جفت ارزهای مهم

PRIME FOREX FANS

نگاهی تحلیلی به خصوصیات جفت ارزهای مهم فارکس

جفت ارزهای اصلی عبارتند از :

EURUSD , GBPUSD , USDCHF , USDJPY

جفت ارزهای فرعی عبارتند از :

برخی از پارامترها مانند نرخ بهره بانک مرکزی کشورها به شکل موثری باعث تغییرات کنترل شده و برنامه ریزی شده در ارزش ارزها می شود .

در حالی که با باز شدن بازارهای آسیایی ، تبادلات ارزی میان ین ژاپن ، دلار استرالیا و دلار نیوزلند به شدت رونق می گیرد و معاملات بر روی جفت ارزهای مرتبط با این ارزها می تواند موجب سودآوری تریدرها گردد ، در بازار اروپا که قلب آن در لندن می تپد معاملات مرتبط با جفت ارزهای اروپایی رونق بیشتری خواهد داشت. در بازاری که روزانه بیش از 1.5 تریلیون دلار معاملات بر روی ارزها انجام می شود ، 30% از معاملات صرفا در بازار لندن صورت می گیرد. همچنین بازیگران بزرگ بازار برای شکستن نقاط حمایت و مقاومت در بازار نقد و آپشن به دلیل حجم پایین معاملات ، از بازه زمانی آسیا استفاده می کنند.

در حالی که در بازه زمانی اروپا مبادلات بر روی پوند و یورو افزایش شدیدی دارد ، مبادلات و نوسانات جفت ارزهای مبتنی بر ارزهای آسیایی مانند ین به شدت کاهش پیدا می کند.

به همین ترتیب 16% از معاملات در بازه زمانی بازار نیویورک انجام شده و جفت ارزهای مبتنی بر پوند و دلار آمریکا نوسانات قابل توجهی را تجربه می کنند. معاملات بر روی جفت ارزهای مبتنی بر یورو در این بازار توصیه نمی شود.

بدون شک می توان گفت موثرترین اخبار اقتصادی که می توانند تغییرات جفت ارزهای مهم عجیب در برابری جفت ارزها داشته باشند اخبار غول اقتصادی جهان یعنی ایالات متحده می باشد به طوری که بیشترین میانگین تغییرات در برابری ارزها بر اساس اخبار اقتصادی این کشور به ترتیب زیر می باشند :

نرخ بیکاری غیر از کشاورزی : 124 پیپ

تصمیمات فدرال برای نرخ بهره : 74 پیپ

تراز تجاری : 64 پیپ

سی پی ای : 44 پیپ

خرده فروشی : 44 پیپ

در ادامه نگاهی اجمالی به جفت ارزهای اصلی و فرعی خواهیم داشت :

EURUSD :

بیشترین معاملات بر روی این جفت ارز در بازه زمانی همپوشانی بازار اروپا و آمریکا می باشد و به صورت جالبی منعکس کننده وضعیت اقتصادی آمریکا بوده و به آنتی دلار مشهور است. به عبارتی تاثیر پذیری آن از اقتصاد آمریکا به مراتب بیشتر از یورو می باشد.

GBPUSD :

جفت ارزی است که حرکت های ممتد و بدون وقفه 150-200 پیپی در روز را تجربه می کند و زمان برگشت از نقاط حمایت و مقاومت نیز تریدرها را متحیر می کند. هنگام باز شدن بازار لندن نوسانات شدیدی داشته و معمولا جهت حرکت آن در زمان باز شدن بازار لندن نشان دهنده روند حرکتی تا انتهای بازار آمریکا می باشد. علاوه بر پارامترهای اقتصادی ذکر شده موثر بر ارزش ارزها ، بازار املاک انگلستان به طور مشخصی نشان دهنده وضعیت تورم و حباب قیمتی در این کشور بوده و می تواند مبنای تصمیم گیری ها قرار گیرد.

USDJPY :

این جفت ارز مسائل معماگونه بسیاری داشته که ناشی از تلاش بانک ژاپن برای پایین نگه داشتن ارزش ین می باشد. این سیاست می تواند موجب افزایش صادرات ژاپن مخصوصا صادرات به آمریکا گردد. در راستای این سیاست ، بانک ژاپن مدت هاست که نرخ بهره خود را در مرز صفر قرار داده است. علاوه بر پارامترهای ذکر شده موثر بر ارزش ارزها ، از آنجا که تقریبا تمام نفت مصرفی ژاپن وارداتی است ، افزایش قیمت نفت شدیدا موجب کاهش ارزش ین ژاپن می شود. همچنین ژاپن ذخایر ارزی و اوراق مالی قابل توجهی بر مبنای دلار دارد که در صورت تغییرات در این ذخایر برای متنوع سازی جفت ارز مذکور شاهد کاهش نرخ قابل توجه خواهد بود. علاوه بر این پارامترها در صورتی که چین از سیاست خود برای پایین نگه داشتن ارزش یووان دست بردارد این مطلب موجب افزایش قدرت رقابتی شرکت های ژاپنی در بازار چین و آمریکا در مقابل شرکت های چینی می شود که در نهایت منجر به افزایش ارزش ین خواهد شد.

USDCHF :

این جفت ارز بیشتر در بازه زمانی معاملاتی اروپا و ابتدای بازار آمریکا فعال است. علاوه بر پارامترهای اقتصادی موثر بر ارزش ارزها ، بحران های بین المللی تاثیر چشم گیری بر نرخ این جفت ارز دارند. از آنجا که سوییس از سالها پیش محل امنی برای سرمایه گذاران بوده و به دور از تنش های سیاسی می باشد ، لذا هر گونه بحرانی موجب افزایش تقاضا برای فرانک سوییس شده و در کنار افزایش ارزش طلا این نرخ این جفت ارز نیز تقویت خواهد شد.

EURJPY :

فاکتورهای تاثیر گذار بر این دو ارز در بالا ذکر شد. نمودار این جفت ارز معمولا رنج بوده و امکان نوسان گیری برای تریدرهای کوتاه مدت وجود دارد. فیبوناچی و استوکاستیک می توانند ابزار مناسبی برای معامله بر روی این جفت ارز باشند.

EURCHF :

از آنجا که اقتصاد سوییس بسیار به اقتصاد اروپا نزدیک است لذا تغییرات نرخ این جفت ارز بسیار ملایم بوده و معمولا در حالت رنج قرار دارد. بحران های بین المللی و قیمت طلا در این جفت ارز نیز نقش موثری دارند. اخبار اقتصادی کشور سوییس تاثیر قابل ملاحظه ای بر نرخ این جفت ارز دارند.

GBPCHF :

این جفت ارز نوسانات بسیار شدید داشته و البته بعد از حرکت های سنگین روند دار ، ابزار فیبوناچی به خوبی می تواند نشان دهنده نقاط توقف نمودار باشد. در بازار رنج نیز استفاده از استوکاستیک و میانگین متحرک 100 روزه ساده توصیه می شود.

GBPJPY :

نوسانات شدیدی داشته و تریدرهای حرفه ای کوتاه مدت می توانند از نوسان آن با به کارگیری آر اس آی بهره مند شوند.

AUDJPY :

این جفت ارز وابستگی قابل توجهی به صادرات دو کشور دارد ، زیرا اقتصاد هر دو کشور مبتنی بر صادرات بوده و صادرات محصولات و مواد اولیه ، تاثیر قابل ملاحظه ای بر سایر پارامترهای اقتصادی آنها خواهند داشت. استرالیا به طور عمده تولید کننده مواد معدنی از جمله طلا می باشد.

جفت ارز چیست ؟ Currency Pair

کاربرانی که در بازارهای سرمایه گذاری و مالی فعالیت دارند، حتما با اصطلاح جفت ارز آشنا هستند. Currency Pair یا جفت ارز جز مهم ترین مفاهیم دنیای ترید و سرمایه گذاری در بازار بزرگ فارکس، بازار ارزهای دیجیتال و … می باشد. زندتریدر در این مقاله آنچه لازم است در مورد جفت ارز ها بدانید برای شما آورده است. لطفا با ما همراه باشید.

آشنایی با مفهوم جفت ارز

یک جفت ارز ، عبارتست از دو ارز مختلف که یکی از آن ها در برابر دیگری معامله می شود. به اولین ارز ذکر شده در یک جفت ارز ، ارز پایه ، اصلی یا مبنا اطلاق می شود و ارز دوم ، ارز ثانویه یا ارز quote نامیده می شود.

ساختار یک currency pair

همانطور که می دانید جفت ارزها به شکل EUR / USD نمایش داده می شوند. که عبارتست از یورو در مقابل دلار آمریکا. در حقیقت جفت ارزها با یکدیگر مقایسه می شوند تا متوجه شویم که چه مقدار از ارز ثانویه برای خرید یک واحد از ارز پایه مورد نیاز است. برای شناسایی هر ارز، از یک نماد سه حرفی مرتبط با آن استفاده می شود. به عنوان مثال، دلار کانادا در بازارهای بین المللی، با “CAD” شناخته می شود.

آشنایی با ارز پایه یا ثانویه

در بازار ارز ، قیمت واحد ارز به عنوان جفت ارز شناخته می شود. ارز مبنا، پایه یا اصلی، اولین ارز ، در هر currency pair در نظر گرفته می شود و قسمت دوم جفت ارز، مربوط است به ارز ثانویه. جفت ارزها اغلب به صورت 6 حرف با خط اسلش ارائه می شود: AAA/BBB. در این مورد ، AAA ارز پایه است ، در حالی که BBB واحد ارز quote است.

معاملات جفت ارزها (Currency Pair Trading)

معامله جفت ارزها اغلب در بازار ارز انجام می شود. به عنوان مثال در بازار فارکس خرید و فروش و تبدیل ارزها برای تجارت و سرمایه گذاری بین المللی امکان پذیر است.

در بازار فارکس دائما خرید و فروش جفت ارزها انجام می جفت ارزهای مهم شود. هنگام خرید یک جفت ارز ، سرمایه گذاران ارز پایه را خریداری می کنند و ارز quote را می فروشند. قیمت پیشنهادی، نشان دهنده مقدار ارز پیشنهادی مورد نیاز برای دریافت یک واحد ارز پایه است.

از سوی دیگر، زمانی که currency pair فروخته می شود، سرمایه گذار ارز پایه را می فروشد و ارز ثانویه را دریافت می کند. بنابراین ، قیمت فروش جفت ارزها مبلغی است که فرد برای ارائه یک واحد پول پایه به ارز پیشنهادی دریافت می کند؛ و به طور کلی ، هنگام معامله ارز ، سرمایه گذاران یک ارز را برای خرید ارز دیگر می فروشند.

فاکتورهای تاثیر گذار بر currency pair

عوامل متعددی بر قیمت جفت ارزها تاثیرگذار است که عبارتند از :

• نرخ بهره
• تولید ناخالص داخلی یا GDP
• اقدامات Federal Reserve
• اطلاعیه ها و اخبار اقتصادی

انواع جفت ارزها

به طور کلی currency pair ها در سه دسته تقسیم بندی می شوند. این سه دسته عبارتند از :

• جفت ارزهای اصلی (Major)
• جفت ارزهای کوچک (Minor)
• جفت ارزهای اگزاتیک (Exotic)

در ادامه هر کدام از انواع جفت ارزها را به اختصار توضیح خواهیم داد. لطفا همچنان با ما همراه باشید.

جفت ارزهای اصلی (Major)

محبوب ترین و جذاب ترین جفت ارزهای موجود در بازارهای مالی بین المللی، جفت ارزهای اصلی هستند. این نوع currency pair ها بیشترین حجم معاملات را به خود اختصاص می دهد. برخی از مهم ترین currency pair ها عبارتند از :

• EUR/USD : یورو / دلار آمریکا
• GBP/USD : پوند انگلستان / دلار آمریکا
• USD/JPY : دلار آمریکا / ین ژاپن
• USD/CHF : دلار آمریکا / فرانک سوئیس
• USD/CAD : دلار آمریکا / دلار کانادا
• AUD/USD : دلاراسترالیا / دلار آمریکا
• NZD/USD : دلار نیوزیلند / دلار آمریکا

جفت ارزهای کوچک (Minor)

نوع دیگری از currency pair ، جفت ارزهای کوچک (Minor) می باشد. به طور کلی زمانی که در یک سمت از جفت ارز، دلار آمریکا نباشد، آن جفت ارز را جز جفت ارزهای کوچک می نامند. چند نمونه از انواع جفت ارزهای کوچک عبارتند از :

• EUR/GBP : یورو / پوند انگلستان
• EUR/CHF : یورو / فرانک سوئیس
• EUR/AUD : یورو / دلار استرالیا
• EUR/CAD : یورو / دلار کانادا

جفت ارزهای اگزاتیک (Exotic)

جفت ارزهای بازار اقتصادهای در حال توسعه یا نوظهور که با یک ارز اصلی جفت شده اند ، جفت ارزهای اگزاتیک (Exotic) نامیده می شوند. مثال USD/SGD است. این currency pair ها در حقیقت نقدینگی کمتری دارد و با اسپردهای گسترده‌تری همراه است. بنابراین ، آن ها با ریسک بالاتری همراه هستند.

کلام پایانی در مورد جفت ارز

Currency Pair عبارتست از دو ارز پایه و ارز ثانویه. در واقع این دو ارز نسبت به یکدیگر معامله می شود. یعنی یکی از ارزها نسبت به قیمت دیگری خریده یا فروخته می شود.

در این مقاله شما را با انواع جفت ارز آشنا کردیم. امید است آنچه گفته شد توانسته باشد بر اطلاعات مفید شما در حوزه تریدینگ افزوده باشد.

جفت ارزهای مهم

در مقاله قبلی با مزایای فارکس آشنا شدیم ؛ متوجه شدیم که این بازار، چه مزایایی برای ما به عنوان یک معامله گر داره.

در بازار فارکس، ارز کشورهای مهم که اقتصاد تاثیرگذاری در جهان دارن، معامله میشه و این جفت ارزها در مقابل هم معامله میشن.

در واقع ما در بازار فارکس میایم ؛ ارز یک کشور خاصی رو باتوجه به وضعیت اقتصادی اون کشور معامله می کنیم. بنابراین شما در بازار فارکس، طبق قراردادهای آتی میاید و ارزش اقتصاد یک کشور رو در قالب ارز اون کشور، معامله می کنید.

مفهوم جفت ارز

در بازار فارکس، جفت ارزها به صورت جفت ارز اول (base currency ) و جفت ارز دوم (quote currency)، معامله میشن ؛ یعنی ارزش یک ارز در بازار به نسبت ارز دیگه ای تعیین میشه.

مثلا در جفت ارز EUR/USD ، یورو ارز پایه و دلار ارز مقابل هستش؛به این معنی که برای خرید هر یورو چقدر دلار آمریکا باید پرداخت کنیم. بنابراین همیشه برای خرید ارز اول باید ارز دوم رو تبدیل کنیم.

نرخ تبادل

تا حالا از خودتون پرسیدید که،وقتی میگن GBP/USD=1.823، چه مفهومی داره؟

خب در اینجا فرض کنیم که مثلا شما قصد خرید دارید:

یعنی باید چه مقدار دلار بدم تا بتونم یک واحد پوند انگلیس بخرم، پس میایم نسبت ارزش یک ارز رو به یک ارز دیگه حساب می کنیم ؛ به این فرایند میگن نرخ تبادل

نرخ تبادل به ما میگه که :

• در موقع خرید، چه مقدار از ارز مقابل رو باید بدم تا بتونم یک واحد ارز پایه بخرم.
• در موقع فروش، در ازای فروش ارز پایه، چه مقدار ارز مقابل دریافت می کنم.

مثلا در مثال بالا:

باید من 1.823 دلار آمریکابدم، تا بتونم 1 واحد پوند انگلیس بخرم.

و با فروش 1 واحد پوند انگلیس، میتونم 1.823 دلار داشته باشم.

پس یادمون نره که ازر پایه، در واقع پایه خرید و یا فروش ماست.

حالا، اگر شما تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال خودتون رو انجام دادید و به این نتیجه رسیدید که ، ارز پایه در مقابل ارز مقابل بالا میره، جفت ارز رو می خرید و اگر برعکس فکر می کنید، روی اون جفت ارز معامله فروش باز می کنید.

انواع جفت ارزها

به طور کلی جفت ازرها رو می تونیم به 3 دسته تقسیم کنیم:

• جفت ارزهای اصلی : جفت ارزهایی هستن که بیشترین میزان معاملات رو دارن و بیشترین نقدینگی رو دارن شامل EUR/USD،USD/JPY،GBP/USD،USD/CHF
• ارزهای کالایی : این ها ارزهایی هستن که ازرش اونها وابستگی زیادی به کالاهایی مثل نفت ، ذغال سنگ یا سنگ آهن دارن مثل : AUD/USD، USD/CAD
• ارزهای متقابل(Cross): ارزهایی هستن، که شامل دلار آمریکا نمیشن؛ مثل : EUR/GBP،EUR/JPY

در تصویر زیر،جفت ارزها براساس درصد حجم معاملاتشون در فارکس در سال 2020 لیست شدن

در ادامه میایم و جفت ارزهای مهم رو بررسی می کنیم.

EUR/USD

جفت ارز EUR/USD، در واقع پرمعامله ترین جفت ازر بازاره که بیشترین میزان نقدینگی رو داره ؛ یورو دلار 27.95% از حجم معاملات روزانه فارکس رو تشکیل میده.

دلیل این محبوبیت، اینه که این جفت ارز نماینده دو اقتصاد قوی جهان، یعنی بازار واحد اروپا و ایالات متحده است. حجم بالای معاملات این جفت ارز بیانگر نقدینگی بالا و اسپرد کم در معاملات این جفت ارزه.

نرخ این جفت ارز به عوامل زیادی بستگی داره از جمله : نرخ بهره ای که توسط بانک مرکزی اروپا (EBC) و بانک مرکزی آمریکا (Fed) تعیین میشه.

دلیلش هم اینه که، نرخ بهره بالا یعنی سود بیشتری نسبت به سرمایه اولیه به سرمایه گذارها میده در نتیجه تقاضا برای ارز بالا میره و قیمتش هم میره بالا

مثلا : اگر بانک مرکزی اروپا بیاد و نرخ بهره بالاتری نسبت به فدرال رزرو تعیین بکنه، احتمالا یورو به نسبت دلار افزایش پیدا میکنه.

بنابراین برای تحلیل جهت کلی این جفت ارز، باید علاوه بر تحلیل تکنیکال، اون رو به لحاظ فاندامنتال و شاخص های اقتصادی مهم هم بررسی می کنیم.

USD/JPY

جفت ازر USD/JPY، که به عنوان Gopher شناخته میشه،و دومین جفت ارز مهم فارکسه که از دلار آمریکا و ین ژاپن تشکیل شده.

حدود 13.34 درصد از حجم معاملات فارکس در سال 2020 ، مربوط به این جفت ارز میشه.

دلیل حجم معاملات بالا در این جفت ارز هم اینه که ؛ ین ژاپن در واقع پرمصرف ترین ارز در آسیاست و دلار هم که رایج ترین ارز جهانه.

بانک مرکزی ژاپن (Boj) هم به روال یورو و دلار میاد و نرخ بهره رو تعیین میکنه که به نوبه خودش بر ارزش این جفت ارز تاثیر میذاره.

خود ین ژاپن هم بعد دلار و یورو مهم ترین ارز موجود در بازار به حساب میاد.

GBP/USD

جفت ارز GBP/USD، متشکل از پوند انگلیس و دلار آمریکاست؛ به دلیل کابل هایی که در اعماق دریا بین نیویورک و لندن وجود داره به کابل معروفه.

این جفت ارز در سال 2020 ، توانسته که 11.27 درصد از حجم معاملات فارکس رو به خودش اختصاص بده.

در مورد ارزش و قیمت این جفت ارز هم باید بدانیم که کاملا بستگی به وضعیت اقتصادی کلی انگلیس و آمریکا و عوامل اقتصادی این دو کشور داره .

جهت کلی رشد اقتصاد دو کشور، میاد و جهت حرکت این جفت ارز رو تعیین میکنه.

تصمیات بانک مرکزی انگلیس (Boe) و فدرال رزرو روی این جفت ارز بسیار موثره؛ مثلا ممکنه فدرال رزرو بیاد و برای تقویت دلار در فعالیت های بازار آزاد مداخله کنه و همین میتونه منجر به کاهش قیمت این جفت ارز بشه.

یا مثلا در مورد معاهده برگزیت: در ژوئن 2016 ، .وقتی که انگلیس به خروج از اتحادیه اروپا رای داد، این جفت ارز در یک جلسه معاملاتی 10 درصد افت کرد و در ماهی که به رای گیری Brexit متتهی میشد؛ حدود 20 درصد افت کرد .

بنابراین توجه به اخبار مهم و شاخص های مهم اقتصادی دو کشور میتونه دیدگاه بهتری نسبت به معامله در این جفت ارز به ما بده.

AUD/USD

جفت ارز AUD/USD، متشکل از دلار استرالیا و دلار آمریکاست که به (Aussie) هم مشهوره.

حدود 6.37 درصد از حجم معاملات فارکس در سال 2020 رو تونسته به خودش اختصاص بده.

استرالیا یک کشور صادرات محوره بنابراین ارزش دلارش، به وضعیت صادراتش گره خورده ؛ صادرات فزات و مواد معدنی مثل سنگ آهن و ذغال سنگ بخش عمده تولید ناخالص داخلی (GDP) استرالیا رو تشکیل میده.

بنابراین ارزش دلار استرالیا ، میتونه وابسته جفت ارزهای مهم به قیمت های جهانی فلزات و مواد معدنی باشه و کاهش اون ها میتونه منجر به کاهش این جفت ارز هم بشه.

به مانند جفت ازرهای قبلی، تصمیمات بانک مرکزی این کشورها میتونه در روند قیمت بسیار موثر باشه.

مثلا اگر نرخ بهره آمریکا بیاد پایین، احتمالا دلار آمریکا در برابر AUD ، ضعیف تر بشه و منجر به افزایش قیمت این جفت ارز بشه.

USD/CAD

جفت ارز USD/CAD ، در سال 1978 عرضه شد و با توجه به پرنده لونی که روی سکه های دلار کانادا ظاهر میشه؛ به لونی مشهوره و میاد و جفت شدن دلار آمریکا و دلار کانادا رو به ما نشون میده.

این جفت ارز طبق آمار سال 2020 تونسته که 5.22 درصد از حجم معاملات رو شامل بشه.

صادرات اصلی کانادا نفته و روزانه حدود 2 میلیون بشکه نفت به آمریکا صادر می کنه؛ بنابراین قیمت این ارز تنگاتنگی زیادی با قیمت نفت داره و باید برای تحلیل اون ، نیم نگاهی هم به نفت داشته باشیم.

میدونید که نفت جهانی ، در بازار های جهانی با دلار آمریکا قیمت گذاری میشه ، بنابراین افزایش قیمت نفت، میتونه دلار زیادی رو نصیب کانادا کنه و منجر به جفت ارزهای مهم تقویت دلار کانادا میشه.

به خاطر همین وابستگی دلار کانادا به نفت، این ارز رو یه ارز کالایی عنوان میکنن.

آمریکا و کانادا با هم روابط اقتصادی زیادی برقراری میکنن و در کشور همدیگه، سرمایه گذاری میکنن به صورتی که ، حجم مبادلات این دو کشور در سال 2019 به حدود 635 میلیارد دلار آمریکا رقم خورد.

USD/CHF

جفت ارز USD/CHF، در واقع میاد جفت ارزهای مهم و دلار آمریکا رو در برابر فرانک سوئیس میسنجه و معمولا به نام (Swissie) معروف هستش.

این جفت ارز برای سرمایه گذاران بسیار محبوبه و دلیلش هم سیستم مالی باثبات سوئییسه که همیشه برای سرمایه گذارها، یک پناهگاه امن بوده و زمانی که نوسانات بازار غیرمعمول میشه ، بیشتر مورد توجه قرار میگیره.

پس در زمان نوسانات بیشتر، با افزایش تقاضا برای CHF، قیمت این جفت ارز میاد پایین.

این جفت ارز طبق آمار سال 2020 تونسته که 4.63 درصد از حجم معاملات رو به خودش اختصاص بده.

جالبه بدونیم که CHF، در واقع مخفف Confoederatio Helvetica Franc هستش که به معنی اقتصاد کشور بی طرف در مرکز اروپا هستش.

بعد از آشنایی با جفت ارزهای مهم؛ انتخاب بهترین جفت ارز در بهترین زمان برای معامله کردن حائز اهمیته و برای رسیدن به این فهم به مهارت هایی نیاز داریم.

این مهارت ها شامل تحلیل تکنیکال و مباحث فاندامنتال می شن.

برای کسب اطلاعات بیشتر و فهوم موضوعات پایه و بنیادی فارکس، پیشنهاد می کنم که دوره مقدماتی فارکس کریس کاپری را که آکادمی دال ترید به رایگان ترجمه و زیرنویس کرده است را مشاهده بفرمایید.

جفت ارز های ماژور و مینور Currency Pair

جفت ارزی عبارت است از نقل قول دو ارز مختلف که ارزش یک ارز در مقابل ارز دیگر ارائه می شود.

اولین ارز ذکر شده از یک جفت ارز ، ارز پایه نامیده می شود و ارز دوم ارز ثانوی نامیده می شود.

جفت ارزها ارزش یک ارز را با ارز دیگر مقایسه می کنند ( پول پایه (یا ارز اول) در مقابل ارز دوم یا ارز پیشنهادی).

این نشان می دهد که چه مقدار ارز پیشنهادی برای خرید یک واحد ارز پایه مورد نیاز است.

ارزها با کد ارز ISO یا کد الفبایی سه حرفی که در بازار بین المللی با آنها مرتبط هستند مشخص می شوند.

بنابراین ، برای دلار آمریکا ، کد ISO USD است.

وقتی سفارشی برای یک جفت ارزی ثبت می شود ، اولین ارز یا جفت ارزهای مهم ارز پایه ذکر شده خریداری می شود در حالی که ارز دوم ذکر شده در یک جفت ارز یا ارز پیشنهادی فروخته می شود.

جفت ارزی EUR / USD به عنوان شایع ترین جفت ارز در جهان در نظر گرفته می شود USD / JPY دومین جفت ارز محبوب در جهان است.

مبانی جفت ارز

معاملات جفت ارز در بازار ارز انجام می شود ، به عنوان مثال بازار فارکس و بازار های ارز دیجیتال شناخته می شود. این فارکس بزرگترین وشایع ترین بازار در دنیای مالی است.

این بازار امکان خرید ، فروش ، مبادله و احتکار ارزها را فراهم می کند.

همچنین امکان تبدیل ارز برای تجارت و سرمایه گذاری بین المللی را فراهم می کند.

بازار فارکس 24 ساعت شبانه روز ، پنج روز هفته (به جز روزهای تعطیل) باز است و حجم زیادی از معاملات را مشاهده می کند.

تمام معاملات فارکس شامل خرید همزمان یک ارز و فروش ارز دیگر است ، اما خود جفت ارز را می توان به عنوان یک واحد در نظر گرفت که ابزاری برای خریداری یا فروش است.

اگر یک جفت ارز بخرید ، ارز پایه را خریداری می کنید و به طور ضمنی ارز نقل شده را می فروشید.

پیشنهاد (قیمت خرید) بیانگر میزان ارز پیشنهادی برای دریافت یک واحد از ارز پایه است.

برعکس ، هنگامی که جفت ارزی را می فروشید ، ارز پایه را می فروشید و ارز پیشنهادی را دریافت می کنید.

درخواست (قیمت فروش) برای جفت ارز نشان دهنده میزان دریافتی شما برای فروش یک واحد ارز پایه در ارز پیشنهادی چه مقدار است.

برخلاف بازار سهام و کالا ، شما ارز معامله می کنید ، این بدان معناست که شما یک ارز را می فروشید تا ارز دیگر را بخرید. برای سهام و کالاها ، شما با استفاده از پول نقد یک اونس طلا یا یک سهم از سهام اپل خریداری می کنید.

داده های اقتصادی مربوط به جفت ارزی - نرخ بهره ، اطلاعات تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) ، اعلامیه های اقتصادی مهم - بر قیمت های یک جفت تجاری تأثیر می گذارد.

جفت ارزهای اصلی یا ماجور

یك یورو ارزی كه به طور گسترده معامله می شود یورو در برابر دلار آمریكا است که به صورت EUR / USD نشان داده می شود. در واقع ، این شایع ترین جفت ارز در جهان است زیرا بیشترین معامله را دارد.

قیمت EUR / USD = 1.2500 به این معنی است که یک یورو با 1.2500 دلار آمریکا مبادله می شود.

در این حالت ، یورو ارز پایه و دلار یورو ارز ثانوی (واحد مقابله با ارز) است.

این بدان معناست که 1 یورو با 1.25 دلار آمریکا قابل مبادله است.

روش دیگر بررسی این مسئله این است که خرید 100 یورو 125 دلار برای شما آب می خورد.

به اندازه ارزهای موجود در جهان جفت ارزی وجود دارد.

تعداد کل جفت ارزهایی که وجود دارند با رفت و آمد ارزها تغییر می کنند.

همه جفت های ارزی با توجه به حجم خرید و فروش روزانه طبقه بندی می شوند.

از ارزهایی که بیشترین حجم معاملات را با دلار آمریکا دارند ، به عنوان ارزهای اصلی یاد می کنند.

اینها شامل EUR / USD ، USD / JPY ، GBP / USD ، USD / CHF ، AUD / USD و USD / CAD است.

دو جفت ارز پایانی به عنوان ارز کالایی شناخته می شوند زیرا کانادا و استرالیا از نظر کالایی غنی هستند و هر دو کشور تحت تأثیر قیمت های خود قرار می گیرند.

همه جفت ارزهای اصلی بازارها بسیار نقدینگی دارند و هر روز کاری 24 ساعته معامله می سوند و بازده بسیار محدودی دارند.

جفت های کوچک و یا مینور

جفت ارزهایی که با دلار آمریکا ارتباط ندارند به عنوان ارزهای صغیر یا مینور نامیده می شوند.

سپردهای این جفت ها کمی گسترده تر است و به اندازه عمده بازارها شایع نیستند ، اما با این وجود بازارهای کافی برای نقدشوندگی دارند.

مینور هایی که بیشترین حجم معاملات را دارند از جمله جفت ارزهایی هستند که ارزهای مجزا نیز در آنها عمده هستند.

برخی از نمونه های تلاقی شامل EUR / GBP ، GBP / JPY و EUR / CHF است.

جفت ارزهای عجیب و غریب یا همان مینور شامل ارزهای نوظهور بازار است.

یک مثال از یک جفت ارزی عجیب و غریب USD / SGD (دلار آمریکا / دلار سنگاپور) است.

همبستگی بین جفت ارزها در فارکس

قبل از اینکه وارد جزئیات همبستگی بین جفت ارزها شویم، باید بگوییم که دلار آمریکا و طلا رابطه خیلی خوبی با هم ندارند. معمولاً، وقتی ارزش دلار افزایش می‌یابد، طلا کاهش می‌یابد و برعکس.

همبستگی ین جفت ارزها چیست؟

منطق قدیمی این است که در زمان ناآرامی اقتصادی، سرمایه گذاران تمایل به فروش دلار آمریکا و خرید طلا دارند.

بر خلاف دارایی‌های دیگر، طلا ارزش ذاتی خود را حفظ می‌کند. امروزه، رابطه معکوس بین دلار آمریکا و طلا هنوز هم باقی مانده است. این یک نمونه از همبستگی بین جفت ارزها است که به دلیل جذابیت پناهگاه امن طلا، هر زمان که مشکل اقتصادی در آمریکا یا سراسر جهان وجود دارد، سرمایه گذاران اغلب به سراغ طلا می‌روند.

برعکس این هم اتفاق می افتد زمانی که نشانه‌هایی از رشد وجود سرمایه گذاران به سراغ دلار می‌روند. نگاهی به این نمودار عالی بیندازید:

در حال حاضر، استرالیا سومین تولید کننده طلا در جهان است و هر سال حدود ۵ میلیارد دلار طلا تولید می‌کند؟ از لحاظ تاریخی، AUD/ USD همبستگی عظیم ۸۰٪ را با قیمت طلا دارد!

فرانک سوئیس نیز دارای ارتباط قوی با طلاست. وقتی قیمت طلا کاهش می‌یابد USD/CHF معمولاً صعود می‌کند. در مقابل، وقتی قیمت طلا بالا می‌رود این جفت ارز کاهش می‌یابد. بر خلاف دلار استرالیا، دلیل اینکه فرانک سوئیس به همراه طلا حرکت می‌کند این است که بیش از ۲۵٪ از پول سوئیس توسط ذخایر طلا پشتیبانی می‌شود.

ارتباط بین طلا و ارزهای اصلی تنها یکی از موضوعات بسیاری است که بررسی خواهیم کرد.

در خصوص طلای سیاه بیشتر بدانید

هم بستگی بین جفت ارزها برای نفت هم به همین شکل عمل می‌کند. همانطور که می دانید، به نفت خام اغلب «طلای سیاه» می گویند. نفت ماده مخدری است که در رگ‌های اقتصاد جهانی جریان دارد زیرا منبع اصلی انرژی است.

کانادا، یکی از تولیدکنندگان بزرگ نفت در جهان، حدود ۲ میلیون بشکه نفت در روز به آمریکا صادر می‌کند، یعنی بزرگ‌ترین تأمین کننده نفت آمریکا است این بدان معنی است که کانادا فروشنده اصلی طلای سیاه به آمریکا است!

به دلیل حجم بالا، تقاضا زیادی برای دلار کانادا ایجاد می‌کند.

USD / CAD می‌تواند نحوه واکنش مصرف کنندگان آمریکا به تغییر قیمت نفت را تا حد زیادی تحت تأثیر قرار دهد. اگر تقاضای آمریکا افزایش یابد، تولید کنندگان نیاز به سفارش نفت بیشتری دارند تا به تقاضا پاسخ دهند. این می‌تواند منجر به افزایش قیمت نفت شود که ممکن است به کاهش USD/ CAD منجر شود.

اگر تقاضای آمریکا کاهش یابد، تولید کنندگان ممکن است تصمیم به کاهش واردات بگیرند زیرا نیاز به تولید کالای بیشتر ندارند. تقاضای نفت ممکن است کاهش یابد که می‌تواند تقاضا برای CAD را کاهش دهد. بعضی از کارگزاران فارکس به شما اجازه می‌دهند تا طلا، نفت و دیگر کالاها را معامله کنید.

آنجا به آسانی می‌توانید نمودارهایشان را با استفاده از نرم افزارشان ببینید. همچنین می‌توانید در http://www.timingcharts.com و http://www.kitco.com قیمت طلا را رصد کنید.

همبستگی بین جفت ارزها

وقتی به طور همزمان چند جفت ارز را در حساب خود معامله می‌کنید، همیشه مطمئن شوید که از میزان ریسک خود را تحت کنترل دارید.

ممکن است فکر کنید که با معامله در جفتهای مختلف، ریسک خود را پخش می‌کنید اما بسیاری از جفت ارزها تمایل به حرکت در یک جهت دارند.

اجازه دهید مثالی شامل دو جفت بسیار همبسته در دوره یک هفته‌ای را بررسی کنیم. GBP / USD و EUR / USD:

بر اساس جدول و با ضریب همبستگی ۰. ۹۴، بدیهی است که همبستگی بالایی در این جفت ارز خاص وجود دارد. EUR/USD تمایل شدیدی دارد که در کنار GBP / USD باشد و همپای او حرکت کند!

تصویر کلی را دیدید. نکته این است که این دو جفت دست در دست هم آواز می‌خوانند و با هم جست و خیز می‌کنند. برای اثبات اینکه اعداد دروغ نمی‌گویند، نمودار ۴ ساعته شان را در زیر می‌بینید. دقت کنید که هر دوی آنها در یک جهت (پایین) حرکت می‌کنند.

با بازگشت به موضوع ریسک، می‌توانیم ببینیم که باز کردن موقعیت در هر دو جفت ارز EUR/ USD و GBP /USD مثل دو برابر کردن یک موقعیت است. برای مثال، خرید 1 لات EUR / USD و ۱ لات GBP / USD در واقع معادل خرید ۲ لات EUR/USD است، چون هر دو در یک جهت حرکت می‌کنند. به عبارت دیگر، دارید ریسک خود را افزایش می‌دهید. اگر EUR/ USD و GBP / USD را خرید کنید، دو بار شانس اشتباه کردن ندارید! فقط یک شانس دارید چرا که اگر EUR / USD سقوط کند و شما استاپ بخورید، GBP/USD هم به احتمال زیاد سقوط خواهد کرد و استاپ شما را هم خواهد زد (یا برعکس)!

EUR/ USD و GBP / USD دارای مقادیر حرکتی مختلفند و همبستگی بالای آنها بدین معنا نیست که همیشه در یک محدوده دقیق حرکت می‌کنند. نوسانات در جفت ارزها بی ثبات است. EUR / USD می‌تواند ۲۰۰ پیپ افزایش یابد، در حالی که GBP/USD فقط ۱۹۰ پیپ بالا می‌رود. اگر این اتفاق بیفتد، زیان از معامله GBP / USD (چون فروخته‌اید)، تقریباً تمام سود از معامله EUR/USD را می‌بلعد.

حالا تصور کنید که EUR / USD جفت ارزی بود که ۱۹۰ پیپ حرکت کرد و GBP/USD حرکت بزرگتر ۲۰۰ پیپ را داشت. قطعاً ضرر می‌کردید؟ فروختن یک جفت ارز و خریدن جفت ارز دیگری که همبستگی بالا دارند بسیار خطرناک است.

غیر از اینکه کارمزد را دو بار پرداخت می‌کنید، سود خود را به حداقل می‌رسانید زیرا یک جفت ارز سود جفت ارز دیگر را می‌بلعد. و حتی بدتر از آن، در پایان می‌توانید با توجه به ارزش پیپ‌ها و نوسانات ارزها، ضرر کنید. بیایید نگاهی به مثال دیگری بیندازیم. این بار با EUR/ USD و USD/ CHF. در حالی که شاهد همبستگی مثبت قوی با GBP/ USD بودیم، EUR / USD دارای همبستگی بسیار منفی با USD/CHF است. اگر به همبستگی یک هفته‌ای آنها نگاه کنید، دارای ضریب همبستگی کامل -1 است. منفی‌تر از این نمی‌شود! آن‌ها چشم دیدن یکدیگر را ندارند!

EUR / USD و USD / CHF مثل کارد و پنیرند، این دو جفت کاملاً در جهت مخالف حرکت می‌کنند. نمودارها را بررسی کنید:

موقعیت‌های مخالف، در دو جفت همبسته منفی، می‌تواند شبیه به گرفتن یک موقعیت در دو جفت همبسته بسیار مثبت باشد. خرید EUR / USD و فروش USD / CHF عین دو برابر کردن یک موقعیت است. برای مثال، اگر به خرید جفت ارزهای مهم آلات EUR/USD و فروش ۱ لات USD / CHF بپردازید، در واقع دارید ۲ لات EUR/ USD می‌خرید، چرا که اگر EUR/USD بالا رود، آنگاه USD / CHF پایین می‌رود، و از هر دو جفت سود کسب می‌کنید.

دانستن اینکه با این کار، ریسک خود را در حساب معاملاتی‌تان افزایش داده‌اید، مهم است. با بازگشت به مثال فروختن EUR / USD و خریدن USD/ CHF، اگر EUR / USD مثل سنگ سقوط کند، به احتمال زیاد هر دو معامله شما متوقف می‌شود و در نتیجه در هر دو ضرر می‌کنید. با تصمیم برای خرید EUR/ USD یا فروش USD /CHF، به جای انجام دادن هر دو می‌توانید زیان خود را به حداقل برسانید.

از سوی دیگر، خرید یا فروش) هر دوی EUR/ USD و USD /CHF به طور همزمان معمولاً ناکارا خواهد بود زیرا در واقع دارید هر معامله را لغو می‌کنید. از آنجا که دو جفت در جهت مخالف حرکت می‌کنند، یک طرف سود می‌کند، اما طرف دیگر ضرر می‌کند. بنابراین در نهایت کمی سود می‌کنید زیرا یک جفت ارز سود جفت دیگر را می‌بلعد.

اوراق قرضه

ورق قرضه «سند» صادر شده توسط یک نهاد در زمانی است که نیاز به قرض گرفتن پول دارد. این نهادها، مانند دولتها، شهرداری‌ها یا شرکت‌های چند ملیتی، نیاز به منابع مالی زیاد برای کار دارند بنابراین اغلب نیاز به قرض گرفتن از بانکها یا اشخاصی مثل شما دارند. هنگامی که مالک اوراق قرضه دولتی هستید، در واقع، دولت پول از شما قرض گرفته است.

شاید فکر می‌کنید که «این عین داشتن سهام است؟» یک تفاوت عمده این است که اوراق قرضه معمولاً مدت زمان تعریف شده تا سررسید دارد که مالک پولی را که قرض داده، موسوم به اصل پول، را در تاریخ از پیش تعیین شده باز پس می‌گیرد.

همچنین، هنگامی که سرمایه گذار اوراق قرضه را از شرکتی خریداری می‌کند، با نرخ بازده مشخصی، موسوم به بازده اوراق قرضه، در فواصل زمانی خاص پول می‌گیرد. به این پرداخت‌های بهره دورهای معمولاً اقساط سود گفته می‌شود.

بازده اوراق قرضه اشاره به نرخ بازده یا بهره پرداخت شده به دارنده اوراق قرضه دارد در حالی که قیمت اوراق قرضه مقدار پولی است که دارندگان اوراق قرضه برای آن پرداخت می‌کنند. در حال حاضر، قیمت اوراق قرضه و بازده اوراق قرضه دارای رابطه معکوس هستند.

هنگامی که قیمت اوراق قرضه زیاد می‌شود، بازده اوراق قرضه سقوط می‌کند و برعکس. تصویر ساده زیر به شما کمک می‌کند این را به یاد داشته باشید:

اما این چه ربطی به بازار ارز دارد؟!

همیشه به یاد داشته باشید که روابط درون بازار، حاکم بر حرکت قیمت ارز است. در این مورد، بازده اوراق قرضه در واقع شاخص بسیار خوبی از قدرت بازار سهام است. به طور خاص، بازدهی اوراق قرضه آمریکا ارزیابی عملکرد از بازار سهام آمریکا است، در نتیجه بازتاب تقاضا برای جفت ارزهای مهم دلار آمریکا است.

بیایید نگاهی به یک سناریو بیندازیم: تقاضا برای اوراق قرضه معمولاً زمانی افزایش می‌یابد که سرمایه گذاران نگران امنیت سرمایه گذاری سهام خود هستند. این نگرانی ایمنی موجب افزایش قیمت اوراق قرضه می‌شود و، به موجب رابطه معکوسشان، بازده اوراق قرضه پایین می‌آید.

هر چه سرمایه گذاران بیشتری از سهام و دیگر سرمایه گذاری‌های پر ریسک دوری کنند، افزایش تقاضا برای ابزار کم ریسک تر مانند اوراق قرضه آمریکا و دلار امن آمریکا، قیمت‌های خود را بالاتر می‌برند.

یکی دیگر از دلایل برای آگاهی از بازده اوراق قرضه دولتی این است که به عنوان شاخصی از جهت کلی نرخهای بهره و انتظارات در کشور عمل می‌کنند. برای مثال، در آمریکا روی یادداشت ۱۰ ساله خزانه داری تمرکز کنید. بازده صعودی همانا افزایش دلار است. بازده نزولی همانا سقوط دلار است.

مهم است که قوانین اساسی در مورد دلیل افزایش یا کاهش اوراق قرضه را بدانید. پس از درک اینکه چگونه افزایش بازدهی اوراق قرضه معمولاً موجب افزایش ارزش پول یک کشور می‌شود، احتمالاً می‌خواهید کاربرد آن را در بازار فارکس بدانید.

به یاد بیاورید که یکی از اهداف ما در معاملات ارز جفت کردن ارز قوی با ارز ضعیف است. برای این کار جفت ارزهای مهم ابتدا نیاز به مقایسه اقتصادهای آنها است. چگونه می‌توانیم از بازدهی اوراق قرضه آنها برای انجام این کار استفاده می‌کنیم؟

کارمزد اوراق قرضه

کارمزد نشان دهنده تفاوت بین بازده اوراق قرضه دو کشور است. این تفاوتها منجر به معامله انتقالی می‌شود که در درس قبلی بحث شد. با رصد کارمزد اوراق قرضه و انتظارات برای تغییرات نرخ بهره، می‌فهمید جفت ارزها به کدام سو می‌روند. به مثال جفت ارزهای مهم زیر توجه کنید:

وقتی فاصله کارمزد اوراق قرضه بین دو کشور افزایش می‌یابد، ارز کشور با بازده اوراق قرضه بالاتر در مقابل ارز کشور با بازده اوراق قرضه پایین‌تر افزایش می‌یابد. می‌توانید این پدیده را با نگاه کردن به نمودار اقدام قیمت AUD/ USD و کارمزد اوراق قرضه بین اوراق قرضه دولتی ۱۰ ساله آمریکا و استرالیا از ژانویه ۲۰۰۰ تا ژانویه ۲۰۱۲ ببینید.

توجه جفت ارزهای مهم داشته باشید که وقتی کارمزد اوراق قرضه از 0.50٪ به 1.00٪ از ۲۰۰۲ تا ۲۰۰۴ افزایش یافت، AUD/USD حدود ۵۰٪ افزایش یافت از 0.5000 تا 0.7000.

همین امر در سال ۲۰۰۷ اتفاق افتاد، وقتی اختلاف اوراق قرضه از ۱۰۰۰ به 2.50٪ افزایش یافت، AUD / USD از 0.7000 به بالای 0.9000 افزایش یافت. این یعنی ۲۰۰۰ پیپ! با رکود اقتصادی سال ۲۰۰۸ که تمامی بانکهای مرکزی بزرگ جهان کاهش نرخ بهره خود را آغاز کردند، AUD/USD از 0.9000 به 0.7000 سقوط کرد.

پس چه اتفاقی در اینجا افتاده است؟

یکی از عواملی که احتمالاً در اینجا مؤثر است این است که معامله گران از معاملات انتقالی استفاده می‌کنند. هنگامی که کارمزدهای اوراق قرضه‌ها بین اوراق قرضه استرالیا و خزانه آمریکا در حال افزایش بود، معامله گران موقعیتهای AUD / USD بلند خود را جمع آوری کردند.

این کار برای استفاده از معامله انتقالی صورت گرفت! با این حال، وقتی بانک مرکزی استرالیا شروع به کاهش نرخ‌های بهره کرد و کارمزدهای اوراق قرضه شروع به تنگ شدن کردند، معامله گران با آزاد کردن موقعیت‌های بلند AUD / USD خود واکنش نشان دادند زیرا دیگر سودآور نبودند.

بررسی بازارهای اوراق قرضه، اوراق بهادار با درآمد ثابت در فارکس

تاکنون متوجه شدیم که چگونه تفاوت در نرخ بازده می‌تواند شاخصی برای حرکت قیمت ارز باشد. با افزایش اختلاف کارمزد اوراق قرضه و نرخ بهره بین دو کشور، ارز با بازده اوراق قرضه یا نرخ بهره بالاتر معمولاً در برابر دیگری افزایش می‌یابد.

بسیار شبیه به اوراق قرضه، اوراق بهادار با درآمد ثابت همانا سرمایه گذاری‌هایی‌اند که پرداخت ثابت در فواصل زمانی منظم ارائه می‌کنند. اقتصادهایی که بازده بالاتر در اوراق بهادار با درآمد ثابت خود ارائه می‌کنند باید سرمایه گذاری بیشتری را جذب کنند.

این امر ارز محلی‌شان را جذاب‌تر از ارزهای اقتصادهای دیگری می‌کند که بازده پایین‌تر در بازار درآمد ثابت خود ارائه می‌کنند. برای مثال، اجازه دهید gilts و Euribors را در نظر بگیریم (داریم در مورد اوراق قرضه انگلستان و اوراق بهادار اروپا صحبت می‌کنیم!).

اگر Euribors نرخ بازده پایین‌تر در مقایسه با gilts ارائه کنند، سرمایه گذاران از قرار دادن پول خود در بازار درآمد ثابت منطقه یورو دلسرد می‌شوند و ترجیح می‌دهند پول خود را در دارایی‌های با بازده بالاتر قرار دهند.

به همین دلیل، EUR می‌تواند در مقابل ارزهای دیگر، به ویژه GBP تضعیف شود. در اینجا باز هم می‌توانید همبستگی بین جفت ارزها را مشاهده کنید. این پدیده تقریباً با هر بازار درآمد ثابت و با هر ارزی اعمال می‌شود.

می‌توانید بازده در اوراق بهادار با درآمد ثابت برزیل را با بازار درآمد ثابت روسیه مقایسه کنید و از تفاوت‌ها، برای پیش بینی رفتار واقعی روبل استفاده کنید. یا می‌توانید بازده در آمد ثابت اوراق بهادار ایرلند را با کره مقایسه کنید.

اگر می‌خواهید از همبستگی بین جفت ارزها بیشتر بدانید و درباره اوراق قرضه دولتی و شرکتی اطلاعات کسب کنید می‌توان در این سایت آنها را مشاهده کنید:

همچنین می‌توانید از وب سایت دولتی یک کشور خاص برای پیدا کردن بازده اوراق قرضه فعلی استفاده کنید. آن‌ها بسیار دقیق هستند. بخاطر دولتی بودن اطلاعات می‌توانید به آنها اعتماد کنید.

در واقع، بسیاری از کشورها اوراق قرضه را ارائه می‌دهند اما بهتر است به کشورهای دارای ارزهای اصلی را انتخاب کنید.

برخی از اوراق قرضه محبوب از سراسر جهان و اسم مستعارشان چنین است:

برخی کشورها نیز اوراق قرضه با شرایط سررسید مختلف ارائه می‌کنند بنابراین مطمئن شوید که اوراق قرضه با مدت سررسید مشابه را مقایسه می‌کنید (مانند gilts ۵ ساله با Euribors ۵ ساله)، در غیر این صورت تحلیل شما نادرست خواهد بود.