عمق بازار چیست؟

اخبار گوناگون در سامانه‌های معاملاتی، عمق بازار پنجره‌ای است که تعداد سفارشات خرید و فروش باز برای یک سهم را نشان می‌دهد و برای اندازه‌گیری عرضه و تقاضای نمادهای معاملاتی مختلف در بورس به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند.

نمودار عمق بازار چیست و چه کاربردی دارد؟

شاید برای شما هم پیش آمده باشد که هنگام انجام معامله در بازار ارزهای دیجیتال، با پارامتری به نام عمق بازار یا «Market Depth» روبرو شده باشید. هر چند استفاده از ابزارهای گوناگون برای انجام معاملات می‌تواند کمی گیج کننده باشد، اما داشتن یک دانش کلی نسبت به مفاهیم اولیه بازار می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را کم کرده و خرید و فروش‌های خود را با اطمینان بیشتری انجام دهند.

نمودار عمق بازار به زبان ساده می‌تواند میزان عرضه و تقاضای موجود در بازار را در قیمت‌های مختلف به ما نشان ‌دهد. به عبارت دیگر عمق بازار عبارت است از مقدار سفارش‌های ثبت شده برای خرید یا فروش یک دارایی در قیمت‌های مختلف. استفاده از این روش می‌تواند دید خوبی نسبت به سطوح احتمالی عرضه و تقاضا یه به بیان دیگر، حمایت و مقاومت‌ها، به همراه نحوه واکنش خریداران و فروشندگان نسبت به آن‌ها ارائه دهد.

در زمان نگارش این مقاله کهقیمت بیت کویندر محدوده ۸ تا ۹ هزار دلار در حال نوسان است، با استفاده از نمودار عمق بازار یا «Market Depth» می‌توانیم بفهمیم، در قیمت‌های بالاتر از ۹ هزار دلار چه مقدار سفارش فروش وجود دارد و یا در قیمت‌های زیر ۸ هزار دلار، توزیع سفارشات خرید ثبت شده به چه صورت است.

برای روشن‌تر شدن موضوع، مثال زیر را در نظر بگیرید:

با نزدیک شدن به ماه‌های سرد سال می‌توان پیش‌بینی کرد میزان تقاضا برای انرژی‌های گرمایشی افزایش می‌یابد. سرمایه‌گذاران بازار بورس ایران که از میزان تقاضا برای این انرژی‌ها آگاه هستند، با دانستن میزان عرضه و تقاضایی که برای آنها در ماه‌های سرد سال صورت خواهد گرفت، پیش‌بینی‌های تقریبی در رابطه با قیمت این انرژی‌ها انجام داده و بنابراین در بازار بورس ایران بر روی آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

بازار ارزهای دیجیتال نیز به همین صورت است. با این تفاوت که در این بازار با دسترسی داشتن به عمق بازار که میزان سفارشات ثبت شده، چه برای خرید و چه برای فروش را نشان می‌دهد، می‌توان به پیش‌بینی دقیق‌تری نسبت به قیمت این ارزها در آینده دست یافت.

بازار عمیق (Deep Market)

با توجه به تعاریفی که برای عمق بازار مطرح شد، بازار عمیق به بازاری گفته می‌شود که در آن خرید و فروش به آسانی انجام می‌شود و مدت زمانی که لازم است منتظر بمانیم تا خرید یا فروش ما انجام شود، کوتاه است.

به بیان دیگر در بازار عمیق، ورود یا خروج سرمایه به بازار نمی‌تواند تاثیر زیادی بر روی قیمت داشته باشد، زیرا به همان میزان که سفارشات خرید ثبت می‌شود، فروشنده نیز در بازار حضور دارد و سفارشات فروش هم ثبت شده است که به معنی نقدینگی بالای بازار است. به طور کلی در بازار عمیق، نقدینگی بالاست و قیمت روند منطقی‌تری را در پیش می‌گیرد بطوریکه نهنگ‌ها نمی‌توانند تاثیر زیادی بر روی بازار داشته باشند.

اگر نمودار عمق بازار مربوط به جفت ارزهای مختلف را باهم مقایسه کنیم، مشاهده می‌کنیم که بین منحنی سبز رنگ که نشانه سفارشات خرید و منحنی قرمز که نشانه سفارشات فروش انجام نشده‌ است، در جفت ارزهای مختلف فاصله‌های متفاوتی وجود دارد که بر حسب درصد نشان داده شده‌ است. این درصد، اختلاف بین قیمت نزدیک‌ترین سفارش‌های خرید و فروش را نسبت به آخرین قیمت بازار نشان می‌دهد. در واقع این شکاف فاصله بین بالاترین قیمت خرید و پایین‌ترین قیمت فروش را نشان می‌دهد. هرچه این شکاف بین قیمت خرید و فروش کمتر باشد بیانگر این است که آن ارز به قیمتی اصلی خود نزدیکتر است و هزینه‌های معاملاتی آن کمتر و نقدینگی آن نیز بیشتر است.

دستکاری عمق بازار توسط نهنگ‌ها

نکته‌ای که نباید از آن غافل شد این است که امکان لغو کردن سفارشات خرید و فروش در همه صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارد و به همین دلیل برخی از سرمایه‌گذاران بزرگ بازار که به آنهانهنگ‌های بازارمی‌گویند، اقدام به ثبت سفارش‌ با حجم بالا در یک قیمت مشخص و سپس لغو آن می‌کنند.

مثلا فرض کنیدقیمت فعلی بیت کوین۸ هزار دلار است، یکی از نهنگ‌های بازار اقدام به ثبت سفارش خرید ۲۰,۰۰۰ واحد بیت کوین در قیمت ۷ هزار دلار کرده که از این طریق یک بازی روانی در بازار ایجاد کرده و این حدس را برای سرمایه‌گذاران دیگر به همراه خواهد داشت که در قیمت ۷ هزار دلار تقاضا برای خرید بیت کوین زیاد است و یک دیوار خرید در این قیمت ایجاد می‌شود. تشکیل دیوار خرید در قیمتی خاص، سبب به عمق بازار چیست؟ وجود آمدن این تفکر در بازار می‌شود که قیمت پایین‌تر از آن نمی‌آید.

بنابراین سرمایه‌گذاران خرد نیز اقدام به ثبت سفارش خرید در قیمت‌های نزدیک ۷ هزار دلار می‌کنند و در نهایت بازار در جهتی که نهنگ‌ها می‌خواهند، هدایت می‌شود.

علاوه بر این،سفارشات استاپ لیمیتدر صرافی‌ها این امکان را فراهم کرده که بتوان در قیمت‌هایی بالاتر از قیمت فعلی سفارش خرید قرار داد. مثلا زمانی که قیمت بیت کوین ۸ هزار دلار است، می‌توان سفارش خریدی قرار داد که به محض رسیدن قیمت به بیشتر از ۹ هزار دلار، سفارش خرید انجام شود.

اما سفارش‌های استاپ لیمیت در نمودار عمق بازار قابل مشاهده نیست. هرچند سفارشات استاپ لیمیت، ممکن است برای دستکاری بازار توسط نهنگ‌ها قرار داده شود، اما دسترسی نداشتن به آن‌ها در نمودار عمق بازار، معامله‌گران را از بخش مهمی از اطلاعات محروم می‌کند. با نگاهی به نمودار عمق بازار می‌توان متوجه شد که این نمودار فقط سفارشات محدود، یعنی سفارشات خریدی که از قیمت خرید فعلی پایین‌تر هستند و سفارشات فروشی که از قیمت فروش فعلی بالاترند را نشان می‌دهد و معامله‌گران با این نمودار عملا به بخش مهمی از سفارشات فروش و خرید ثبت شده دسترسی ندارند.

دیوار خرید و دیوار فروش

در نمودار عمق بازار یک جفت ارز، در سمت چپ نمودار (بخش سبز) سفارشات خریدی وجود دارند که توسط خریداران قرار داده شده است. اگر به عنوان مثال جفت ارز بیت کوین تتر (BTC/USDT) را در نظر بگیریم، در سمت چپ نمودار که با رنگ سبز مشخص شده سفارشات خرید بیت کوین نشان داده شده و در سمت راست نمودار، سفارشاتفروش بیت کوینثبت شده است.

سفارشاتخرید بیت کوینکه در نمودار عمق بازار با رنگ سبز، مشخص شده است، آنهایی هستند که چون در قیمتی پایین‌تر از قیمت فعلی بیت کوین ثبت شده‌اند، فروشنده‌ای حاضر به فروش بیت کوین‌های خود با قیمت پیشنهادی آن‌ها نشده و به همین دلیل سفارش آنها به صورت باز یا انجام نشده باقی مانده است.

سفارشات فروش بیت کوین نیز به همین صورت است، یعنی چون فروشندگان، سفارش فروش بیت کوین‌های خود را در قیمتی بالاتر از قیمت بازار ثبت کرده‌اند، هنوز خریداری پیدا نشده که حاضر باشد بیت کوین‌های آن‌ها را با قیمت پیشنهادی‌شان بخرد و بنابراین سفارش آنها در حالت باز یا انجام نشده باقی مانده است.

در نمودار عمق بازار که یک طرف سفارشات خرید و در طرف دیگر سفارشات فروش انجام نشده را داریم، دو مفهوم به نام‌های دیوارهای سبز و قرمز یا دیوارهای خرید و فروش نیز وجود دارند.

گزارش - عمق بازار برای همه سهام داران قابل رویت شد

سرویس اقتصادی - تعداد زیادی از سهامداران حاضر در بورس خواستار دیدن عمق بازار و همه مظنه‌های قیمتی سهم‌ها بودند که سازمان بورس این قابلیت را برای همه فراهم کرده است.

به گزارش سرویس اقتصادی برخط نیوز به نقل از فارس - یکی از موضوعاتی که در سال های گذشته مورد اعتراض بسیاری از سهامداران حقیقی و خرد بازار سرمایه قرار گرفته بود، به موضوع دیده نشدن عمق بازار توسط آنها باز می گردد.

این مزیت برای برخی سهامداران حقوقی قابل رویت بوده است و آنها می توانستند براساس عمق بازار تصمیم گیری کنند و معاملات خود را انجام دهند.

در سامانه فارس من نیز تعدادی از مخاطبان خبرگزاری فارس در ماه های گذشته درخواستی با عنوان «سفارش های خرید یا فروش سهام برای سهامداران قابل رؤیت باشد» به ثبت رساندند. در پویش آنها آمده است: «همان گونه که همه سهامداران خرد و مردم عادی مستحضر هستند، مردم عادی فقط می توانند ۵ ردیف از تمامی سفارش های خرید و فروش ثبت شده در سمت خرید و فروش برای سهام را در سامانه های کارگزاری و سایت سازمان بورس مشاهده کنند.

در حالی که کارگزاری ها و بعضی از خواص به تمامی سفارش های ثبت شده در سمت خرید و فروش دسترسی دارند. همان طور که رئیس قوه قضاییه در صحبت های خود بدان اشاره کرد، این خود باعت بوجود آمدن انواع رانت می شود. قطعا مردم عادی با دیدن تمامی سفارش های سمت خرید یا فروش بهتر می توانند در خرید یا فروش سهام خود تصمیم گیری کنند، اما در حال حاضر این امکان فقط برای کارگزاریها در دسترس هست. امضاء کنندگان این کمپین از سازمان بورس به عنوان متولی این امر عاجزانه تقاضا داریم این امکان را برای مردم عادی فراهم کنند تا زمینه رانت کمتر شود».

پیگیری های انجام شده نشان می دهد از ابتدای هفته جاری عمق بازار در نسخه های دسکتاپ کارگزاری ها برای همه سهامداران قابل رویت بوده و سازمان بورس این ویژگی را برای همه سهامداران ایجاد کرده است تا آنها نیز از این مساله بهره مند شوند.

* عمق بازار در بورس چیست؟

عمق بازار نشان دهنده میزان خریداران و فروشندگان در یک بازار است. اگر میزان خریدار و فروشنده همواره در حدی باشد که بدون صف خرید و فروش، هر موقع شما مایل بودید بتوانید سهامی را بخرید یا بفروشید، اصطلاحا می گوییم عمق بازار زیاد هست. پس عملا بازارهای عمیق دارای قابلیت نقد شوندگی بالایی هستند و سرعت انجام معاملات در آنها بالا است.

به عبارت دیگر، عمق بازار در ساده ترین تعریف، مقدار سفارش های ثبت شده برای خرید یا فروش یک دارایی در قیمت های مختلف را نشان می دهد. به بیان دیگر هرگاه میزان عرضه و تقاضا به اندازه ای باشد که سهامداران بدون قرار گرفتن در صف خرید یا فروش بتوانند داد و ستد مورد نظر خود را انجام بدهند، اصطلاحا می گوییم عمق بازار زیاد است.

* مشاهده عمق بازار چه قابلیت هایی را برای سهامداران ایجاد می کند؟

اطلاعات عمق بازار، معامله گران را قادر می سازد تا یک نمای کلی از تمام سفارشات مرتبط با یک نماد را مشاهده کنند. به کمک این قابلیت می توان جهت احتمالی حرکت قیمت یک سهم را تعیین کرد. همچنین این ویژگی به معامله گران کمک می کند تا از نوسانات کوتاه مدت قیمت، به نفع خود استفاده کرده و سود ببرند. به عنوان مثال، اگر شخصی بخواهد در یک نماد، سهام زیادی بخرد، داده های عمق بازار به وی اجازه می دهد تا میانگین قیمت خرید را تخمین بزند.

با نمودار عمق بازار می توان سفارش ترس و سفارش حمایت را بهتر تشخیص داد و در دام این سفارش ها نیفتاد. سفارش ترس، سفارش فروشی است که جهت ایجاد اطمینان کاذب در خصوص منفی بودن ادامه روند سهم ثبت می شود. به سفارش ترس، سفارش فروش جعلی (fake order) نیز گفته می شود.

همچنین سفارش حمایت یا طمع، سفارش خریدی است که بازیگر سهم با هدف پشتیبانی از سهم و ایجاد انگیزه خرید یا نگهداری کاذب سهم در سهامداران ثبت می کند.

با استفاده از نمودار عمق بازار می توان تفاوت خرید و فروش در قیمت مورد معامله را مشاهده کرد. این قابلیت می تواند میزان نقد شوندگی، عرضه و تقاضای کل در نماد مورد نظر را بهتر نشان دهد و سهامدار تشخیص بهتری برای انجام معامله خواهد داشت.

اطلاعات عمق بازار به صورت لحظه ای بروز شده و معامله گران می توانند تصمیمات خود را بر اساس جدیدترین آمار اتخاذ کنند.

فارس من| عمق بازار برای همه سهام‌داران قابل رؤیت شد

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، یکی از موضوعاتی که در سال‌های گذشته مورد اعتراض بسیاری از سهامداران حقیقی و خرد بازار سرمایه قرار گرفته بود، به موضوع دیده نشدن عمق بازار توسط آنها باز می‌گردد.

این مزیت برای برخی سهامداران حقوقی قابل رویت بوده است و آنها می‌توانستند براساس عمق بازار تصمیم گیری کنند و معاملات خود را انجام دهند.

در سامانه فارس من نیز تعدادی از مخاطبان خبرگزاری فارس در ماه‌های گذشته درخواستی با عنوان «سفارش‌های خرید یا فروش سهام برای سهامداران قابل رؤیت باشد» به ثبت رساندند. در پویش آنها آمده است: «همان گونه که همه سهامداران خرد و مردم عادی مستحضر هستند، مردم عادی فقط می‌توانند ۵ ردیف از تمامی سفارش‌های خرید و فروش ثبت شده در سمت خرید و فروش برای سهام را در سامانه‌های کارگزاری و سایت سازمان بورس مشاهده کنند.

در حالی که کارگزاری‌ها و بعضی از خواص به تمامی سفارش‌های ثبت شده در سمت خرید و فروش دسترسی دارند. همان طور که رئیس قوه قضاییه در صحبت‌های خود بدان اشاره کرد، این خود باعت بوجود آمدن انواع رانت می‌شود. قطعا مردم عادی با دیدن تمامی سفارش‌های سمت خرید یا فروش بهتر می‌توانند در خرید یا فروش سهام خود تصمیم گیری کنند، اما در حال حاضر این امکان فقط برای کارگزاریها در دسترس هست. امضاء کنندگان این کمپین از سازمان بورس به عنوان متولی این امر عاجزانه تقاضا داریم این امکان را برای مردم عادی فراهم کنند تا زمینه رانت کمتر شود».

پیگیری های انجام شده نشان می دهد از ابتدای هفته جاری عمق بازار در نسخه‌های دسکتاپ کارگزاری ها برای همه سهامداران قابل رویت بوده و سازمان بورس این ویژگی را برای همه سهامداران ایجاد کرده است تا آنها نیز از این مساله بهره مند شوند.

* عمق بازار در بورس چیست؟

عمق بازار نشان دهنده میزان خریداران و فروشندگان در یک بازار است. اگر میزان خریدار و فروشنده همواره در حدی باشد که بدون صف خرید و فروش، هر موقع شما مایل بودید بتوانید سهامی را عمق بازار چیست؟ بخرید یا بفروشید، اصطلاحا می‌گوییم عمق بازار زیاد هست. پس عملا بازارهای عمیق دارای قابلیت نقد شوندگی بالایی هستند و سرعت انجام معاملات در آنها بالا است.

به عبارت دیگر، عمق بازار در ساده‌ ترین تعریف، مقدار سفارش ‌های ثبت شده برای عمق بازار چیست؟ خرید یا فروش یک دارایی در قیمت‌ های مختلف را نشان می ‌دهد. به بیان دیگر هرگاه میزان عرضه و تقاضا به اندازه‌ ای باشد که سهامداران بدون قرار گرفتن در صف خرید یا فروش بتوانند داد و ستد مورد نظر خود را انجام بدهند، اصطلاحا می‌گوییم عمق بازار زیاد است.

* مشاهده عمق بازار چه قابلیت هایی را برای سهامداران ایجاد می‌کند؟

اطلاعات عمق بازار، معامله ‌گران را قادر می ‌سازد تا یک نمای کلی از تمام سفارشات مرتبط با یک نماد را مشاهده کنند. به کمک این قابلیت می ‌توان جهت احتمالی حرکت قیمت یک سهم را تعیین کرد. همچنین این ویژگی به معامله ‌گران کمک می ‌کند تا از نوسانات کوتاه ‌مدت قیمت، به نفع خود استفاده کرده و سود ببرند. به عنوان مثال، اگر شخصی بخواهد در یک نماد، سهام زیادی بخرد، داده‌های عمق بازار به وی اجازه می ‌دهد تا میانگین قیمت خرید را تخمین بزند.

با نمودار عمق بازار می ‌توان سفارش ترس و سفارش حمایت را بهتر تشخیص داد و در دام این سفارش‌ ها نیفتاد. سفارش ترس، سفارش فروشی است که جهت ایجاد اطمینان کاذب در خصوص منفی بودن ادامه روند سهم ثبت می‌ شود. به سفارش ترس، سفارش فروش جعلی (fake order) نیز گفته می ‌شود.

همچنین سفارش حمایت یا طمع، سفارش خریدی است که بازیگر سهم با هدف پشتیبانی از سهم و ایجاد انگیزه خرید یا نگهداری کاذب سهم در سهامداران ثبت می‌کند.

با استفاده از نمودار عمق بازار می‌ توان تفاوت خرید و فروش در قیمت مورد معامله را مشاهده کرد. این قابلیت می ‌تواند میزان نقد‌شوندگی، عرضه و تقاضای کل در نماد مورد نظر را بهتر نشان دهد و سهامدار تشخیص بهتری برای انجام معامله خواهد داشت.

اطلاعات عمق بازار به صورت لحظه‌ای بروز شده و معامله‌ گران می ‌توانند تصمیمات خود را بر اساس جدیدترین آمار اتخاذ کنند.

عمق بازار ارز دیجیتال چه اهمیتی دارد؟

عمق بازار ارز دیجیتال به توانایی بازار در جذب سفارشات نسبتاً بزرگ بدون تأثیر قابل توجه بر قیمت بازار اشاره دارد. عمق مارکت سطح کلی و وسعت سفارشات باز (Open Orders) و پیشنهادات خرید را در نظر می‌گیرد و معمولاً به معامله در بازار مالی منحصر به فرد اشاره دارد. به طور معمول، هرچه تعداد سفارشات خرید و فروش بیشتر باشد، عمق بازار بیشتر می‌شود. به شرطی که این سفارشات به طور مساوی در قیمت فعلی بازار مالی پراکنده شوند. عمق مارکت به توانایی بازار برای حفظ نظم قابل ملاحظه‌ بدون تأثیر بر قیمت بازار مالی اشاره دارد. معمولاً هنگام محاسبه عمق بازار، یک بازار مالی خاص در نظر گرفته می‌شود. در ادامه به بررسی تعریف بیشتر عمق بازار ارز دیجیتال و استفاده از آن می‌پردازیم.

• 1 عمق بازار چیست؟
• 2 اهمیت عمق بازار در ارزهای دیجیتال
• 3 نحوه استفاده معامله‌گران از داده‌های عمق بازار
• 4 سخن پایانی

عمق بازار چیست؟

عمق بازار (DOM)، عرضه و تقاضای بازار را در قیمت‌هایی به غیر از قیمت کنونی بازار مشخص می‌کند. اما این بدان معنا نیست که هر سهمی که حجم معاملات بالایی را نشان می‌دهد، عمق بازار خوبی دارد. عمق بازار ارز دیجیتال را می‌توان با نگاه به لیست سفارش بازار که شامل لیستی از سفارشات معلق برای خرید یا فروش در سطوح مختلف قیمت است، ارزیابی کرد. به طور روزانه، ممکن است عدم توازن سفارشات به اندازه‌ای زیاد باشد که نوسان بالایی حتی برای سهام با بیشترین حجم روزانه ایجاد کند.

عمق بازار ارز دیجیتال به دست آمده از همه سفارشاتی است که دفترچه سفارشات بازار را در هر زمان معین در بر می‌گیرد. این مبلغی است که برای یک سفارش محدود با قیمت معین مورد معامله قرار می‌گیرد.

به عنوان مثال، اگر بازار سهام “عمیق” باشد، حجم کافی از سفارشات معلق در هر دو طرف پیشنهاد و درخواست وجود خواهد داشت و مانع از تغییر قابل توجه قیمت در یک سفارش بزرگ می‌شود.

عمق بازار همچنین به تعداد سهام یک سهم خاص که می‌تواند بدون افزایش قیمت خریداری شود اشاره دارد. اگر سهام نقدینگی بسیاری داشته باشد و تعداد زیادی خریدار و فروشنده داشته باشد، خرید عمده سهام به طور معمول منجر به حرکت محسوس قیمت سهام نمی‌شود.

اهمیت عمق بازار در ارزهای دیجیتال

عمق بازار ارز دیجیتال، ابزاری برای درک عرضه و تقاضای بیت کوین در یک لحظه معین برای طیف وسیعی از قیمت‌ها است. این یک نموداری است از یک دفترچه سفارش که سفارشات خرید یا فروش یک دارایی را در سطوح قیمتی متفاوت نشان می‌دهد.

به طور معمول، عمق بازار ارز دیجیتال ارتباط نزدیکی با نقدینگی دارد (درجه‌ای که می‌توان یک دارایی را به سرعت در یک بازار با قیمت‌های ثابت خرید یا فروخت). اگر عمق بازار برای یک جفت ارز معین “عمیق” باشد، به این معنی است که حجم کافی از سفارشات باز در هر دو طرف پیشنهاد یا درخواست وجود دارد که در نهایت تبادل دارایی را با قیمت‌هایی که ارزش ذاتی آن را منعکس می کند آسان می کند. هر چه عمق بازار ضعیف‌تر باشد، برای سفارش‌های بزرگتر بازار آسان‌تر است که قیمت را تغییر دهند. البته که این امر تأثیر منفی بر معامله‌گران می گذارد.

داشتن ایده و دیدگاهی از عمق بازار قبل از معامله بسیار مهم است زیرا تکیه بر حجم معامله به تنهایی اغلب برای درک نقدینگی بازار کافی نیست (به ویژه در بازارهای ارزهای دیجیتال). داده‌های دفترچه سفارش به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا بینشی در مورد پویایی بازار ارزهای دیجیتال به دست آورند. این بیشن از طریق داده‌های معامله مشخص نیست.

نحوه استفاده معامله‌گران از داده‌های عمق بازار

داده‌های عمق بازار ارز دیجیتال به معامله‌گران کمک می‌کند تا تعیین کنند که قیمت یک بازار خاص می‌تواند تا چه مقدار افزایش پیدا کند.

بازار مالی با عمق قوی معمولاً دارای حجم قوی و نقدینگی کامل هستند. همچنین به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا سفارشات بزرگی را بدون تأثیر چشمگیر بر قیمت بازار ثبت کنند. در همین حال، اگر سفارش خرید یا فروش به اندازه کافی زیاد باشد، بازار مالی با عمق ضعیف قابل جابجایی است.

اطلاعات عمق بازار ارز دیجیتال معمولاً در قالب یک لیست الکترونیکی از سفارشات خرید و فروش معروف به دفترچه سفارش وجود دارد. اینها بر اساس سطح قیمت سازماندهی می‌شوند و دائما به روز می‌شوند تا فعالیت فعلی را منعکس کنند. در گذشته، این داده‌ها قبلاً با پرداخت هزینه در دسترس بود، اما امروزه اکثر سیستم عامل‌های تجاری نوعی از نمایش عمق بازار را به صورت رایگان ارائه می‌دهند. این امر به همه طرفین که معامله می‌کنند اجازه می‌دهد تا لیست کاملی از سفارشات خرید و فروش در انتظار اجرا را به همراه حجم آنها مشاهده کنند.

سخن پایانی

داده های عمیق بازار در زمان واقعی به معامله‌گران اجازه می‌دهد از نوسان قیمت کوتاه مدت سود ببرند. به عنوان مثال، اگر شرکتی برای اولین بار وارد بازار شود و معاملات خود را آغاز کند، معامله‌گران می‌توانند از تقاضای خرید قوی حمایت کنند. این امر نشان می‌دهد که قیمت شرکت جدید دولتی می‌تواند روند صعودی خود را ادامه دهد. در نتیجه استفاده از داده‌های عمق بازار کمک شایانی به معاملات شما می‌کند.

چگونه عمق بازار در بورس را ببینیم؟

اخبار گوناگون در سامانه‌های معاملاتی، عمق بازار پنجره‌ای است که تعداد سفارشات خرید و فروش باز برای یک سهم را نشان می‌دهد و برای اندازه‌گیری عرضه و تقاضای نمادهای معاملاتی مختلف در بورس به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند.

نمایش عمق بازار در بورس به صورت کلی و فراتر از چند مظنه که قبلا مشاهده می‌کردیم، یکی از قوانین جدیدی است که از سمت سازمان بورس وضع شده است. کارگزاران موظف شده‌اند تا عمق مظنه بازار را برای هر نماد از ۵ قیمت به تعداد کل در بازار افزایش دهند. با استفاده از این امکان جدید، از میزان عرضه و تقاضا آگاهی پیدا خواهید کرد و می‌توانید سفارش‌های خود را اصولی‌تر و بر مبنای اطلاعات دقیق‌تری ثبت کنید. در ادامه به بررسی بیشتر این مهم خواهیم پرداخت.

عمق بازار در بورس چیست؟

در گذشته برای هر نماد، ۵ پیشنهاد اول قیمت خرید و فروش قابل مشاهده بود. با تصویب قانون جدید از سمت سازمان بورس در اوایل سال ۱۴۰۱ و افزایش این ردیف‌های قیمتی امکان مشاهده عمق کل بازار فراهم شد. با استفاده از این اطلاعات، می‌توانید درک درستی از این بازار داشته باشید و تفاوت عملکرد حقیقی‌ها و حقوقی‌ها را متوجه شوید.

در واقع عمق بازار در بورس، تمام سفارشات خرید و فروش موجود برای سهم را نشان می‌دهد. هرچه میزان خرید و فروش در بازار بیشتر باشد، در اصطلاح آن بازار عمق بیشتری دارد. عمق بازار را با علامت اختصاری DOM نمایش می‌دهند که مخفف عبارتDepth of Market است.

با استفاده از این امکان، کسب سود از طریق بر هم‌زدن نظم بازار، کاهش پیدا می‌کند. برای اینکه بازار سرمایه شفافیت بیشتری در عملکرد خود داشته باشد، ابتدا مصوب شد تا نمودار عمق بازار در اختیار همگان قرار گیرد و به جای ۵ ردیف امکان مشاهده ۲۰ ردیف وجود داشته باشد.

در حال حاضر ۲۰ ردیف به نمایش کل ردیف‌های موجود در بازار تغییر پیدا کرده است و این اطلاعات به طور کلی باید در اختیار تمام سرمایه‌گذاران قرار گیرد. اهمیت عمق بازار در درجه اول به میزان نقدشوندگی آن است. هرچه بازار عمیق‌تر عمق بازار چیست؟ باشد، نقدشوندگی و سهولت معاملات در آن بیشتر است. مورد دوم افزایش میزان مشارکت سرمایه‌گذاران است که با افزایش میزان عمق بازار، بیشتر می‌شود.

عوامل موثر بر عمق بازار

با اینکه عمق بازار به حجم سفارشات اشاره دارد، اما عوامل زیادی وجود دارند که بر عمق بازار تاثیر‌گذار هستند. در ادامه به معرفی آن‌ها خواهیم پرداخت:

• تعداد شرکت‌های بورسی
• تعداد سهام‌داران حقیقی
• نهادهای مالی فعال
• حضور بازارساز به صورت فعال
• شفافیت اطلاعاتی

مزایای مشاهده عمق بازار

• آگاهی و اطلاع دقیق از میزان عرضه و تقاضا عمق بازار چیست؟ و سفارش‌گذاری بر اساس آن
• جلوگیری از تغییرات قیمتی دست‌کاری‌شده توسط حقوقی‌ها و بازیگران سهم
• رفع تبعیض موجود، چرا که قبل‌تر فقط کارگزاری‌ها و استیشن‌ها امکان دسترسی به این اطلاعات را داشتند.
• امکان تابلو‌خوانی بهتر و کاراتر، از طرفی تحلیل بهتر برای قیمت سهام
• با استفاده از این اطلاعات امکان پیاده‌سازی تحلیل عمق بازار وجود دارد.
• جلوگیری از تصمیمات هیجانی معامله‌گران حقیقی
• ایجاد منفعت برای سهام‌داران خرد
• اطلاعات مستند و تایید‌شده برای استفاده در تحلیل‌ها
• ایجاد شفافیت و کارایی بیشتر برای بازار

راه‌های افزایش عمق بازار

• تشویق افراد حقیقی برای سرمایه‌گذاری
• ایجاد ابزار‌های نوین مالی
• تنوع‌بخشیدن به شرکت‌های بورسی

چگونگی مشاهده عمق بازار در آساتریدر آگاه

در سامانه‌های معاملاتی، عمق بازار پنجره‌ای است که تعداد سفارشات خرید و فروش باز برای یک سهم را نشان می‌دهد و برای اندازه‌گیری عرضه و تقاضای نمادهای معاملاتی مختلف در بورس به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند.

اضافه شدن فهرست مظنه خرید و فروش نمادهای مختلف، مزیتی است که با استفاده از آن در سامانه معاملاتی آنلاین آگاه، می‌توان با شناخت بهتری به معاملات بازار سرمایه قدم گذاشت و موقعیت بهتری را در سفارشات خرید و فروش اخذ کرد.

دسترسی به این قابلیت تازه و استفاده از آن بسیار آسان است. کاربران آساتریدر، به راحتی و با مراجعه به بخش دیده‌بان این سامانه، می‌توانند برای هر نمادی که مد نظرشان است، عرضه و تقاضا و حجم سفارشات در قیمت‌های مختلف را مشاهده کنند. سپس با اطلاع از همه مظنه‌ها‌ی خرید و فروش آن نماد، به معامله سهم‌های مختلف در این بازار بپردازند.

برای این کار، کافی است نماد مورد نظرتان را انتخاب و روی پنجره عرضه و تقاضا کلیک کنید.

با کلیک روی آیکون عمق بازار، تمامی مظنه‌های سهم مورد نظرتان را مشاهده خواهید کرد.

این اطلاعات به صورت جدول، نمودار خطی و نمودار میله‌ای نیز نمایش داده می‌شوند.

کلام آخر

یکی از قوانین جدید سازمان بورس، الزام برای نمایش کل معاملات موجود برای هر سهم در بازار است که در واقع عمق بازار نامیده می‌شود. هرچه عمق بازار بیشتر باشد، میزان مشارکت و نقدشوندگی در آن بازار نیز بیشتر است.

نمایش عمق بازار ، باعث جلوگیری از برخی عوامل مانند دست‌کاری قیمت توسط حقوقی‌ها می‌شود، که بر شفافیت و کارایی بازار تاثیر دارد.

امکان مشاهده عمق بازار در اپ آساتریدر آگاه فراهم شده است و به سادگی می‌توانید برای اخذ تصمیمات بهتر از آن استفاده کنید.