تحلیل تکنیکی بین بازاری

ابراز نگرانی رئیس بانک مرکزی اسپانیا از ادغام بازارهای سنتی با رمزارزها

رئیس بانک مرکزی اسپانیا در مورد خطرات ناشی از ادغام شدن بازارهای رو به رشد رمزارزها با موسسات مالی سنتی هشدار داده است. پابلو هرناندز در پایان یک رویداد توضیح داد که به دلیل تعداد زیادی ابزار معاملاتی که در آخرین مرحله بازار صعودی راه‌اندازی شده‌اند، ارتباط متقابل بین این بازارهای غیرقابل تنظیم و موسسات سنتی افزایش یافته است که شامل ETF آتی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحلیل تکنیکی بین بازاری است.

از این نظر، هرناندز همچنین اظهار داشت که «برخی از شرکت‌های خصوصی بزرگ علاقه خود را به استفاده از دارایی‌های رمزنگاری برای مدیریت پول نقد اعلام کردند.» این امر رئیس بانک مرکزی اسپانیا را وادار کرد تا هشدارهایی را در مورد بی ثباتی که ممکن است این ورود متغیرهای کریپتو در تحلیل تکنیکی بین بازاری اسپانیا ایجاد کند، افزایش دهد.

رشد بازار و خطرات آن

رشد بازار کریپتوکارنسی در اسپانیا به صورت تصاعدی بوده است، به طوری که برخی تخمین ها به آن اندازه بیش از 60 میلیارد یورو (64 میلیارد دلار) در تراکنش های مرتبط با رمزنگاری می دهند. رئیس بانک مرکزی اسپانیا نیز به این موضوع اشاره کرد و اظهار داشت که آنها «نباید این واقعیت را نادیده بگیرند که این بازار در حال حاضر بزرگتر از بازار وام‌های مسکن در آستانه بحران مالی جهانی است».

علاوه بر این، هرناندز توضیح داد که حجم معاملات برخی از مهم‌ترین دارایی‌ها، مانند بیت کوین، اتریوم و تتر، در تحلیل تکنیکی بین بازاری حال حاضر نزدیک به حجم معاملاتی است که توسط بورس نیویورک در طول برخی جلسات معامله می‌شود. این امر و نوسانات نسبی برخی از دارایی‌های کریپتو، وی را به این باور رسانده است که این بازارها باید به زودی تنظیم شوند.

هرناندز توضیح داد که:

«ما در هیئت ثبات مالی (FSB) اخیراً تأکید کرده‌ایم که اگر به درستی تنظیم و نظارت نشود، این بازارها می‌توانند به سرعت تاثیرات مخربی ایجاد کنند.»

این اولین بار نیست که بانک مرکزی اسپانیا در مورد خطرات مرتبط با کریپتو در بازارهای سنتی هشدار می دهد. در گزارشی که در ماه آوریل (فرودین) منتشر شد، این موسسه همچنین گزارش داد که چگونه ارتباط بین بازارهای رمزنگاری و سنتی و افزایش استیبل کوین‌ها ممکن است خطرات متعددی را برای ثبات اقتصادی به همراه داشته باشد.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.

دلار، زیر ذره‌بین!

با افزایش تقاضا برای پناهگاه امن و نگرانی از شتاب تورم، طلا امروز در سراسر جهان افزایش یافت.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، همزمان با افزایش بازدهی خزانه‌داری و نگرانی از شتاب بیشتر تورم جهانی که اشتهای ریسک سرمایه‌گذاران را کاهش داد، دلار آمریکا در سراسر جهان تقویت شد.

دلار همواره توسط سرمایه‌گذاران زیرنظر گرفته می‌شود و طبیعی است که با تقاضا برای پناهگاه‌های امن حمایت شد. سهام ایالات متحده روز سه‌شنبه به دلیل افزایش شدید قیمت نفت و اظهارات جنگ‌طلبانه یکی از مقامات فدرال رزرو ایالات متحده، سرمایه‌گذاران را نگران کرد.

بازدهی خزانه‌داری آمریکا روز سه‌شنبه، یک روز پس از آن که کریستوفر والر، رئیس فدرال رزرو گفت، فدرال رزرو باید آماده باشد تا از این پس در هر جلسه تا زمانی که تورم به طور قاطع مهار نشود، نرخ بهره را نیم درصد بالا ببرد، افزایش یافت.

شاخص ارز دلار آمریکا که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دیگر دنبال می‌کند، با 0.3 درصد افزایش به 101.76 رسید، در حالی که بهترین رشد یک روزه خود در نزدیک به دو هفته اخیر را تجربه کرد. شاخص دلار با رشدی حدود 6.4 درصدی در سال، در ماه می 1.4 درصد کاهش یافته است که بدترین زیان ماهانه خود در یک سال گذشته است.

به گفته یکی از دستیاران ارشد، جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا، روز سه‌شنبه به جروم پاول، رئیس فدرال رزرو گفت که به بانک مرکزی فضا و استقلال می‌دهد تا آنطور که صلاح می‌داند، به تورم رسیدگی کند.

شان آزبورن، استراتژیست ارشد ارز در بانک اسکوشیا، در یادداشتی گفت: جهش روز سه‌شنبه دلار آمریکا نشان‌دهنده‌ی حمایت بهتر از شاخص دلار در اطراف میانگین متحرک 50 روزه‌اش است، چیزی که این شاخص در چند جلسه گذشته آزمایش کرده است.

شاخص دلار از اواسط فوریه کمتر از میانگین متحرک 50 روزه خود بسته نشده است، اما طی چندین جلسه گذشته به آن نزدیکتر شده است.

آزبورن گفت: ما فکر می‌کنیم که دلار بعید به نظر می‌رسد که رشد قابل‌توجهی داشته باشد و همچنان اقدامات قیمتی را برای منعکس‌کننده مراحل اولیه یک معکوس گسترده‌تر در روند صعودی اخیر دلار در نظر می‌گیریم.

در حال حاضر، یورو ضعیف باقی مانده است زیرا داده‌های روز سه‌شنبه نشان می‌دهد تورم منطقه یورو در ماه می به بالاترین تحلیل تکنیکی بین بازاری حد خود رسیده است و فشار بر بانک مرکزی اروپا را افزایش می‌دهد؛ زیرا این بانک از رکود جلوگیری می‌کند و به نظر می‌رسد قیمت‌های بالا را با افزایش تدریجی نرخ بهره در ماه‌های آینده مهار کند.

تورم در 19 کشور مشترک یورو از 7.4 درصد در آوریل به 8.1 درصد در ماه مه افزایش یافت و با افزایش رشد قیمت‌ها از انتظارات 7.7 درصد پیشی گرفت و نشان می‌دهد که دیگر فقط انرژی نیست که رقم اصلی را بالا می‌برد.

در برابر دلار، یورو با 0.5 درصد کاهش به پایین‌ترین سطح پنج روزه خود رسید.

اخبار مبنی بر توافق اصولی رهبران اتحادیه اروپا در روز دوشنبه برای کاهش بیشتر واردات نفت از روسیه تا پایان سال جاری، قیمت نفت را افزایش داد و از ارزهای کالایی حمایت کرد.

پیش از نشست روز چهارشنبه بانک مرکزی کانادا که در آن همه 30 اقتصاددان شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز انتظار دارند نرخ بهره 50 واحدی به 1.50 درصد افزایش یابد، دلار کانادا به 1.2653 در هر دلار نزدیک شد، نزدیک به بالاترین حد یک ماهه که در یک تحلیل تکنیکی بین بازاری شب به ثبت رسید.

در ارزهای دیجیتال، بیت کوین 1.39 درصد افزایش یافت و به 31666.45 دلار رسید که بالاترین رقم در سه هفته اخیر است.

دلار، جاده صاف‌کن طلا

با بروز نشانه‌های ضعف دلار در سال جاری، یکپارچه‌سازی در شکست روند صعودی طلا به وجود آمد.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز ، در روزهای اخیر شاهد شکستن شدید طلا به زیر خط روند صعودی در نمودار روزانه بودیم. از آن زمان تاکنون شاهد برخی از یکپارچه‌سازی‌ها بوده‌ایم. آیا این می‌تواند جعلی باشد تا صاحبان طولانی‌مدت طلا را از موقعیت‌هایشان بیرون کند؟

دو هفته گذشته روند صعودی بوده است، تفاوت فاحشی با هفته اول ماه می که طلا بیش از 800 واحد سقوط کرد. بخشی از این مطمئناً بدان دلیل است که دلار بالاخره نفس می‌کشد زیرا اولین نشانه‌های ضعف خود را در سال جاری نشان داده است. اگر دلار آمریکا در طول تابستان به افت ادامه دهد، ممکن است این را آغاز تحلیل تکنیکی بین بازاری یک روند صعودی دیگر برای طلا بدانیم. شاید کاهش طلا را بتوان جاده صعودی طلا را هموار کند.

از نظر فصلی، طلا دوست دارد در ماه ژوئن و ژوئیه افزایش یابد. با این حال، در ماه آگوست واقعاً شروع به افزایش می‌کند و با نزدیک‌شدن به سه ماهه آخر سال، به بالاترین سطح سالانه خود می‌رسد.

در حال حاضر، قیمت به پایین‌تر از پایین‌ترین قیمت سالانه خود در ژانویه نرفته است، اما به شدت نزدیک است. نکته‌ای که باید به آن توجه داشت این است که قبل از هماهنگی با آنچه معمولاً در پایان سه ماهه دوم اتفاق می‌افتد، یک بار دیگر تلاش می‌کند تا آن سطح پایین را کاهش دهد.

در نمودار هفتگی می‌توانیم برخی واگرایی‌های پنهان را با شاخص محدوده درصد ویلیامز که با خطوط روند سبز مشخص شده است، مشاهده کنیم. واگرایی پنهان با یک اسیلاتور می‌تواند نشان‌دهنده‌ی ادامه روند باشد. در واقع، اگر به هفته‌های 27 سپتامبر و 13 دسامبر نگاه کنیم، می‌توانیم واگرایی پنهانی را ببینیم که در آن محدوده‌ی درصد ویلیامز به پایین‌ترین حد خود رسید، اما قیمت نتوانست یک پایین‌ترین پایین‌تر جدید ایجاد کند. چیزی که بلافاصله پس از آن اتفاق افتاد این بود که قیمت به روند صعودی خود ادامه داد و در نهایت اوج‌های تاریخی خود را که در آگوست 2020 ثبت شد دوباره آزمایش کرد.

اگر این همبستگی این بار دوباره از همان الگو پیروی کند، آیا می‌توانیم شاهد حرکت قوی دیگری با این واگرایی پنهان اخیر باشیم؟

چگونه گره معاملاتی را رفع کنیم؟

گاهی در معاملات به اصطلاح گره‌هایی به وجود می‌آید که بایستی با جزئیات و پیامدها و نحوه رفع گره معاملاتی آشنا باشید.

در بازار بورس برای خرید و فروش سهام، سفارشات را در کارگزاری ثبت می‌کنند. سهامداران و سرمایه‌گذاران از تابلوخوانی و بررسی شیوه‌های تجزیه، تحلیل بازارهای مالی، حجم، تعداد و ارزش معاملات و پی بردن به قدرت خریداران و فروشندگان را در جهت سود و سرمایه‌گذاری بهتر خود به کار می‌برند. گاهی در معاملات به اصطلاح گره‌هایی به وجود می‌آید که بایستی با جزئیات و پیامدها و نحوه رفع گره معاملاتی آشنا باشید.تحلیل تکنیکی بین بازاری

معاملات در بورس

سهامدار زمانی که قصد فروش سهم خود را دارد، ابتدا یک قیمت و تعداد مشخصی سهم در سفارش فروش ثبت می‌کند. اگر سهام خریداری با قیمتی برابر با قیمت فروش شما ثبت شده باشد، می‌تواند با سهم شما معامله کند.

به طور کلی، اگر تعداد سهم و قیمت پیشنهادی مناسب با سهام شما در بازه مجاز دامنه نوسان بورس باشد، امکان خرید یا فروش فراهم می‌شود. حال چنانچه برای قیمت پیشنهادی شما خریدار یا فروشنده وجود نداشته باشد، به اصطلاح صف به وجود می‌آید.

گره معاملاتی وقتی شکل می‌گیرد که صف برای مدت طولانی و بدون هیچ معامله‌ای ادامه پیدا می‌کند و اگر خریدار و فروشنده‌ای پیدا نشود، در آخر سهام شما به اصطلاح قفل می‌شود.

گره معاملاتی

طبق قوانین گره معاملاتی که در سال 1386 به تصویب رسید، هر وقت در دامنه نوسان قیمت، صف فروش و خرید شکل بگیرد، باید راهکاری ارائه و در دستور کار قرار گرفته تا قیمت به تعادل برسد و از صف خارج شود.

بازار بورس ایران دارای محدودیت دامنه نوسان قیمت است، همین محدودیت‌ها باعث شکل گیری صف در سهام‌های کوچک می‌شود، یعنی سهمی که به مدت 5 روز در سقف یا کف این دامنه قرار بگیرد و کمتر از 2 برابر حجم مبنا معامله شود، خرید و فروش را با مشکل روبه رو می‌شود. از این رو برای برداشتن و حل شدن گره در معاملات، قانون رفع گره معاملاتی با هدف باز شدن و صف‌های تحلیل تکنیکی بین بازاری خرید و فروش تصویب و اجرا شده است.

گره معاملاتی به چه عواملی بستگی دارد؟

• زمانی که 5 روز معاملات در سقف دامنه نوسان سهم قرار می‌گیرد که سبب تشکیل صف می‌شود.
• زمانی که 5 روز معاملات در کف یا حداقل دامنه نوسانات مجاز در روز قرار می‌گیرد و باعث شکل پیری صف خواهد شد.
• در شرکت‌هایی که حداقل سه میلیارد سرمایه دارند، اگر برای 5 روز معاملاتی یک برابر حجم مبنا را بفروش نرسانند و در شرکت‌های دیگر دو برابر حجم مبنا هم معامله‌ای صورت نگیرد، به دلیل عدم تقارن و تشکیل صف به جود می‌آید.
• در این وضعیت به طور متوسط کمتر از 5 درصد از حجم مبنا هر سهامی به فروش می‌رسد.

نکته قابل توجه این است که تشخیص گره معاملاتی در هر سهامی توسط ناظر بازار انجام می‌شود یعنی ممکن است که سهمی شرایط فوق را داشته باشد، اما گره شامل قانون گره نباشد. علت این امر می‌تواند هر یک از دلایل زیر باشد:

• گره های ساختگی
• معاملات دستکاری شده و مشکوک
• نسبت P/E سهم

ماده واحده

اگر شرکتی با سرمایه پایین تر از 150 میلیارد ریال شامل گره معاملاتی خواهد بود، طبق نظر و رای مدیریت بازار بورس تهران بعد از بیان دلایل معتبر، چنانچه نظر مدیر عامل شرکت بورس تایید کند، برای آن شرکت گره معاملاتی رفع می‌شود و حجم مبنا صورت نمی‌گیرد. قانون رفع گره، حداکثر تا 5 روز اعمال نمی‌شود.

ناظر بورس قبل از شروع روز معاملاتی، شرکت‌هایی که مشمول گره معاملاتی هستند را در قسمت پیام ناظر بازار در سایت اوراق بهادار بورس تهران منتشر می‌شود از این طریق اطلاع رسانی شکل می‌گیرد و سهامداران و معامله‌گران، اسامی این شرکت‌ها را مطلع می‌شوند.

مزایای رفع گره در معاملات

• روان شدن معاملات سهام
• افزایش نقدینگی
• رفع محدودیت خرید و فروش سهم برای سهامداران
• جلوگیری از قفل شدن سهم
• مانع ضرر سهامداران خرد و کوچک با جلوگیری از دستکاری قیمت

معایب رفع گره در معاملات

افت شدید سهم و اعتراض سهامداران خرد، اولین و بزرگترین عیب زمانی رخ می‌دهد که دستور رفع گره معاملاتی اعمال شده است. زیرا در این زمان، تحلیل تکنیکی بین بازاری محدوده‌ای برای قیمت وجود ندارد و با فشاری که بر فروش به وجود می‌آید که درنتیجه آن قیمت سهام کاهش پیدا می‌کند.

گره در معاملات چگونه باز می‌شود؟

برای بازکردن گره از دو راه استفاده می شود:

• حذف دامنه نوسان
• حذف حجم مبنا

حدف حجم مبنا

در محاسبه قیمت پایانی نماد مورد نظر برای رفع گره تاثیرگذار است که برای دوره‌ای مشخصی حذف می‌شود.

حذف دامنه نوسان

دامنه نوسان در نماد گره معاملاتی نقش به سزایی دارد. با حذف دامنه، سهام تحلیل تکنیکی بین بازاری مورد نظر با دو برابر شدن دامنه نوسان مجاز و کشف قیمت بازگشایی می‌شود و می‌تواند به صورت عادی در بازار بورس فعالیت کند.

سخن آخر

یکی از بهترین بازارها برای سرمایه‌گذاری، بازار بورس است. برای فعالیت در بورس لازم است که با مهارت‌های خرید و فروش و یادگیری و اصطلاحات بورسی آشنا شوید. زمانی که سهام در اثر میزان عرضه و تقاضا درگیر صف خرید و فروش می‌شود و برای چند روز متوالی ادامه پیدا کند، گره شکل می‌گیرد، که این گره با دستورالعمل‌های رفع گره معاملاتی برطرف خواهد شد.

پیشرفت در مذاکرات برگزیت، دلار را پس زد

همشهری آنلاین: ارزش پوند با افزایش امیدواری‌ها به حصول توافق بین انگلیس و اتحادیه اروپا تقویت شد.

ایسنا به نقل از رویترز نوشت: برخی از منابع آگاه در جریان مذاکرات برگزیت اعلام کردند که مذاکره‌کنندگان انگلیس و اتحادیه اروپا به توافق نهایی در خصوص چگونگی خروج انگلیس از اتحادیه اروپا نزدیک شده‌اند. این خبر همان‌طور که انتظارش می‌رفت باعث تقویت ارزش پوند شد تا جایی که هر پوند با ثبت رقم ۱.۲۷۴ دلار به بالاترین سطح خود در برابر اسکناس سبز از ماه می تاکنون رسید.

در معاملات روز چهارشنبه ۲۴ مهرماه بازارهای ارزی، هر یورو به ۱.۱۰۴۵ دلار رسید تا جایگاه خود را در کانال ۱.۱۰ دلاری تقویت کند. مورتن لوند، تحلیل‌گر ارشد بازار ارز در موسسه "نوردیا" گفت: عکس‌العمل بازارها به تحولات اخیر نشان‌دهنده تمایل آن‌ها به رسیدن یک توافق بر سر چگونگی خروج انگلیس از اتحادیه اروپا بود.

با این حال از مقامات اتحادیه اروپا گفته‌اند که خواهان تمدید مهلت خروج انگلیس از اتحادیه اروپا هستند چرا که زمان باقی‌مانده را برای رسیدن به یک توافق کافی نمی‌دانند. نخست وزیر انگلیس اما گفته است کماکان ترجیح می‌دهد در پایان اکتبر انگلیس را از اتحادیه‌ای که در سال ۱۹۷۳ بدان پیوست خارج کند.

پیش‌تر بوریس جانسون، نخست وزیر این کشور گفته بود انگلیس را تحت هر شرایطی از اتحادیه اروپا در سی و یکم اکتبر خارج خواهد کرد. مجلس این کشور شدیدا با خروج بدون توافق از اتحادیه اروپا مخالف است و لایحه‌ای را در این خصوص برای الزام دولت به حصول توافق با اتحادیه اروپا پیش از ترک این اتحادیه تصویب کرده و به تایید ملکه رسانده است.

استفان گالو، تحلیل‌گر ارز در موسس " بی ام او" گفت: بعد از درخشش اخیر دلار، اکنون سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی مجدد برآورد خود از چشم‌انداز کوتاه‌مدت اقتصاد جهانی تحلیل تکنیکی بین بازاری هستند و توجهات از حوزه جنگ تجاری به برگزیت منتقل شده است.

در دیگر معاملات بازار ارز، ارزش دلار آمریکا در برابر همتای کانادایی کاهش و در برابر همتای سنگاپوری افزایش یافت تا جایی که هر دلار آمریکا به ترتیب به ازای ۱.۳۲۱۰ و ۱.۳۷۱۴ دلار کانادا و سنگاپور معامله شد.

در معاملات بازارهای ارزی جهانی، هم چنین هر دلار بار دیگر به رکورد ۲.۵ ماه اخیر در برابر ین نزدیک شد و به ۱۰۸.۷۲۷۲ ین رسید. در برابر همتای استرالیایی، هر دلار آمریکا با ۰.۱۷ درصد افزایش به ازای ۱.۴۸۳۴ دلار مبادله شد.

شاخص دلار که نرخ برابری آن در مقابل سبدی از ارزهای جهانی را اندازه می‌گیرد، با ۰.۰۶۵ درصد کاهش در مقایسه با روز قبل به سطح ۹۷.۹۴ واحد رسید.