عمق بازار چیست؟

عمق بازار چیست

Unter Markttiefe versteht man die Fähigkeit eines Marktes, ohne signifikante Veränderungen des Marktpreises auch großes Marktvolumen umsetzen zu können.

Markttiefe, Marktbreite und Marktenge werden vor allem عمق بازار چیست؟ im Börsenwesen zur Einschätzung der Aufnahmefähigkeit und Markteffizienz von Finanzmärkten (Geld-, Devisen- und Kapitalmarkt, insbesondere Börsen) für Handelsobjekte benutzt. Die Begriffsinhalte können jedoch auch auf alle Gütermärkte entsprechend übertragen werden. Alle Begriffe sind vom Begriffsinhalt voneinander unterscheidbar, besitzen jedoch einen inneren ökonomischen Zusammenhang zur Marktliquidität.

Die Marktliquidität erfordert nämlich[1]

Marktliquidität liegt nur vor, wenn alle drei Kriterien erfüllt sind. Ein liquider Markt ist durch hohe Markttiefe, Marktbreite und Erholungsfähigkeit gekennzeichnet.[2] Es kann von einer Marktstörung gesprochen werden, wenn mindestens eines der Kriterien der Marktliquidität nicht erfüllt ist.

„Ein Markt wird als tief bezeichnet, wenn sowohl limitierte Kauf- als auch Verkaufsaufträge im Markt vorliegen, die zu einem Preis in der Nähe des bestehenden Marktpreises ausgeführt werden können. Findet Handel in einem tiefen Markt statt, kann ein auftretendes Ungleichgewicht zwischen Kauf- und Verkaufsaufträgen mit Hilfe der im Markt vorhandenen Aufträge ausgeglichen werden, ohne dass es zu erheblichen Kurssprüngen kommt.“[3] Markttiefe bezieht sich deshalb vor allem auf die Preiskontinuität.[4]

عمق بازار چیست

Die Markttiefe lässt sich anschaulich im Orderbuch anhand der tick size erläutern.

Für die „ticks“ zwischen 40,01 und 40,10 Euro besteht im Orderbuch ein „Loch“, weil es für diese Kurse keine limitierten Wertpapierorders gibt. Diese „Löcher“ weisen auf geringe Markttiefe hin. Kauft nun (ceteris paribus) die Geldseite unlimitiert bis zu 10.000 Stück, steigt der Preis „quasi-stetig“ (diskret mit der Ticksize) auf 40,01 Euro für die letzten Aktien an. Ab 10.001 Stück steigt der Preis für die letzte Aktie nun aber sprunghaft auf 40,10 Euro an. Der Markt weist hier nun briefseitig eine eingeschränkte Tiefe auf.

In Form einer Kennziffer kann die Markttiefe beispielsweise als Steigung des Orderbuchs (zwischen zwei benachbarten Kurslimits) berechnet werden;[5] Geld- und Briefseite werden getrennt betrachtet.

Die Marktbreite bezieht sich auf das Handelsvolumen der Aufträge. Um den Gleichgewichtspreis herum können große limitierte Aufträge hohe Volumina besitzen, wodurch gewährleistet wird, dass es bei unlimitierten Aufträgen nicht zu großen Preisveränderungen kommt.[6] Die Terminologie ist in der Fachliteratur jedoch nicht einheitlich. Zuweilen wird Marktbreite auch als die Vielfalt des Marktangebots interpretiert.[7] Der Autor Kyle versteht unter Marktenge die Markttiefe des Autors Kenneth D. Garbade und unter Markttiefe die Marktbreite von Garbade. Für Garbade ist ein Markt tief, wenn über und unter dem aktuellen Gleichgewichtskurs Kauf- und Verkaufsinteresse besteht.[8]

Marktenge (englisch market tightness) liegt vor, عمق بازار چیست؟ wenn sich nur 5 % der Aktien in Streubesitz befinden und über einen erheblichen Zeitraum kein Handel in Aktien der betroffenen Gesellschaft stattgefunden hat.[9] Dies ist noch nicht der Fall, wenn ein Handel in den betreffenden Aktien innerhalb eines Zeitraums von drei Monaten in einem Monat an 15 und in den beiden anderen Monaten an 8 Tagen stattgefunden hat.[10] Abgesehen von dieser rechtlichen Wertung spricht man von Marktenge, wenn es bei bestimmten Handelsobjekten regelmäßig zu geringen Börsenumsätzen kommt. Gründe können eine relativ niedrige Marktkapitalisierung, ein geringer Streubesitz oder eine Kombination aus beiden sein. Die Volatilität ist sehr hoch, die Geld-Brief-Spanne sehr breit, und Kurse repräsentieren nicht den Fundamentalwert. Marktenge ist ein Indiz für geringe Liquidierbarkeit und damit ein Marktliquiditätsrisiko, weil die Marktliquidität gering oder nicht vorhanden ist.

Eine hohe Markttiefe stabilisiert die Börsenkurse, weil Kauf- oder Verkaufsentscheidungen nur marginale Preisschwankungen zur Folge haben. Diese geringere Volatilität verbessert wiederum die Sicherheit der Marktteilnehmer, so dass über weitere Transaktionen die Markttiefe erhöht wird und dadurch ein positiver Netzwerkeffekt entsteht.[11] Markttiefe und Marktbreite sind auch Indikatoren für den in einem Markt vorherrschenden Grad der Informationsasymmetrie. Mit steigender Marktliquidität nimmt der Diffusionsgrad privater Informationen zu, als Folge nähern sich die Marktpreise dem inneren Wert der Handelsobjekte.[12] Mit zunehmendem Marktvolumen der Noise trader steigt die Markttiefe, weil der Markt jede Änderung des Angebots auf Verhaltensänderungen durch Noise zurückführt.[13] Auf den Gütermärkten führt Marktenge stets zu Lieferengpässen und Regallücken.

صفحه‌ها برای ویرایشگران خارج‌شده از سامانه بیشتر بدانید

عمق بازار (به انگلیسی: market depth) در علوم مالی، بازار عمیق به بازاری مالی اطلاق می‌شود، که مدت زمان انتظار برای اجرای سفارش خرید یا فروش اوراق بهادار، حداقل بوده و به آسانی انجام شود. چنانچه بازار عمیق باشد، برای تغییر قیمت اوراق بهادار حجم بالایی از سفارش خرید (فروش) لازم است.

در واقع بازار عمیق، بازاری نقد شونده است، که هیچ‌گاه سفارش خرید یا فروشی بی‌جواب نخواهد ماند. عواملی نظیر شفافیت و کارآیی بازار، عدم محدودیت برای نوسان قیمت، وجود نهادهای مالی با توانگری مالی بالا جهت بازارگردانی، وجود ابزارهای مالی متنوع سرمایه‌گذاری و تأمین مالی، عدم توقف طولانی‌مدت نماد معاملاتی شرکت‌ها و نظام حقوقی و قضایی فراگیر، از جمله مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر عمق بازار است.

به بیان ساده، بازار عمیق به بازاری گفته می‌شود، که در آن خرید و فروش، به آسانی انجام می‌شود و مدت زمان انتظار برای مبادله سهام، به حداقل ممکن کاهش یابد. در بازار عمیق، برای تغییر قیمت (صعود یا سقوط)، حجم سفارش باید به مقدار قابل توجهی افزایش یابد. بنابراین می‌توان گفت بازارهای عمیق دارای نقدشوندگی بسیار بالا هستند. در این بازارها صف‌های خرید و فروش هرگز پایدار نمی‌مانند.

تحلیل، بررسی و اخبار بازار ارز‌های دیجیتال

سایت ارزدیجیتال به عنوان رسانه تخصصی حوزه ارزهای دیجیتال، فعالیت خود را از مرداد 1396 آغاز کرد. تیم جوان ارزدیجیتال مسئولیت خود را آشنایی مردم با فناوری‌هایی نظیر رمز ارز، بیت کوین و بلاک چین می‌داند. سرمایه‌گذاری در این پدیده نوظهور پس از شکوفایی اینترنت و بسترهای پرداخت متمرکزی مانند پی پال، وبمانی و پرفکت مانی، بین مردم به محبوبیت بالایی دست پیدا کرد؛ بطوریکه در اواخر سال 2017 و همزمان با افزایش قیمت دلار و قیمت طلا، خرید بیت کوین در کشور رونق شدیدی گرفت. سایت ارزدیجیتال تلاش می‌کند تا با آموزش اینکه بیت کوین چیست و همچنین مفاهیم ابتدایی این حوزه به همراه روش‌های تجزیه‌وتحلیل بازار ارزهای دیجیتال مانند تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، گام‌های ابتدایی آگاهی‌بخشی را همگام با پیشرفت این پدیده بردارد. بسترهای فراهم شده مانند سیستم رصد نرخ ارز و قیمت ارز دیجیتال در کنار مقالات و آموزش‌هایی که توسط سایت ارزدیجیتال تهیه می‌شود، جهت ابهام‌زدایی از اشکلاتی است که به دلیل نبود اطلاعات کافی در سال‌های گذشته گریبانگیر این صنعت شده و نتایج آن کلماتی مانند بیت کویین‌ها ، رواج طرح پانزی و هجوم غیرمنطقی مردم به سمت سرمایه‌گذاری‌ در فعالیت‌هایی چون استخراج بیت کوین و خرید ماینر بوده است.

• برگزیده
  • سوالات متداول
  • ویدئو آموزشی
  • اینفوگرافیک
  • شرایط و قوانین استفاده
  • مبدل قیمت ارز دیجیتال
  • محاسبه سود استخراج
  • قیمت ارز دیجیتال
  • ابزارهای ارزدیجیتال
  • آشنایی با بلاک چین
  • آشنایی با بیت کوین
  • آشنایی با اتریوم
  • صفر تا‌‌ صد امنیت
  • تحلیل قیمت بیت کوین
  • تحلیل قیمت آلت کوین‌ها
  • تحلیل قیمت اتریوم
  • تحلیل فاندامنتال
  • فرصتهای شغلی
  • تبلیغات
  • درباره ما
  • ارتباط با ما

  کلیه حقوق این سایت نزد ارزدیجیتال محفوظ بوده
  و بازنشر محتوا با ذکر منبع بلامانع است.

  عمق بازار چیست؟ چگونه Market Depth را اندازه گیری کنیم؟

  

  وقتی یک صرافی ارز دیجیتال را برای معامله انتخاب می‌کنیم، اولین چیزی که باید در نظر بگیریم امنیت و عمق بازار است. به عمق بازار چیست؟ طور کلی، صرافی‌های ارز دیجیتال با رتبه برتر جهان، این دو ویژگی، یعنی امنیت و عمق بازار را دارند.

  درک امنیت آسان است اما عمق بازار چیست؟ چگونه عمق بازار را اندازه گیری کنیم؟ در این مقاله درباره این موضوع صحبت می‌کنیم.

  عمق بازار چیست؟

  عمق بازار به توانایی بازار برای مقاومت در برابر معاملات بزرگ بدون نوسانات عمده در قیمت ارز اشاره دارد. وقتی در مورد عمق بازار صحبت می‌شود، همیشه به عمق بازار یک ارز خاص در یک صرافی خاص اشاره دارد.

  ما باید Market Depth را از دو شاخص حجم سفارش معلق و تفاوت قیمت درک کنیم. تعداد زیاد سفارشات معلق و تفاوت قیمت اندک بین سفارشات در حال انتظار مجاور، عمق بازار خوب را نشان می‌دهد.

  

  برای مثال در تصویر بالا سمت چپ صرافی A و سمت راست صرافی B است. بدیهی است که عمق بازار EOS در پلتفرم B خوب است. این نشان موضوع می‌دهد که در صرافی B، مقدار سفارش‌های معلق EOS بزرگ است و تفاوت قیمت بین سفارش‌های در حال انتظار مجاور نسبتاً کم است، یعنی سفارش‌های در حال انتظار نسبتاً متراکم هستند. بنابراین، هنگام خرید در صرافی B، هیچ کشش عمده ای وجود نخواهد داشت و در هنگام فروش، هیچ ضربه بزرگی وجود نخواهد داشت.

  چگونه می‌توان عمق بازار را اندازه گیری کرد؟

  برای اندازه گیری عمق بازار پلتفرم معمولا از دو شاخص استفاده می شود. یکی اسپرد و دیگری حجم سفارش معلق است. اسپرد به شکاف قیمت بین دو عمق بازار چیست؟ سفارش مجاور اشاره دارد. هرچه اسپرد کوچکتر باشد، قیمت سفارش در حال انتظار متراکم تر است. این بدان معناست که قیمت واقعی خرید یا فروش به قیمت واقعی بازار نزدیکتر است.

  مقدار سفارشات معلق به تعداد سفارشات معلق اشاره دارد که نشان دهنده ظرفیت حمل بازار است. هر چه تعداد سفارشات در حال انتظار بیشتر باشد، Market Depth بهتر است و قادر به پاسخگویی به نیازهای معاملاتی سفارشات بزرگتر است.

  Market Depth چه کاربردی دارد؟

  هنگام معامله ارزهای دیجیتال، سعی کنید روی پلتفرمی با Market Depth خوب معامله کنید. این کار دو مزیت دارد: قیمت ارز در هنگام معامله پایدارتر است و هزینه تراکنش نیز کمتر است.

  پایداری قیمت ارز در طول معامله

  به عنوان مثال، اگر می‌خواهید 10000 EOS بخرید، همانطور که در شکل زیر نشان داده شده است، تاثیر آن را بر روی قیمت EOS پس از انجام معامله در صرافی A و صرافی B مقایسه کنید.

  در عمق بازار چیست؟ نمودار بالا مشخص است که Market Depth صرافی B بهتر است.

  اگر می‌خواهید به سرعت 10000 EOS در Exchange A بخرید. به دلیل عمق ضعیف بازار، قیمت EOS پس از تکمیل معامله افزایش می‌یابد.

  با این حال، اگر به سرعت 300 EOS را در صرافی B خریداری کنید، فقط می‌توانید از قیمت فروش 2.8209 برای تکمیل تراکنش استفاده کنید (زیرا حجم سفارش در حال انتظار در این قیمت 303 است که از حجم خرید 300 بیشتر است). پس از تکمیل تراکنش، قیمت EOS ثابت است و افزایش نیافته است.

  سخن پایانی

  به طور خلاصه، هنگام انجام معاملات، سعی می‌کنیم صرافی با Market Depth مناسب را انتخاب کنیم که نه تنها بتواند معامله را سریع انجام دهد، بلکه هزینه پایینی نیز داشته باشد و تاثیر زیادی بر بازار نداشته باشد.

  Vtrading یک پلتفرم معاملات ارز دیجیتال است که با همکاری با صرافی‌های بایننس، OKEX و Huobi با رتبه برتر، استراتژی‌های معاملات سکه را برای هر معامله‌گری ارائه می‌کند. برای اینکه تجارت خود را راحت تر انجام دهید، Vtrading همیشه در کنار شما خواهد بود.

  فعال شدن ویژگی عمق بازار

  با فعال شدن ویژگی عمق بازار، به بررسی این اپدیت و ویژگی جدید می پردازیم تا با آن آشنا شوید و کاربرد آن را بدانید.

  تا پیش از این، معامله عمق بازار چیست؟ گران و سهامداران فقط به ۵ سطر از سفارشات خرید و فروش دسترسی داشتند و اطلاعات کامل سفارشات صرفا در اختیار کارگزاری ها و موسسات خاص بود.

  

  اما از ۱۵ فروردین با فعال شدن ویژگی عمق بازار شما به تمامی سفارشات ثبت شده در سیستم به صورت یکجا دسترسی خواهید داشت. این ویژگی باعث می شود تا شما دیدگاه بهتری نسبت به سفارشاتی داشته باشید که تا قبل از آن، امکان مشاهده اش برای شما وجود نداشت…

  عمق بازار چیست؟

  در این نوع نمایش، تمامی سفارشات یک سهم به صورت عمق بازار چیست؟ جدولی نمایش داده میشه. در این جدول، اگر کارگزاری شما خلاقیت به خرج داده باشد (مانند کارگزار مفید) می توانید حجم را به صورت نمودار میله ای در کنار هر عدد مشاهده کنید و به راحتی به جای اعداد، نمودار میله ای آن ها را مقایسه کنید.

  

  این نوع نمودار سفارشات خرید و فروش را به صورت میله ای نمایش می دهد با کمک این نمودار به سادگی می توانید ببینید که وضعیت سفارشات در سهم به چه صورت بوده و در چه قیمت هایی، سفارشات بیشتری انباشته است. در این تصویر مشاهده می کنید که نماد خساپا در معاملات ۱۵ فروردین، در محدوده صفر تابلو، حدود ۲۲۰ میلیون سهم در قسمت خرید داشته و در محدوده صف خرید (سقف قیمت روزانه) حدود ۱۳۰ میلیون سهم، در بخش فروش ثبت شده. برای خواندن تحلیل سهام خودرویی خساپا، خودرو، خزامیا و… می توانید به صفحه تحلیل تکنیکال یا بنیادی مراجعه کنید.

  

  در این نمودار، سفارشات به صورت تجمعی نمایش داده می شود. تجمعی به این معناست که می توانید پی ببرید که از قیمت کنونی معاملات تا صف خرید و یا صف فروش دقیقا چه تعداد سهم در لیست سفارشات ثبت شده است و عمده سفارشات در کدام قیمت ها انباشته شده اند؟

  در واقع این نمودار به نوعی هر دو نمودار قبل را در دل خود دارد و نسبت به دو نوع قبل کاربردی تر است.

  

  نکته مهم در این نمودار این است که می توانید اردرهای ترس و اردرهای حمایتی هر سهم را به سادگی مشاهده کنید. همچنین می توانید مشاهده کنید که به چه صورت کلی سفارشات در سمت خرید یا فروش بیشتر است و عرضه و تقاضای بازار در آن به چه صورتی است.

  کاربرد عمق بازار

  واقعیت ماجرا این است که دستکاری عمق بازار به وسیله سفارشات تقلبی(فیک)، خیلی راحت است و عمق بازار چیست؟ هیچ هزینه ای ندارد. به عنوان مثال، وقتی سهمی در محدوده ۳+% در حال نوسان است؛ افراد می توانند به راحتی در محدوده صفر تابلو حمایتی سنگین را ثبت کنند و بدون هیچ هزینه ای، باعث حمایت روانی از سهم بشوند.

  و یا در صورتی که سهامداری نخواهد سهمی صف خرید بشود و رشد کند، با انباشته کردن سفارشات فروش در ۵+%، می تواند به سهم هیجان منفی القا کند.

  به همین دلیل، عمق بازار، نمی تواند مبنای تصمیم گیری ها و تحلیل ها باشد. اما در کنار تحلیل ها و تابلوخوانی ، می توان نیم نگاهی هم به این نمودار ها انداخت و وضعیت بازار را بهتر متوجه شد.

  فراموش نکنید که عمق بازار در لحظه می تواند تغییر کند و اگر در یک سهم یک دیوار سفارشات ۲۰۰ میلیونی را مشاهده کنید؛ نباید لزوما فکر کنید که «حتما این سهم ارزنده است که این حجم عظیم سفارشات اینجا ثبت شده»، چرا که فقط با یک کلیک، کل این حجم می تواند ناپدید شود و شما را در دام یک اردرترس یا اردر حمایتی و یا موارد مشابه بیندازد.

  عمق بازار، ویژگی ای است که قرار بود از ۱۵ فرودین در سامانه های معاملاتی آنلاین، برای همه فعالان بازار نمایش داده شود.

  برخی از کارگزاری ها این ویژگی را هم اکنون در اختیار مشتریانشان قرار می دهند و سایر کارگزاری ها هم ممکن است به مرور زمان این ویژگی را فعال کنند. اما در حال حاضر، ظاهرا مشکلات زیادی در بین نمایش این ویژگی وجود دارد و گاها عمق بازار کارگزاری های مختلف هم با هم متفاوت است اما به مرور زمان این مشکلات برطرف خواهد شد.

  نکته مهمی که زیاد در مورد آن سوال پرسیده می شود کاربرد آن است. کاربرد عمق بازار، به نظر من شفاف سازی سفارشات ثبت شده است؛ نه چیزی فراتر از آن. چرا که سفارشات در بورس به صورت لحظه ای قابل تغییر هستند و عمق بازار، عملا به صورت خیلی راحت قابل دستکاری است.

  حالا که عمق بازار برای همه قابل نمایش شده است؛ قطعا بازی های جدیدی برای جهت دادن به سهام در این قسمت نیز شکل می گیرد و نقش اردرهای ترس و اردرهای حمایتی پر رنگ تر از قبل خواهد شد.

  با توجه به اینکه ثبت سفارش، هیچ هزینه و کارمزدی ندارد و همچنین به وسیله معاملات الگوریتمی عملا میتوان در کسری از ثانیه این سفارشات را ویرایش یا حذف کرد. عملا بر اساس عمق بازار، نمیتوان استراتژی معاملاتی خاصی را پیاده کرد و کاربرد معاملاتی زیادی برای آن تعریف کرد.

  اما صرفا به عنوان یک ابزار کمکی برای شناخت وضعیت عرضه و تقاضا در سهم می تواند مورد استفاده قرار بگیرد. اینکه در روزهای جاری سهامداران بیشتر در کدام قسمت قرار گرفتند و تمایلشان به چه جهتی است.

  نکته مهم دیگر هم که باید به آن اشاره شود این است که این نمودارها ، متعلق به ایزی ترید کارگزاری مفید هستند و ممکن است در کارگزاری های دیگر اندکی متفاوت باشند.

  این گزارش توسط تیم بازارچک تهیه شده است. بازارچک علاوه بر سهام خودرویی به بازار خودرو هم می پردازد. برای شنیدن خلاصه اخبار هفتگی بازار خودرو رادیو بازارچک را دنبال کنید. همچنین اگر میخواهید از آخرین قیمت محصولات سایپا باخبر شوید کلیک نمایید.

  «نمودار عمق بازار» ابزار جدید ایزی تریدر مفید برای معامله‌گران بورس

  «نمودار عمق بازار» امکان جدید و خاص ایزی تریدر کارگزاری مفید است که تمامی مظنه‌های خرید و فروش سهم را در یک نمای تحلیلی برای معامله‌گران به نمایش می‌گذارد.

  

  طبق بخشنامه سازمان بورس و اوراق بهادار از 15 فروردین 1401 تمامی مظنه‌های قیمتی سهم‌ها به نمایش در‌آمد. نمایش تمامی مظنه‌ها، امکانی است که از طریق آن معامله‌گران می‌توانند از حجم و قیمت همه سفارش‌های ثبت شده یک سهم مطلع شوند.

  کارگزاری مفید از روز 15 فروردین 1401 در سامانه‌ ایزی تریدر در کنار نمایش تمامی مظنه‌ها که طبق بخشنامه سازمان بورس انجام شد، «نمودار عمق بازار» را نیز به عنوان یک خدمت و ابزار اختصاصی برای تحلیل ساده‌تر مظنه‌ها در اختیار کاربران قرار داد.

  «نمودار عمق بازار» به بیان ساده همه مظنه‌ها و نمای کلی از تمامی سفارشات مرتبط با یک سهم را با طراحی جذابی به نمایش در‌ می‌آورد که نسبت به نمایش مظنه‌ها به صورت جدولی اطلاعات تحلیلی بیشتری را به نمایش می‌گذارد.

  

  در «نمودار عمق بازار»، محور افقی نشانگر قیمت و محور عمودی نمایشگر حجم تجمعی سفارش‌ها است. نمودار عمق بازار مزیت‌هایی از جمله، شناسایی حمایت و مقاومت، نقد شوندگی اوراق بهادار، عرضه و تقاضای کل، تفاوت خرید و فروش در قیمت مچینگ و… را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد.

  همچنین «نمودار عمق بازار» تشخیص حمایت و مقاومت نمادها را تسهیل می‌کند، این نمودار امکان تشخیص سفارش ترس(فروش کاذب) و سفارش حمایت (خرید کاذب) برای معامله گران را فراهم می‌کند.

  با استفاده از «نمودار عمق بازار» می‌توان تفاوت خرید و فروش در قیمت مچینگ را مشاهده کرد و میزان نقد‌شوندگی، عرضه و تقاضای کل در نماد مورد نظر را بهتر تشخیص داد.

  جهت کسب اطلاعات و آشنایی بیشتر با این دو خدمت جدید مي‌توانید به مطلب آموزشی مرتبط از طریق این لینک مراجعه کنید.