا در مقابل سهام با بازدهی ضعیف به روند کلی خود در میان مدت ادامه می دهد.

به طور کلی، خریداران و فروشندگان سهام دلیل اصلی نوسانات قیمتی در بازار بورس هستند. معامله گران با توجه به تحلیل بنیادی یک سهم تصمیم به ورود به آن سهم را می گیرند.

۲-استراتژی معاملاتی معکوس (شنا برخلاف جهت حرکت آب):

نقطه مقابل استراتژی سرمایه گذاری در جهت جریان استراتژی معاملاتی معکوس است که همان طور که از اسم آن مشخص است به معنی حرکت بر خلاف جریان معمول در بورس می باشد. افرادی که استراتژی معاملاتی معکوس در پیش گرفته اند ممکن است در زمانی که یک سهم در حال ریزش و افت قیمت است و همه در حال فروش ان هستند اقدام به خرید آن سهم کنند البته نه همیشه و فقط در مواردی که تشخیص می دهند علت فروش سهم اخبار و هیجانات ایجاد شده و زودگذر است.

تصویر زیر را مشاهده کنید

چگونگی عملکرد سرمایه گذاران در استراتژی معاملاتی معکوس

معامله گرانی که به استراتژی معکوس معتقد هستند، بر این باورند که بیشتر بازار اشتباه می کنند و روندهای فعلی درون بازار به زودی تغییر خواهند کرد. پس در نتیجه برای بدست آوردن یک بازدهی مثبت، باید شجاعت داشت و خلاف جهت بازار حرکت کرد و معاملات خود را انجام داد و آن ها معتقدند پس از یک بازه ی زمانی و صبوری به خرج دادن به نتیجه مطلوب خود خواهید رسید.

این معامله گران همان سرمایه گذارانی هستند که پس از بدست آوردن بازدهی مناسب و عملکرد عالی، سهام فعلی خود را می فروشند و به سراغ یک سهام که روند نزولی را در پیش دارد را برخلاف اعتقاد معامله گران دیگر خریداری می کنند.

بهتر است بدانید که معامله گرانی که از استراتژی معکوس برای معاملات خود استفاده می کنند، همیشه این گونه نیست که بر خلاف روند بازار حرکت کنند.

به طور مثال، آن ها وقتی متوجه می شوند که یک سهم در یک بازه ی زمانی طولانی رو به رشد است و مدام سیر صعودی را در پیش گرفته است به سراغ آن سهم می روند و در آن سرمایه گذاری می کنند و این گونه نیست که نسبت به آن سهم واکنش معکوس از خود به نمایش بگذارند. بلکه آن ها به دنبال سهامی هستند که تصور عموم این است که در آن سهم روندی وجود ندارد.

به طور کلی آن ها بر این باورند که بازار سهام بیش از اندازه نسبت به خبرها و اطلاعات روز واکنش نشان می دهند، یعنی بسیاری از معاملات بر اساس هیجانات خبرها اتفاق می افتد.

کلام آخر

سرمایه گذارانی که از استراتژی معکوس برای معاملات خود بهره می برند باید در نظر داشته باشند که این گونه معاملات از ریسک بالایی برخوردار است. در همین راستا می توان گفت که بسیاری از سرمایه گذاران از استراتژی معکوس برای معاملات خود استفاده کرده اند و به اصطلاح خلاف جهت آب شنا کرده اند ولی بهتر است بدانید هیچ وقت نباید نقش اصلی تحقیق و استفاده از تحلیل های تکنیکالی و بنیادی را نادیده گرفت.

پس اگر قصد سرمایه گذاری در بورس را دارید باید بدانید که صرفا برای انجام معاملات خود نباید فقط به صورت معکوس در بازار بورس سرمایه گذاری کرد، به طور مثال اگر یک سهم رو به کاهش است و روند نزولی را در پیش گرفته است شما باید این سهم را خریداری کنید. بلکه باید تحقیقات جدی نسبت به آن سهم را انجام دهید و اطمینان حاصل کنید که این سهم پس از نزول در بلند مدت امکان رشد دارد و صرفا یک اشتباه عموم نسبت به این سهم است.

یک معامله گر باید بتواند دلیل اصلی نزول قیمت سهم را تشخیص دهد و با آینده نگری دقیق تصمیم صحیح خود را بگیرد. یک معامله گر خبره هرگز اگر پی ببرد که سرمایه گذاری در یک سهم آینده خوبی نخواهد داشت صرفا به دلیل استفاده از استراتژی معکوس وارد این سهم نخواهد شد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

استراتژی معاملاتی معکوس

نتایج جستجو برای: استراتژی معاملاتی

تعداد نتایج: 12225 فیلتر نتایج به سال:

تحلیل تجربی استراتژی های معاملاتی سرمایه گذاری مبتنی بر بازده

استراتژی های سرمایه گذاری بیشماری وجود دارند که داده های گذشته بازار را جهت پیش بینی روند بازدهی سهام در آینده تحلیل می نمایند. شواهد سودآوری چنین استراتژی هایی فرضیه بازار کارا را در سطح ضعیف آن رد میکند دو رویکرد جدید به سرمایه گذاری که شکل ضعیف بازار کارا را به چالش می کشد عبارتند از استراتژی معکوس و استراتژی مومنتوم. از بین متغیرها فقط حجم معاملات آن هم در دوره های کوتاه مدت کمتر از یک ماه .

تحلیل تجربی استراتژی های معاملاتی سرمایه گذاری مبتنی بر بازده

استراتژی های سرمایه گذاری بیشماری وجود دارند که داده های گذشته بازار را جهت پیش بینی روند بازدهی سهام در آینده تحلیل می نمایند. شواهد سودآوری چنین استراتژی هایی فرضیه بازار کارا را در سطح ضعیف آن رد میکند دو رویکرد جدید به سرمایه گذاری که شکل ضعیف بازار کارا را به چالش می کشد عبارتند از استراتژی معکوس و استراتژی مومنتوم. از بین متغیرها فقط حجم معاملات آن هم در دوره های کوتاه مدت کمتر از یک ماه .

بررسی استراتژی های مختلف معاملاتی بر عملکرد پرتفولیو

بررسی رفتار معاملاتی و عملکرد معاملاتی انواع سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران

در این پژوهش با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری و مقیاس عملکرد هفتگی پرتفوی گرینبلت و تیتمن، الگوهای معاملاتی و اجزای تشکیل‎دهندۀ عملکرد معاملاتی سرمایه‎گذاران حقیقی و حقوقی در بورس اوراق بهادار تهران در سال‎های 1387 تا 1391 بررسی شده است. نتایج نشان داد در مجموع سرمایه‎گذاران حقیقی رفتاری جمعی دارند، اما سرمایه‎گذاران حقوقی راهبرد معاملاتی معکوس را در پیش می‎گیرند. با وجود این، شواهدی در اتخ.

سرمایه‌ گذاران خبره و راهبرد معاملاتی اقلام تعهدی

در این پژوهش به‌کارگیری «راهبرد اقلام تعهدی سنتی» و «راهبرد اقلام تعهدی نسبی» توسط سرمایه‌گذاران خبره، آزمون شده است. همچنین، مقایسه‌ای بین سرمایه‌گذاران خبره‌ای که از راهبرد اقلام تعهدی سنتی و نسبی استفاده می‌کنند و سرمایه‌گذاران خنثی نسبت به این راهبردها، از حیث کسب بازده مازاد و بازده تعدیل شده بر اساس ریسک، انجام شد. بدین منظور داده‌های 950 سال-شرکت مربوط به شرکت های سرمایه‌گذاری پذیرفته شد.

سنجش بازده غیر عادی سهام در شرایط وقفه معاملاتی

پس از مقالات بیور[1] (1968)، بال و براون[2] (1968) و فاما، فیشر، جنسن و رل[3] (1969)، روش شناسی رویدادی در امورمالی و حسابداری به نحو گسترده‌ای استفاده می‌شود ]7،9 و 14[. کانون این روش در سنجش عملکرد غیرعادی دارایی مالی در حول و حوش رویدادی خاص است. گرچه روش شناسی رویدادی برای آزمون تئوری‌های مالی و در پژوهش های تجربی در حسابداری استفاده می‌شود، اما کاربرد آن در بازار‌های کوچک سرمایه که ویژگی .

بررسی رابطۀ خطای قیمت‌گذاری و سازوکارهای معاملاتی در بورس تهران

معاملۀ سهام می‌تواند از طریق دو سازوکار حراج و معاملات پیوسته انجام شود. در بسیاری از بازارها از جمله بورس تهران، ابتدای بازار از سازوکار حراج و طی روز از معاملات پیوسته استفاده می‌شود. به‌علاوه، در برخی بازارها به‌منظور بهبود نقدشوندگی برای سهام کوچک و غیرنقدشونده، به‌ جای استفاده از سازوکار معاملات پیوسته، از حراج‌های مکرر طی روز استفاده می‌شود. در این پژوهش، به‎کمک داده‌های بورس تهران و معرف.

بررسی رفتار معاملاتی و عملکرد معاملاتی انواع سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران

در این پژوهش با استفاده از مدل خودرگرسیون برداری و مقیاس عملکرد هفتگی پرتفوی گرینبلت و تیتمن، الگوهای معاملاتی و اجزای تشکیل‎دهندۀ عملکرد معاملاتی سرمایه‎گذاران حقیقی و حقوقی در بورس اوراق بهادار تهران در سال‎های 1387 تا 1391 بررسی شده است. نتایج نشان داد در مجموع سرمایه‎گذاران حقیقی رفتاری جمعی دارند، اما سرمایه‎گذاران حقوقی راهبرد معاملاتی معکوس را در پیش می‎گیرند. با وجود این، شواهدی در اتخ.

بررسی تأثیر حد نوسان و توقف نماد معاملاتی بر فعالیت معاملاتی، نقدشوندگی و نوسان‎پذیری در بورس اوراق بهادار تهران

هدف: هدف از این تحقیق، بررسی اثربخشی نسبی توقف نماد و حد نوسان قیمت در بورس اوراق بهادار تهران است. در این تحقیق با بررسی فعالیت معاملاتی، نقدشوندگی، نوسان‎پذیری و بازده غیرعادی، به این دو سؤال پاسخ داده ‌شده است که آیا سازوکار توقف نماد معاملات و حد نوسان قیمت در بورس اوراق بهادار تهران تأثیری بر متغیرهای بازار دارد؟ کارایی سازوکار توقف نماد در قیاس با حد نوسان، بیشتر است یا کمتر؟ روش: در این .

طراحی استراتژی های معاملاتی بر پایه استراتژی های مومنتوم و معکوس به منظور سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار ایران

فعالیت های تحقیقاتی در زمینه قابلیت پیش بینی بازده در دهه اخیر افزایش یافته است. در قیاس با رشد روزافزون استفاده از پورتفوی ها و نیز با وجود ادبیات غنی آن، همچنان موضوعات و سوالات بی پاسخ فراوانی در این زمینه وجود دارد. هم چنین بازارهای بورس ایران، به عنوان بازارهایی روبه رشد، نیازمند پژوهش های بومی در پاسخ به این سوالات و موضوعات می باشند. هدف از این پژوهش، ارائه استراتژی های مفید و کارا برای .

استراتژی معاملاتی معکوس

بررسی کارایی استراتژی شتاب و معکوس در بورس اوراق بهادار تهران با توجه به دوره های رونق و رکود بازار سرمایه

در این پژوهش کارایی استراتژی های شتاب و معکوس در بورس اوراق بهادار تهران با توجه به دوره های رونق و رکود بازار سرمایه در مقطع زمانی 1371 الی مرداد 1391 مورد بررسی قرار گرفت. بدین منظور بازار سرمایه در طی این بیست سال به شش دوره که شامل سه دوره رونق و سه دوره رکود بود، تقسیم بندی شد و از طریق بررسی بیش واکنشی و کم واکنشی به اخبار خوب و بدی که در هر یک از این دوران منجر به نوسانات شدید قیمت می شود، استراتژی شتاب و معکوس مورد بررسی و آزمایش قرار گرفت. اگر کم واکنشی در بازار سرمایه مشاهده شود، استراتژی معاملاتی شتاب سودآور می باشد و اگر بیش واکنشی مشاهده گردد، استراتژی معاملاتی معکوس سودآور است. بررسی شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در بین سالهای 1371 لغایت 1391، نشان داد که در 61% از مواقع استراتژی شتاب و در 3% از مواقع استراتژی معکوس تایید گردیده است و این راهبردهای معاملاتی منجر به کسب بازدهی اضافی گردیده اند و در 36% از مواقع هیچیک از استراتژی های شتاب یا معکوس تایید نگردیده است. در دوره های رونق بازار سرمایه، استراتژی غالب، استراتژی شتاب می باشد و در دو دوره از سه دوره رونق بازار سرمایه، استراتژی شتاب تایید گردیده است و فقط در آخرین دوره رونق بازار سرمایه در بین سالهای 1385 لغایت 1390، هر دو استراتژی شتاب و معکوس در دوره های نگهداری مختلف، تایید گردیده است. اما در همه دوره های رکود بازار سرمایه (سه دوره رکود) فقط استراتژی شتاب تایید گردیده است. در نهایت در همه دوران بازار سرمایه، استراتژی شتاب با دوره نگهداری 30 روزه سود آور است و به طور متوسط بازدهی اضافه 2.69 درصدی حاصل می گردد.

چهارده استراتژی مورد استفاده معامله گران برای فعالیت در بورس

معامله‌گران بازارهای مالی، حداقل از یک استراتژی معاملاتی استفاده می‌کنند تا زودتر و بهتر به مقاصد و اهداف سرمایه‌ گذاری خود دست یابند. برخی از سرمایه گذاران اهدافی کوتاه مدت دارند. آنها در نظر دارند تا در یک بازه زمانی کوتاه و مشخص، سود قابل قبولی کسب نمایند. در مقابل سرمایه گذارانی با اهداف بلند مدت وجود دارند. برای این اشخاص، ضرر های موقتی که در کوتاه مدت رخ می‌دهند، کم اهمیت است و در واقع هدف آنها سود قابل توجهی است که در بلند مدت نصیبشان خواهد شد.

از طرفی برخی از سرمایه گذاران روحیه ریسک گریزی دارند و به دنبال یک سرمایه گذاری امن تر هستند. در حالی که سرمایه گذاران ریسک پذیر با قبول کردن ریسک استراتژی معاملاتی معکوس زیاد، خواهان کسب سود بیشترند. با توجه به نکات گفته شده، در ادامه چند استراتژی معاملاتی مشهور، معرفی شده است.

1. استراتژی گله‌ای یا تقلیدی

در بسیاری از موارد انسان ها مانند دیگر موجودات نوعی رفتار تقلیدی یا گله ای دارند. به عنوان مثال ممکن است یکی از اعضای داخل گله، غذای مناسبی پیدا کند و در همان حال گله شروع به حرکت و جابه‌جایی می‌‌کند. دیگر اعضای گله با این که نمی‌دانند چرا گله دارد جابه‌جا می‌شود، غذای خود را رها می‌کنند و به دنبال بقیه گله حرکت می‌کنند!

این مثال شباهت زیادی به رفتار برخی از سرمایه گذاران دارد! افراد ناآگاهی که حتی پیش از خرید و فروش سهام، اطلاعاتی راجع به آن نمی‌دانند! آن‌ها فقط به دنبال رفتار بقیه، عمل می‌کنند. این سرمایه گذاران همیشه در کنار بقیه در صف می‌ایستند و یا قصد خرید دارند و یا می‌خواهند هر چه دیروز در صف خریده‌اند را امروز بفروشند. این افراد معمولا استراتژی معاملاتی مشخصی در سرمایه‌گذاری ندارند و ممکن است تصادفی سود ببرند و یا متحمل زیان شوند. (خطرناک ترین اتفاقی که می تواند برای یک سرمایه گذار مبتدی بیفتد، تصادفی سود کردن یا گله ای سود کردن است. معامله گران مبتدی به صورت تصادفی خرید می کنند و اگر در اولین معاملاتشان سود خوبی کنند، مغرور شده و با حجم پول بیشتری وارد می شوند و ممکن است تمام پس انداز خودشان را متوجه یک ضرر بزرگ کنند).

2. استراتژی خرید و نگه داری

شاید این جمله را شنیده‌اید که هر چیزی در بلند مدت گران می‌شود. این جمله با توجه به تورم موجود در کشور، به یک باور تبدیل شده است. برخی سرمایه گذاران بدون این که بخواهند نوسان‌گیری کنند و یا به فروش دارایی خود فکر کنند، تنها می‌خرند و نگه می‌دارند! حتی شاید ندانند تا چه زمانی قرار است این دارایی را نگه دارند!

اکثر این افراد به دنبال یافتن چیزی برای سرمایه گذاری می‌گردند که ارزش زیادی داشته باشد ولی قیمت بازار آن پایین‌تر از ارزش ذاتی باشد. آنها می‌دانند که در گذر زمان، بقیه پی به ارزش کالا یا سهام سرمایه‌گذاری شده آن‌ها خواهند برد. برخی از ملاکان و مجموعه داران نیز این گونه عمل می‌کنند.

3. استراتژی پیش فروش و پیش خرید (سرمایه گذاری بلندمدت-کوتاه مدت)

بهتر است تا با یک مثال این استراتژی معاملاتی را توضیح دهیم. فرض کنید یک کشاورز محصول بادام دارد. چغاله بادام قیمت بالاتری نسبت به بادام تازه دارد و بادام تازه نیز، بهای بالاتری نسبت به بادام مانده دارد. روز به روز از ارزش محصول این کشاورز کاسته می‌شود و او آزرده خاطر است زیرا نتوانسته است تا محصولات خود را برداشت کند.

از طرفی او قصد خرید برنج دارد. بهای برنج بر خلاف بادام، روز به روز افزوده می‌شود. در اینجا او دست به یک استراتژی می‌زند. برنج را به صورت نسیه برای یک تاریخ مشخص پیش خرید می‌کند. از طرف دیگر، بادام را نیز در همان سررسید پرداخت نسیه، پیش فروش می‌کند. بنابراین، با گران شدن برنج، او سود خود را برده است و با ارزان شدن بادام نیز، متحمل زیان نمی‌شود زیرا قبلا آن را به بهای بیشتری فروخته است. بیشتر سرمایه‌گذاران کوتاه مدتی از این استراتژی استفاده می‌کنند. (این استراتژی بیشتر در بازار مشتقه استفاده می شود)

4. استراتژی تکانه‌ای

گاهی نیاز است تا کالا یا سهام گرانی را خریداری نمایید ولی قصد گران‌تر فروختن آن را داشته باشید. البته، بهتر است کالاهایی را به این روش خریداری نمایید که نگه‌داری آنها در فاصله زمانی خرید تا فروش هزینه‌بر نباشد.

5. استراتژی متنوع سازی

به جای خرید تنها یک سهم و در حجم زیاد بهتر است سهم‌های متنوعی خریداری نمایید و ریسک معاملاتی خود را کم کنید. اگر چه می‌توانید متنوع سازی خود را به صورت افقی و عمودی نیز انجام دهید ولی باید به هزینه‌های خرید و فروش نیز توجه داشته باشید. در استراتژی متنوع سازی افقی، تمامی سهام‌ خریداری شده شما مربوط به یک صنعت خاص است و در استراتژی متنوع سازی عمودی نیز، صنایع مربوط به سهام‌ خریداری شده به نوعی با یکدیگر ارتباط عمودی دارند و به یکدیگر وابسته هستند. در استراتژی متنوع سازی هسته‌ای نیز، بزرگ‌ترین سهم سبد سرمایه گذاری، مربوط به یک صندوق مشترک شاخص می‌باشد و سهم‌های دیگر نیز، بقیه سبد سرمایه گذاری را پر می‌کنند.

6. استراتژی پیش رفتن با ساز مخالف یا معکوس

این استراتژی معاملاتی در مقابل استراتژی گله‌ای استراتژی معاملاتی معکوس قرارمی‌گیرد. زمانی که بیشتر سرمایه‌گذاران برای فروش رغبت نشان می‌دهند، شخص سرمایه‌گذار کالای سرمایه‌ای مورد نظر را خریداری می‌کند و زمانی که همه خواهان خرید آن کالاهستند، او فروشنده آن کالا خواهد بود. مثال فروش سکه ملموس تر است. بالا رفتن قیمت طلا سبب می‌شود تا مردم به سمت این بازار هجوم ببرند و سکه خریداری نمایند. در این شرایط و با بالا رفتن قیمت طلا سرمایه گذار مورد نظر ما، سکه‌هایش را با بهای بالایی عرضه می‌کند. این شخص زمانی که قیمت سکه افت می‌کند و همه فروشنده هستند، سکه را با قیمت ارزانی خریداری می‌کند.

این استراتژی همان چیزی است که در بورس نیز وجود دارد. سرمایه استراتژی معاملاتی معکوس گذارانی وجود دارند که هیچ گاه وارد صف خرید نمی‌شوند. آنها در زمان تشکیل صف خرید، فقط فروشنده‌اند. زمانی هم که صف فروش بسته می‌شود، سهام را با قیمت کمی خریداری می‌کنند.

7. استراتژی سود تقسیمی

استراتژی های قبلی تنها به قیمت‌ سهام شرکت ها توجه دارند و به سود ساخته شده توسط آنها نمی‌پردازند. در این استراتژی‌ها تنها بالارفتن بهای کالا و یا سهام اهمیت دارد. در بازار بورس، علاوه بر قیمت سهام، سود تقسیمی نیز حائز اهمیت است. حتی برخی از سرمایه گذاران با پیش‌بینی ميزان سود یک شرکت، اقدام به سرمایه گذاري در آن شركت مي‌كنند. اين افراد براي خود يك بازه و بهره مورد انتظار مشخص مي‌كنند.

8. استراتژی دریپ يا برنامه سود مجدد تقسيمي

اين اصطلاح در بازار سرمایه رواج زيادي دارد. فردي را تصور كنيد كه با پول حاصل از فروش گندم، قطعه‌اي زمين خريداري مي‌كند. با اين كار، اگر قيمت زمين بالا رود، سود خواهد برد. همچنين، اگر زمين ارزان شود، زمين بيشتري را خريداري مي‌كند. او در رابطه با نوسان قيمت زمين، متحمل هيچ زياني نمي‌شود.

9. استراتژي خريد پلكاني

اين استراتژي بيشتر در زمان‌هايي استفاده مي‎‌شود كه نسبت به بالا رفتن يا پايين آمدن قيمت مطمئن نيستيد. ممكن است يك سهم سودآور باشد و يا شما را دچار زيان كند. در استراتزي پلكاني، شما تمام سرمايه خود را وارد بازار نمي‌كنيد. براي مثال هر بار تنها ده درصد آن را به خريد سهم اختصاص مي‌دهيد و در صورت مساعد بودن شرايط سهم و كسب سود، مقدار سهم بيشتري خريداري خواهيد كرد. با اين كار ضمن كسب سود كم‌تر، با ريسك كم‌تري بابت كاهش قيمت سهم مواجه خواهيد شد.

10. استراتژي ميانگين‌گيري ريالي

يك استراتژي وجود دارد كه تعيين مي‌كند تا در ماه، مقدار مشخصی از درآمد خود را به خرید سهام اختصاص دهید. ممكن است شما به سهم به خصوصي توجه داشته باشيد. اگر در ماه بعد، ارزش آن سهم كمتر شود، مي‌توانيد آن ماه تعداد بيشتري از اين سهم بخريد و اگر قیمت افزايش يابد نيز، تعداد كم‌تري سهم خريداري مي‌كنيد. حتي اگر قيمت آن تغييري نكند نيز، مي‌توانيد به همان اندازه مجددا سهم بخريد.

11. استراتژی معاملاتی روزانه

قبل از هر چيزي در سيستم معاملاتي، يك تحليل روند انجام دهيد. تايم فريم را بر روي يك ساعت تنظيم كنيد و چارت را بزرگ نماييد. با پي بردن به روند، تايم فريم را كوچك كنيد. با بررسي سهام مختلف ببينيد که آيا مي‌توانيد الگوي مشخصي برای خرید پيدا كنيد یا خیر.

به عنوان مثال می توانیم منتظر بمانيم تا در جهت مخالف روند يك پولبك پيدا كنيم. البته براي يافتن كاهش ريسك و يا افزايش نسبت سود به ريسك، به ابزاري نياز داريد تا به بررسي حركت‌های مخالف روند، بپردازید. دقت کنید زمانی که روند، پولبک گرفت و متوقف شد، به سرعت وارد بازار شوید.

12. استراتژی کنترل ریسک با حد ضرر

قبل از ورود به هر سهم، باید حد ضرر سهم را مشخص نمایید و در صورتی که شرایط سهم خوب نبود و به حد ضرر رسید، باید سریع از معامله خارج شد. به عنوان مثال در زمان خرید، میتوانید حد ضرر را در زیر حداقل قیمت کندل قبلی قرار دهید. فراموش نکنید که در یک معامله، به محض شکسته شدن روند، به سرعت از معامله خارج شوید.

13. استراتژی دبل تاپس یا دوقلوی سقف یا دو قله

تحلیل تکنیکال کمک زیادی به سرمایه‌گذاران می‌کند. بعضی از الگوهای نموداری در کسب درآمد، عالی عمل می‌کنند. با پیدا شدن یک شکل مشخص، می‌توان معامله را با ریسک کمی شروع کرد. استراتژی دوقلوی سقف یکی از سودآورترین الگوها می‌باشد. به محض دیدن این الگو می‌توانید وارد معامله فروش شوید.

این الگو و الگوی بعدی که راجع به آن صحبت خواهیم کرد، از زیرمجموعه‌ الگوهای بازگشتی هستند. الگوی دوقلوی سقف از دو قله که در یک سطح قرار دارند، تشکیل شده است. خط گردن یا نک لاین خطی است که بر کف دو قله رسم می‌شود و بهتر است برای تایید الگو، منتظر شکسته شدن خط گردن توسط قیمت باشید.

برای پیدا کردن دوتایی بالا و پایین در یک نمودار، یک بار نمودار را در یک تایم فریم بالا و بار دیگر، در تایم فریم پایین تر بررسی می‌کنیم. انتخاب تایم فریم بستگی به زمانی دارد که معامله شما به طول می‌انجامد. به عنوان مثال کسانی که می‌خواهند از استراتژی سویینگ یا نوسان گیری استفاده کنند، می توانند از تایم فریم 30 دقیقه‌ای استفاده کنند.

14. استراتژی دبل باتم یا دوقلوی کف

این الگو برعکس روش قبلی می باشد. در این الگو دو دره در یک سطح قرار گرفته‌اند. خط گردن در اینجا خطی است که بر روی دو دره رسم می‌شود و بهتر است قبل از شکسته شدن خط گردن وارد معامله شوید. سعی کنید حد سود و ضرر خود را مشخص کنید و به شکل منطقی از آنها استفاده نمایید. همه چیز را به دقت یادداشت کنید. آمار این یادداشت‌ها را بررسی کنید. نتایج را تطبیق دهید. اشکالات خود را پیدا کنید و سعی کنید تا در معاملات بعدی آنها را اصلاح نمایید.

جمع بندی

برای معامله در بورس یا سایر بازارها، استراتژی‌های بی‌شمار دیگری نیز وجود دارند؛ اما در این مطلب، به ذکر همین چند مورد اکتفا می‌کنیم. به عنوان مثال استراتژی معاملاتی برخی از معامله گران، ممکن است استفاده از رسم کانال در نمودار قیمت، سطوح فیبوناچی و یا اندیکاتور ایچیموکو باشد. چیزی که اهمیت دارد این است که استراتژی مورد استفاده شما هم سود ده باشد و هم باعث به هم ریختن آرامش روانی شما نشود.

پولبک (Pullback) چیست؟

در ادامه مباحث ترید ارز دیجیتال و بهره وری از بازار ارز دیجیتال، دانستیم انواع و اقسامی از استراتژی ها وجود دارد. در مقالات قبلی به مواردی از آن ها اشاره کرده ایم. در این مقاله تیم توکن باز قصد دارد، مقوله پولبک را بررسی کند. برای بررسی ماهیت و اهمیت پولبک با ما همراه باشید.

مفاهیم کلی:

پولبک (Pullback) چیست؟

واژه Pullback به معنی برگشت و عقب رفتن و مترداف واژه hook (قلاب) می‌باشد. به همین جهت پولبک در نمودارها به شمایل قلاب نمایش پیدا می‌کند. از دیگر معنایی که می‌توان به این واژه الحاق نمود، goodbye یا لفظ خداحافظی می‌باشد. زیرا در این صورت، روند پس از شکستن سطوح مقاومتی یا حمایتی معتبر خود، کوشش بر آن دارد که بار دیگر مسیر خود را به‌سوی سطح شکسته شده برگرداند. باید بدانیم با شکست این خط ها و نقض آنان، از اهمیت این خطوط کم نشده بلکه صرفاً وضعیت خود را تغییر داده و از حمایت به مقاومت و برعکس مبدل می‌شوند.
اغلب پس از شکسته شدن خطوط حمایتی و مقاومتی، در بیش از 60% اوقات بازار تمایل به برگشت دوباره به‌سوی حمایتی و مقاومتی که شکسته و ازدست‌رفته را، دارد. به طور تقریبی در بیشتر از 70% اوقات، شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا و نسبت به میانگین یک ماه اتفاق می‌افتد، میل شدیدی به‌سوی پولبک پیدا می‌کنند. پس لازم است بدانیم پس از هر شکست معتبر، الزاماً اینکه پولبک رخ دهد، صحیح نمی‌باشد. ضمن آنکه این نکته را باید لحاظ کنیم که پولبک به طور حتم نباید برگشت عینی و دقیقی به سطح شکسته شده داشته باشد؛ بلکه تنها لمس و نفوذ موقت به محدودهٔ شکسته شده هم پولبک محسوب می‌شود.

Pullback

علت شکل‌گیری پولبک

باید بدانیم زمانی که نمودار یک سهم، بعد از درگیری‌ها متناوب با محدوده مقاومتی و نوسانات اطراف آن، در طی اقدامی، موفق به شکسته شدن سطح مدنظر می شود، احساسات تریدرها را برانگیخته خواهد کرد. این نیروی مثبت، انرژی مورد نیاز برای تداوم حرکت را تأمین می‌کند. با رد کردن سطح مقاومتی، سرمایه‌گذاران جدید (عموماً تحلیلگران تکنیکال) میل به‌سوی ورود دارند، اما بالارفتن و صعودی شدن پیاپی قیمت موجب می‌شود تا از جذابیت سهم برای خریداران رفته‌رفته کم شود.
از سویی دیگر سرمایه‌داران که به جهت نوسان‌گیری از پیش، به سهم ورود کرده‌اند، با بالارفتن قیمت اقدام به فروش و خروج از سهم می‌ کنند. در این زمان کاهش قیمت رخ می‌دهد و پولبک در نمودار شکل می‌گیرد. از سویی دیگر، خریداران منتظر ناحیه‌ای جذاب برای ورود به بازار می‌باشند و به محض آنکه قیمت سهم به منطقه حمایتی (مقاومت شکسته و نقش تغییر کرده) برسد، آنان سفارش خرید خود را به ثبت خواهند رسانید.

استراتژی معاملاتی مبتنی بر پولبک

همواره و همیشه متخصصین و فعالان بازارهای مالی در پی اصول و قواعد دقیقی برای معامله بوده‌اند. اما حقیقت امر این است که پولبک بر مبنای عرضه و تقاضا در بازار به وجود می‌آید و این یک مفهوم کلی در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود. ضمن آنکه تریدرها بر پایهٔ تجربیات خودشان از این روش ها بهره‌جویی می‌کنند.
ماهیت ترید کردن مبتنی بر پولبک در همهٔ ابزارهای گوناگون تحلیل تکنیکال یکسان می‌باشد. زیرا خریداران در این روش تنها در پی ورود در حرکت بازگشتی سهم بر روی سطوح شکسته شده می‌باشند. در این بخش به بررسی سه مورد از پولبک می‌پردازیم.

Pullback

خرید بعد از پولبک به سطح مقاومت شکسته شده

شمای کاربر قادرید با این استراتژی و با کمک تحلیل تکنیکال سطح های مقاومتی پر قدرت و یا سطح مقاومت تاریخی رمز ارز را تعیین کنید و به انتظار شکست آن بمانید. در اکثر اوقات pullback به سطح شکسته شده رخ می دهد و این ایده آل ترین زمان برای ورود به بازار و خرید آن رمز ارز می باشد. به علت تقارن قیمت خرید با خط حمایت، این ترید قادر خواهد بود نسبت سود به زیان ( یا همان ریسک به ریوارد) بسیار مناسبی داشته باشد.

خرید بعد از پولبک به خط روند

زمانی که سهم در روند کاهشی یا افت می‌باشد، خرید سهم یا رمز ارز، امری بسیار پرخطر خواهد بود و توصیه نخواهد شد، مگر آنکه با نیت نوسان‌گیری باشد. ایده‌آل‌ترین نقطه برای ورود در این‌گونه موارد، هنگامی خواهد بود که روند نزولی سهم یا رمز ارز دچار شکست می‌شود و بعد از آن با پولبک سهم به روند شکسته شده موجب می‌شود، شکست، تأیید و نهایی شود.

خرید بعد از پولبک با میانگین متحرک MA

باید بدانیم، سطوح تکنیکالی در برگیرندهٔ سطوح استاتیک داینامیک هستند. البته میانگین های متحرک در دستهٔ سطوح داینامیک استقرار می‌یابد و از وجههٔ استراتژی معاملاتی مبتنی بر پولبک تفاوت و تمایز چندانی با سطوح استاتیک (حمایت و مقاومت) دارا نمی‌باشند. اگر میانگین بشکند و بسوی بالا برود و از طریق نمودار و بعد از آن Pullback تشکیل دهد، این امر را می‌توان فرصتی برای خرید برشمرد و به معامله ورود کرد.

راه تشخیص پولبک از معکوس شدن

باید بدانیم که اکثر معکوس شدن‌ها همگام با تغییری در جنبه‌های اساسی در آن سهم می‌باشند که موجب می‌شوند، بازار مجدد ارزش این سهام را مورد ارزیابی قرار دهد. برای مثال، ممکن است شرکتی گزارشی از سود اندک خود را منتشر کند، این موجب خواهد شد که سرمایه‌گذارها دوباره به محاسبه و به‌دست‌آوردن (Net Present Value)سهام مدنظر بپردازند.
در سوی دیگر با وجهه‌ای مشابه، ممکن خواهد بود یک شرکت گزارشی مبنی بر توافق‌نامه‌ای نه‌چندان رضایت‌بخش خود ارائه و عرضه کند یا رقبای این شرکت محصولات جدیدی را به بازار تزریق کنند. تغییراتی ازاین‌قبیل که آثار بلندمدتی بر شرکت عرضه‌کننده سهام بر جای می‌گذارند، اگرچه این تغییرات خارج از نمودار رخ می‌ده،. اما باعث معکوس شدن روند قیمت سهام مدنظر خواهد شد.
باید بدانیم معکوس شدن اگرچه در ابتدا امری شبیه به عقب‌نشینی قیمت می‌باشد، اما به همین جهت زمانی که یک pullback تداوم دارد و ممکن است به معکوس شدن قیمت مبدل شود، تحلیل‌گران حوزه تکنیکال از MA، خطوط روند و پرچم بهره‌جویی می‌کنند تا مشخص نمودن آن به‌سهولت صورت پذیرد.

انواع پولبک در تحلیل تکنیکال

پولبک در تحلیل تکنیکال به ۳ دسته تقسیم می‌شود که دربرگیرندهٔ pullback عادی، درونی و بیرونی می‌باشد که در ذیل هرکدام را به‌اختصار شرح خواهیم داد.

Pullback

پولبک عادی (Normal pullback)

این پولبک را عموماً در نمودارهای قیمتی مشاهده می‌کنیم. بدین صورت که نمودار بعد از شکست حمایت و مقاومت مجدداً به آن سطح مدنظر برخورد می‌کند.

پولبک درونی (Inside pullback)

اغلب پس از شکست سطوح حمایت و مقاومت و پس از بازگشت به آن سطح، قادر به مشاهدهٔ نفوذ و ورود قیمت به درون محدوده ی مدنظر می‌باشیم. این‌گونه پولبک عموماً نشانگر سردرگمی سرمایه‌گذاران است که مشخص نیست تصمیم آنان دقیقاً چه چیزی است.

پولبک بیرونی (Outside pullback)

در این پولبک قیمت سهم پیش از رسیدن به سطوح حمایت و مقاومت، به مسیر اصلی خود را ادامه خواهد داد که این امر نشانگر وجود تقاضای قدرتمند در سهم می‌باشد که اغلب درصد شانس تداوم حرکت روبه‌بالا می‌باشد و این امر سبب می‌شود که خریداران فرصت ورود دوباره به سهم را به سایر سرمایه‌گذاران ندهند.