سھام ھای پر نوسان

سھام ھای پر نوسان

بهترین ساختار برای مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری در بازار پر تلاطم بورس، استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری بوده که صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی جزء پربازده‌ترین آنها است.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یک روش غیر مستقیم برای سرمایه‌گذاری در بورس است. این صندوق‌ها با توجه به نوع سرمایه‌گذاری که انجام می‌دهند به چند دسته تقسیم می‌شوند که میزان بازدهی و شرایط هر کدام از آن‌ها با یکدیگر فرق دارد.

در مقاله‌ پیشین نیز با عنوان « صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت؛ مقایسه و بهترین آنها» به معرفی کامل صندوق‌ سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت پرداختیم و جزییات آن را به طور کامل شرح دادیم.

اکنون در این مقاله قصد داریم به نوع دیگری از صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری بپردازیم، صندوق سرمایه‌گذاری سهامی.

در این مقاله ابتدا به این موضوع می‌پردازیم که اصلا صندوق‌ سرمایه‌گذاری سهامی چیست. سپس با از طریق بررسی بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی، صندوقی که بالاترین بازدهی را طی یک‌سال اخیر داشته را مشخص می‌کنیم.

پس تا پایان با ما همراه شوید.

صندوق سرمایه‌گذاری سهامی چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی در بورس یا همان صندوق سهامی یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری بوده که سهم قابل توجهی از سبد دارایی آن را سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهد.

سهم عظیمی از سرمایه صندوق‌های سهامی در سهام سرمایه‌گذاری می‌شود.

در حال حاضر در بازار سرمایه کشور 194 صندوق سرمایه‌گذاری مختلف فعال هستند. تعداد 64 صندوق از آنها به صندوق‌های سهامی اختصاص داده شده است.

این صندوق‌ها همانند صندوق‌های درآمد ثابت نیستند که طی دوره‌های مشخصی پرداخت سود داشته باشند. بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی به فاکتورهای مختلفی بستگی داشته که در ادامه به آنها می‌پردازیم.

معمولا صندوق‌های سهامی کوچک بین 5 تا 50 هزار و صندوق‌های سهامی بزرگ بین 50 تا 500 هزار واحد سرمایه‌گذاری قابل عرضه دارند.

قبل از سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها بهتر است امیدنامه آنها را مطالعه کنید تا با سیاست مالی آنها از جمله سوددهی، سیاست مدیریتی، ترکیب دارایی‌ها و دیگر موارد مطلع شوید.

بررسی موارد فوق کمک زیادی به شما خواهد کرد تا صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی برتر را شناسایی کنید.

همانطور که گفتیم صندوق سهامی حدود 70 الی 95 درصد از سرمایه خود را در سهام و حق تقدم سهام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کند.

باقیمانده سرمایه را در اوراق با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کند .

در کوتاه مدت قیمت واحدهای صندوق‌های سهامی ممکن است نزولی شود اما در بلندمدت قیمت واحد صندوق افزایش می‌یابد .

در دوران رونق اقتصادی می‌توان انتظار عملکرد مطلوب را از صندوق‌های سهامی داشت. اما در دوران رکود هیچ تضمینی برای سوددهی وجود ندارد و حتی ممکن است این صندوق‌ها زیان ده باشند .

صندوق‌های سهامی این قابلیت را دارند که بازدهی بیشتری را نسبت به صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، نصیب سرمایه‌گذاران کنند.

با این حال، بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی تا حد بسیار زیادی به وضعیت بازار سرمایه بورس بستگی خواهد داشت.

یک نکته مهم در مورد صندوق‌های سهامی این است که برخلاف صندوق‌ها با درآمد ثابت، اغلب ضامن نقدشوندگی ندارد.

ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی در بورس چقدر است؟

ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی در بورس نسبت به دیگر صندوق‌ها بالا است. زیرا بخش بزرگی از سھام ھای پر نوسان سرمایه‌شان در بازار سهام سرمایه‌گذاری شده است.

نوسانات بورس، منجر به نوسان قیمت واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری شده و ریسک سرمایه‌گذاری در این بازار را افزایش داده است.

بنابراین می‌توان انتظار داشت که سود بیشتری نسبت به دارایی‌های با درآمد ثابت مانند سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت را نصیب مشتریان خود کند.سھام ھای پر نوسان

افراد با ریسک‌پذیری بالا و دید بلندمدت و همچنین افرادی که وقت و دانش کافی برای انجام سرمایه‌گذاری ندارند؛ مناسب فعالیت در صندوق‌های سهامی هستند.

ورود به بورس و سرمایه‌گذاری در آن نیاز به مطالعه اخبار اقتصادی و بررسی صنایعی که در آن‌ها سرمایه گذاری کرده‌اید دارد. انجام این کار برای تمام افراد امکان‌پذیر نیست.

اما در صندوق‌های بورسی؛ افراد مختصص مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به عهده دارند و ریسک سرمایه‌گذاری برای افراد غیرحرفه‌ای را کاهش می‌دهند.

بنابراین صندوق‌های سهامی نسبت به سایر صندوق‌ها با ریسک بیشتری مواجه هستند؛ اما با استفاده از مدیریت حرفه‌ای و دانش تخصصی می‌توان آن را کنترل کرد و کاهش داد.

مزایا و معایب صندوق‌های سهامی

بدترین و بهترین صندوق‌ سرمایه‌گذاری سهامی دارای برخی معایب و مزایای خاص این نوع صندوق‌ها هستند که ما به صورت خلاصه به آنها اشاره می‌کنیم:

مزایا:

• سوددهی مناسب در بلندمدت
• شفافیت عملکرد صندوق‌ها
• حفظ قدرت خرید در مقابل تورم
• بهره‌مند شدن از دانش و اطلاعات یک تیم تخصصی برای سرمایه‌گذاری در بورس
• ریسک کمتر نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه
• صرفه‌جویی در زمان و هزینه (دیگر شما نیازی به بررسی روزانه بازار سرمایه و استرس‌های ناشی از آن را ندارید.)
• امکان مقایسه آسان بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس و انتخاب بهترین آنها

معایب:

• ریسک بالای صندوق نسبت به سایر صندوق‌های دیگر
• بازدهی نوسانی
• عدم وجود ضامن نقدینگی در اغلب صندوق‌های سهامی
• سوددهی کمتر نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار سرمایه

سود صندوق‌های سهامی چقدر است؟

برای تعیین کردن سود صندوق‌های سهامی نمی‌توان عدد دقیقی را بیان کرد. زیرا همانطور که پیش‌تر گفتیم بستگی به سھام ھای پر نوسان عملکرد آن صندوق دارد.

در بازار سرمایه بیش از 500 شرکت از صنعت‌های مختلف فعال هستند که وضعیت هرکدام متفاوت است. باید دید تصمیم مدیریت آن صندوق، سرمایه‌گذاری بر روی کدام صنعت بوده است.

ممکن است طی یک دوره صنعت دارویی بازدهی قابل توجهی را به ثبت رسانده باشد و طی همان دوره صنعت سیمان با افت قیمت مواجه شده باشد.

بنابراین عملکرد صندوق برای سرمایه‌گذاری در صنعت دارویی یا سیمانی است که مشخص می‌کند چقد سود کسب کرده است.

اما در مجموع سود یا زیان صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی از محل تفاوت قیمتی که بین خرید و فروش است حاصل می‌شود.

اگر قیمت واحدهای صندوق افزایش یابد، سرمایه‌گذاران سود می‌کنند و اگر قیمت آنها کاهش یابد، متحمل زیان می‌شوند. همان‌طور که ذکر کردیم این صندوق‌ها اغلب تقسیم سود دوره‌ای ندارند .

بنابراین این نوع از صندوق‌ها حداقل سودی را تضمین نمی‌کنند.

مقایسه صندوق سرمایه‌گذاری سهامی؛ کدام صندوق بازدهی بیشتری دارد؟

اگر تصمیم قطعی برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها گرفته‌اید و به دنبال یافتن صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی برتر هستید به سایت فناوری بورس تهران مراجعه کنید.

سایت فناوری مدیریت بورس تهران به آدرس www.fipiran.com امکان مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام را برای شما فراهم ساخته است.

در این سایت اطلاعات زیادی در مورد صندوق‌های سرمایه گذاری وجود دارند که می‌توانید بازدهی صندوق‌های سهامی را در بازه‌های زمانی متفاوت مورد بررسی قرار دهید.

با این حال، ما در اینجا میزان سود صندوق‌های سهامی را به صورت سالانه مورد بررسی قرار داده و 10 صندوق برتر را در نمودار زیر به شما معرفی کرده‌ایم.

بدین وسیله می‌توانید در این بازه زمانی عملکرد بهترین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی در بورس را نیز مشاهده کنید.

مقایسه صندوق‌های سهامی، یکی از بهترین راه‌ها برای انتخاب بهترین صندوق است.

در سایت فناوری مدیریت بورس تهران میزان سوددهی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی در دوره‌های یک ماهه، 3 ماهه، 6 ماهه و یک‌ساله ثبت شده است که می‌توانید با بررسی دقیق‌تر، صندوق متناسب با ویژگی‌های خود را پیدا کنید .

بهترین صندوق سهامی کدام صندوق است؟

قطعا پس از تصیم‌گیری در خصوص سرمایه‌گذاری در این حوزه برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی، باید کارنامه صندوق‌ها از نظر میزان بازدهی‌شان مورد بررسی قرار بگیرد.

صندوقی مناسب است که با کمترین میزان ریسک و نوسان، توانسته بازدهی بیشتری را نسبت به بازدهی بازار داشته باشد.

مثلا اگر بازدهی شاخص کل بورس طی 3 ماه حدود 15 درصد بوده و از طرفی بازدهی صندوق سهامی طی همان دوره 20 درصد بوده باشد؛ یعنی این صندوق بازدهی بیشتری نسبت به بورس داشته و مناسب است.

همچنین ثبات و کم نوسان بودن صندوق‌ها در میزان سوددهی‌شان از دیگر عوامل مهم انتخاب یک صندوق سهامی مناسب است.

به این صورت که مثلا سود صندوق سهامی طی 4 سال متوالی بیش از 50 درصد باشد و طوری نباشد که در سال آخر به کمتر از 20 درصد برسد.

با این حساب بررسی عملکرد کارنامه صندوق‌های سهامی بهترین راه برای تعیین مناسب‌ترین آنها است.

همچنین پیشنهاد می‌شود اگر یک صندوق عرضه اولیه شد قسمتی از سرمایه خود را به آن اختصاص دهید.

بررسی روندهای گذشته نشان می‌دهد صندوق‌های تازه تاسیس طی اولین سال‌های فعالیت به بازدهی‌های قابل توجهی دست پیدا می‌کنند و می‌توانند گزینه‌های امنی برای سرمایه‌گذاری باشند.

نحوه خرید و فروش صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی چگونه است؟

اگر سن شما بالای 18 سال است پس امکان سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی برای شما فراهم است.

شما با استفاده از سایت صندوق‌ها و مراجعه حضوری به دفاتر صندوق با ارایه مدارک و پر کردن فرم‌های مورد نیاز؛ می‌توانید شروع به سرمایه‌گذاری کنید.

برای شروع سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی باید ابتدا اساسنامه و امیدنامه آن صندوق را مطالعه کنید و سپس اقدام به خرید حداقل واحد یا یونیت سرمایه‌گذاری ذکر شده در امیدنامه صندوق کنید.

به اندازه مبلغی که می‌خواهید در صندوق سرمایه‌گذاری کنید، به شماره حسابی که از طرف صندوق معرفی می‌شود پول واریز کنید.

بعد از گذشت سه روز قیمت صندوق مشخص می‌شود و کارگزار صندوق سرمایه‌گذاری تعداد واحدهای تقاضا شده را برای شما صادر می‌کند.

هنگام فروش نیز، کافی درخواست خود را به شعبه صندوق خود بدهید. دو روز پس درخواست فروش واحدهای صندوق، قیمت آن مشخص و ابطال یا فروخته می‌شود.

اکثر صندوق‌های سرمایه گذاری یک سایت منحصر به خود صندوق دارند که اطلاعاتی از قبیل قیمت صدور، قیمت ابطال، تعداد واحدهای در اختیار سرمایه گذاران، مدیران سرمایه‌گذاری صندوق و همچنین اساسنامه و امیدنامه صندوق را در اختیار افراد قرار می‌دهند.

مثلا اگر به سایت صندوق سرمایه گذاری «ارزش کاوان آینده» نگاه کنید؛ تصویری همانند عکس زیر را مشاهده می‌کنید که اطلاعات صندوق را به طور کامل در دسترس قرار داده است.

پیشنهاد ما این است که ضمن بررسی سایت و عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی برتر؛ حتما با مشاوران و متخصصان بازار نیز مشورت کنید.

سخن آخر

در این مقاله ابتدا به اسن سوال پاسخ دادیم که اصلا صندوق سرمایه‌گذاری سهامی چیست و چه ویژگی‌های دارد. سپس به بررسی جوانب صندوق‌های سهامی پرداختیم.

مشاهده کردیم که بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت بیشتر و در عوض ریسک آنها نیز بالاتر است.

بنابراین سعی کنید با دید سرمایه‌گذاری بلندمدت به این بخش ورود کنید و پیش از آن اطلاعات کافی از این صندوق‌ها را به دست بیاورید.

برای آشنایی بیشتر با این حوزه از سرمایه‌گذاری و انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری سهامی؛ مشاوران الوبیزینس آماده‌اند که شما را یاری دهند .

پرسودترین سبدهای بورس ۹۹ را بشناسید

دنیای اقتصاد نوشت: بورس تهران از ابتدای سال‌جاری وارد یک روند صعودی غیرقابل باور شده است. به‌طوری که هر روز شاهد ثبت رکوردهایی باورنکردنی و فتح قله‌های جدید در بازار سهام هستیم.

در همین راستا آخرین روز کاری هفته گذشته هم دماسنج اصلی بورس تهران ۳۲ هزار و ۱۴۹ واحد دیگر رشد کرد تا شاهد رسیدن این نماگر به ارتفاع ۸۷۸ هزار واحدی باشیم. حالا دیگر برای دست یافتن به شاخص یک میلیونی که تا همین چند وقت پیش چیزی شبیه به یک شوخی بود، کمتر از ۱۴ درصد رشد نیاز است.

بد نیست که خاطر نشان کنیم با رشد بیش از ۸/ سھام ھای پر نوسان ۳ درصدی نماگر اصلی بازار سهام طی روز چهارشنبه، بازدهی هفتگی بورس تهران در هفته گذشته به عدد بی‌سابقه و البته عجیب ۴/ ۱۸ درصدی رسید. به عبارتی دیگر طی هفته قبل سرمایه‌گذاری در بورس به‌طور متوسط روزانه بیش از ۴/ ۳ درصد سودآوری داشته است. البته در عمل بسیاری از سهامداران به سودهای کمتری از این عدد دست یافته‌اند که با بررسی کل نمادهای بازار سهام به‌نظر می‌رسد علت این عقب افتادن جمعی از رشد شاخص کل، جهش عمده‌ این نماگر به‌واسطه رشد قیمتی بالای چند نماد بزرگ بازار سهام است. شاهد این مدعا هم جا ماندن میزان رشد نماگر هموزن (با اثرپذیری یکسان از تمام نمادها) و شاخص کل فرابورس از دماسنج اصلی بورس تهران است.

روز چهارشنبه بورس تهران برای هجدهمین جلسه معاملاتی پیاپی در مدار صعودی قرار داشت. با رشد بیش از ۸/ ۳ درصدی شاخص کل، بازدهی بورس تهران از ابتدای سال‌جاری و طی تنها ۲۵ روز کاری به رقم بی‌سابقه ۲/ ۷۱ درصدی رسید. اما نماگر هموزن باز هم در رشد روزانه عقب ماند و چهارشنبه ۳/ ۳ درصد به ارتفاع خود افزود تا رشد این نماگر از ابتدای سال به رقم ۳/ ۶۱ درصد برسد. اما در فرابورس ‌به‌رغم صعود بی‌سابقه شاخص کل مقدار بازدهی از بورس عقب افتاده و با وجود رشد ۵/ ۳ شاخص کل این بازار در معاملات روز چهارشنبه بازدهی آن از ابتدای سال به ۵۶ درصد رسید. به این ترتیب طی ۲۵ روز کاری گذشته شتاب رشد شاخص کل بورس تهران که با توجه به وزن‌دار بودن اثر بالایی از نمادهای بزرگ می‌پذیرد، سھام ھای پر نوسان سھام ھای پر نوسان ۱۶ درصد از نماگر هموزن و حدود ۲۷ درصد از شاخص کل فرابورس ایران بیشتر بوده است.

بازندگان و برندگان سریع‌ترین جهش تاریخ بورس

همان‌طور که در بالاتر اشاره شد، رشد بیش از ۷۱ درصدی شاخص کل از ابتدای سال لزوما به معنی کسب چنین سودی توسط تمام سهامداران نیست و در عمل بسیاری از بورس‌بازان به چنین سودهای شگفت‌انگیزی دست نیافته‌اند. بررسی‌های «دنیای‌اقتصاد» نشان می‌دهد که از ۵۵۳ نمادی که در معاملات آخرین روز هفته گذشته در مجموع بورس، فرابورس و بازار پایه فعال بودند تنها ۱۵۷ نماد رشدی برابر یا بیشتر از شاخص کل بورس داشتند و در سمت مقابل ۳۹۶ نماد معادل ۲/ ۷۲ درصد از کل نمادهای سهامی فعال در بازار سرمایه در رقابت با شاخص کل جا ماندند. از این بین ۱۶ نماد نیز طی این‌مدت به سهامداران خود زیان وارد کرده‌اند یا سودی نرسانده‌اند که خود اتفاقی جالب‌توجه در چنین بازاری است. نکته جالب توجه این است که نمادهایی که کمترین بازدهی را در سال‌جدید داشته‌اند، نمادهایی بوده‌اند که در سال ۹۸ اغلب بازدهی‌های چند صد درصدی داشته‌اند و گاه تا ۱۰ برابر هم رشد کرده‌اند. در سمت مقابل اما بسیاری از نمادهایی که طی این‌مدت رشدی بیش از شاخص کل را ثبت کرده‌اند، نمادهایی هستند که در سال گذشته بورس‌بازان اقبال چندانی به آنها نشان نمی‌دادند. به عبارتی دیگر شاهد اقبال گسترده سهامداران به جاماندگان سال ۹۸ هستیم. جاماندگانی که حالا به این واسطه تبدیل به پیشران‌های شاخص سهام در سال ۹۹ شده‌اند.

در این بین حضور نمادهای بزرگ بورس تهران هم در سطوح بالای این فهرست جالب توجه است. به‌عنوان مثال در صنعت شیمیایی «تاپیکو» در ۲۵ روز کاری گذشته بیش از ۱۱۵ درصد بازدهی داشته و ارزش بازار «فارس» به‌عنوان بزرگ‌ترین نماد بازار سرمایه هم با رشد ۹۹ درصدی تقریبا دو برابر شده است. در گروه فلزات اساسی هم «کاوه» ۵/ ۸۸ درصد، «فولاد» به‌عنوان دومین نماد بزرگ بازار سهام بیش از ۸۷ درصد و دیگر نماد بزرگ این صنعت یعنی «فملی» هم حدود ۷۴ درصد رشد داشته است. «ثفارس» با رشد بیش از ۱۶۷ درصدی بیشترین بازدهی در سال ۹۹ را داشته است و در جایگاه‌های بعدی هم «وبانک»، «خبهمن»، «تبرک» و «وسدید» با رشدهای بیش از ۱۵۰ درصدی قرار گرفته‌اند.

در سمت مقابل جدول اما اغلب نمادهای بازار پایه‌ای به چشم می‌خورند. به‌نظر می‌رسد از طرفی رشدهای عجیب این دسته از نمادها طی سال ۹۸ و از جهتی دیگر دامنه نوسان محدودتر آنها منجر به ایجاد فشار فروش گسترده در بسیاری از این دسته نمادها شده است. در جدول نمادها با کمترین بازدهی «معیار» با بازدهی منفی ۳/ ۱۲ درصدی در صدر قرار گرفته و بعد از آن «غگل»، «جهرم»، «بایکا» و «دهدشت» دیگر نمادهایی هستند که بیشترین زیان را به سهامداران خود وارد کرده‌اند.

تداوم هجوم به بازار سهام

این روزها تمام فعالان بازار عقیده دارند که بخش عمده‌ای از رشدهای پرشتاب بازار سهام نه به علت ارزندگی سهام از نظر بنیادی بلکه به‌دلیل نقدینگی عظیمی است که در مسیر بورس تهران قرار گرفته است. در همین راستا هر روزه شاهد ثبت رکوردهای جدید در ارزش معاملات، ارزش صف‌های خرید و تعداد مشارکت‌کنندگان در عرضه‌های اولیه سھام ھای پر نوسان هستیم. این آمارها نشان‌دهنده هجوم مردم به بازار سرمایه و میل شدید آنها برای خرید سهام است. در همین راستا طی هفته گذشته در مجموع شاهد دادوستد ۴۲ هزار و ۸۸۰ میلیارد تومان سهام در بورس تهران بودیم که از این رقم حدود ۷ هزار و ۷۰۰ میلیارد تومان سهم معاملات روز چهارشنبه بود. در همین راستا طی پنج روز کاری هفته قبل ارزش معاملات خرد (بدون احتساب معاملات بلوک و اوراق) فرابورس ایران هم به بیش از ۲۱ هزار و ۳۴۰ میلیارد تومان رسید تا شاهد رسیدن ارزش معاملات خرد کل بازار سهام به عدد تقریبی ۶۴ هزار و ۲۲۰ میلیارد تومانی باشیم. چنین اقبالی به بورس تهران درحالی رقم می‌خورد که دیگر بازارهای موازی از جمله مسکن، ارز و سکه اغلب با رکودهای سنگینی مواجه بوده و بعضا در مدار نزولی حرکت کردند. به‌عنوان مثال درحالی طی هفته گذشته در بازار سهام به‌طور متوسط روزانه ۱۲ هزار و ۸۴۰ میلیارد تومان معامله انجام می‌شد که بررسی‌ها نشان از آن دارد که کل ارزش معاملات مسکن در تهران طی ماه اول سال رقمی بسیار کمتر از ارزش معاملات یک روز بازار سهام بوده است.

در این بین بخش عمده‌ای از این حجم عظیم معاملات توسط بورس‌بازان حقیقی انجام می‌شود. به‌طوری‌که این دسته از معامله‌گران طی هفته گذشته هم خریدار باقی ماندند و مالکیت حدود ۵ هزار و ۸۰۰ میلیارد تومان سهام را به پرتفوی خود افزودند که از این رقم بیش از ۱۴۸۰ میلیارد تومان سهم معاملات روز چهارشنبه بود. به این ترتیب در تمام ۲۵ جلسه معاملاتی از ابتدای سال ۹۹ بورس‌بازان حقیقی خریدار بودند و در مجموع خالص خرید ۱۷ هزار و ۵۸۹ میلیارد تومانی را ثبت کردند. طی هفته گذشته بیشترین اقبال حقیقی‌ها به صنایع فرآورده‌های نفتی، محصولات شیمیایی و ساخت خودرو و قطعات به‌واسطه بازگشایی و خریدهای سنگین در نماد «خگستر» بود.

آخرین روز هفته گذشته با یک عرضه اولیه دیگر در بازار دوم فرابورس ایران همراه شد. در عرضه اولیه نماد کوچک «غگیلا»، ۴۰ میلیون سهم با قیمت هر سهم ۱۲۵۱ تومان بین متقاضیان توزیع شد. طی این روز بار دیگر رکورد تعداد مشارکت‌کنندگان با رسیدن به بیش از ۲ میلیون و ۳۵۷ هزار نفر شکسته شد تا شاهد ثبت رکوردی جدید در این زمینه باشیم. به این ترتیب در عرضه اولیه شیر پاستوریزه پگاه گیلان به هر کد معاملاتی حداکثر ۱۵ سهم معادل ۱۸ هزار و ۸۰۰ تومان نقدینگی تخصیص یافت.

آزادسازی «عدالت»

سه‌شنبه شب هفته گذشته مقام معظم رهبری با صدور ابلاغیه‌ای ضمن موافقت با درخواست ریاست جمهوری برای آزادسازی سهام عدالت، بر انجام اقدامات لازم از سوی دولت در راستای بهره‌مندی هر چه سریع‌تر مردم از منافع سهام خود تاکید فرمودند. به این ترتیب با آزادسازی سهام عدالت، شاهد کامل‌تر شدن زنجیره اتفاقات مهم و بنیادی در بورس تهران طی سال ۹۹ خواهیم بود. درحال‌حاضر ارزش بازار کل بورس و بازارهای اول و دوم فرابورس در مجموع رقمی نزدیک به ۴۰۰۰ هزار میلیارد تومان است. در صورتی که متوسط سهام شناور کل بازار سهام را حدود ۲۰ درصد در نظر بگیریم، کل ارزش بازار سهام قابل معامله در بازار سرمایه به عددی حدود ۸۰۰ هزار میلیارد تومان خواهد رسید. به گفته رئیس سازمان خصوصی‌سازی درحال حاضر ارزش سهام عدالت به رقمی درحدود ۳۰۰ هزار میلیارد تومان رسیده است. به این ترتیب با آزادسازی سهام عدالت پس از ۱۴ سال، عمق بازار سهام کشور می‌تواند حدود ۳۸ درصد افزایش یابد. در کنار سهام عدالت، در سال‌جاری شاهد عرضه‌های بزرگ سهام دولت در قالب صندوق‌های قابل معامله ETF نیز خواهیم بود تا شاهد افزایش بیش از پیش عمق بازار سهام باشیم.

البته در صورت عدم مدیریت مناسب نحوه این آزادسازی‌ها ممکن است شاهد فشار فروشی بسیار سنگین در بازار سهام باشیم که در همین راستا رئیس سازمان خصوصی‌سازی در مورد نحوه خرید و فروش سهام عدالت، یادآور شد: باید شورای‌عالی بورس تصمیم بگیرد ولی کسی که در معاملات ثانویه وارد شود محدودیت‌هایی در خرید و فروش دارد. افرادی که غیرمستقیم وارد می‌شوند، اما فقط دغدغه مدیریت را دارند و شرکت سرمایه‌گذاری استان کارهای مربوط به معاملات داخل بورس را انجام می‌دهد و همچنین قرار است مشوق‌هایی نیز در نظر گرفته شود. به‌طور مثال محدودیت‌هایی از جمله اینکه چنانچه یک فرد دارنده ۳۰ میلیون سهم از پرتفوی سهام عدالت است، تنها ۲۰ درصد از این سبد را قادر باشد ظرف ۶ ماه بفروشد. به این ترتیب فشار فروش نیز بر بازار سرمایه وارد نخواهد شد و مسیر بورس دچار نوسان نمی‌شود. البته مجدد تاکید می‌شود که تمامی این موارد به نظر شورای‌عالی بورس بستگی دارد.

روز پرنوسان بورس با افت اندک شاخص

به گزارش ایران آنلاین، شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات امروز (چهارشنبه، ۱۱ خرداد ماه) با ۷۱۴ ‌واحد کاهش در ارتفاع یک ‌میلیون و ۵۴۱ هزار واحدی قرار گرفت و روز پر نوسانی را سپری کرد.

بازار سهام امروز چهارشنبه و در آخرین روز کاری هفته، روند پرنوسانی داشت. معاملات روز جاری با افزایش عرضه‌ها و افت شاخص کل بورس به عنوان نماگر بازار سهام آغاز به کار کرد، اما در ادامه با بهبود تقاضا، از افت شاخص کاسته شد.

شاخص بورس هر چند با افت اندک ۷۱۴ واحدی در مدار منفی ماند، اما با ورود خریداران تعداد نمادهای سبز رنگ در نقشه بازار افزایش قابل توجهی داشت که نوید روزهای سبز را می‌دهد.

معامله‌گران امروز در دو بازار بورس و فرابورس بیش از هشت میلیارد و ۸۵۳ میلیون سهم، حق‌تقدم و اوراق بهادار را به ارزش ۵۹ هزار و ۴۷۵ میلیارد ریال معامله کردند.

شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات آخرین روز کاری هفته با ۷۱۴ ‌واحد کاهش، در ارتفاع یک ‌میلیون و ۵۴۱ هزار واحد ایستاد.

شاخص هم‌وزن با یک هزار و ۳۳۸ واحد افزایش به ۴۲۹ هزار و ۶۶۰ واحد و شاخص قیمت با ۸۲۳ واحد رشد به ۲۶۴ ‌هزار و ۱۶۶ واحد رسید.

شاخص بازار اول، ۲۷۴ واحد افزایش و شاخص بازار دوم سه ‌هزار و ۹۱۰ واحد کاهش را ثبت کردند.

امروز در معاملات بورس تهران، بیش از ۶ میلیارد و ۱۵۹ میلیون سهم، حق‌تقدم و اوراق بهادار به ارزش ۳۴ هزار و ۸۵۵ میلیارد ریال معامله شد.

همچنین معدنی و صنعتی گل گهر (کگل) با ۹۵۵ واحد، گروه مپنا (رمپنا) با ۳۸۲ واحد، بانک ملت (وبملت) با ۳۴۳ واحد، آلومینیوم ایران (فایرا) با ۱۹۶ واحد، گروه بهمن (خبهمن) با ۱۷۶ واحد و پالایش نفت تبریز (شبریز) با ۱۵۸ واحد با تاثیر مثبت بر شاخص بورس همراه شدند.

در مقابل پتروشیمی نوری (نوری) با ۵۴۷ واحد، پتروشیمی پردیس (شپدیس) با ۴۲۸ واحد، پالایش نفت اصفهان (شپنا) با ۳۸۲ واحد، پالایش نفت تهران (شتران) با ۳۴۲ واحد، کشتیرانی جمهوری اسلامی (حکشتی) با ۳۴۱ واحد، پالایش نفت بندرعباس (شبندر) با ۳۰۴ واحد، شرکت سرمایه گذاری غدری (وغدیر) با ۲۱۷ واحد و شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی (شستا) با ۲۰۵ واحد تاثیر منفی بر شاخص بورس داشتند.

بر پایه این گزارش، امروز نماد انتقال داده‌های آسیاتک (آسیاتک)، شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی (شستا)، ایران‌خودرو (خودرو)، گسترش سرمایه گذاری سھام ھای پر نوسان ایران خودرو (خگستر)، پالایش نفت اصفهان (شپنا)، بانک ملت (وبملت) و بانک تجارت (وتجارت) در نمادهای پُرتراکنش قرار داشتند.

گروه خودرو هم در معاملات امروز صدرنشین برترین گروه‌های صنعت شد و در این گروه یک میلیارد و ۱۷۴ میلیون برگه سهم به ارزش سه هزار و ۶۳۴ میلیارد ریال دادوستد شد.

آخرین وضعیت شاخص فرابورس

شاخص فرابورس نیز امروز بیش از ۱۸۴ واحد کاهش داشت و به ۲۱ هزار و ۲۱۹ واحد رسید.

در این بازار ۲ میلیارد و ۶۹۴ میلیون برگه سهم و اوراق مالی به ارزش ۲۴ هزار و ۶۲۰ میلیارد ریال دادوستد شد، تعداد دفعات معاملات امروز فرابورس بیش از ۷۶۶ هزار و ۵۷۰ نوبت بود.

نمادهای تولید نیروی برق دماوند (دماوند)، تولید برق عسلویه مپنا (بمپنا)، توسعه مسیر برق گیلان (بگیلان)، بهمن دیزل (خدیزل)، تجلی توسعه معادن و فلزات (تجلی)، پتروشیمی مارون (مارون)، بیمه پاسارگاد (بپاس) و گروه توسعه مالی مهر آیندگان (ومهان) با تاثیر مثبت بر شاخص فرابورس همراه بودند.

همچنین پتروشیمی زاگرس (زاگرس)، پلیمر آریا ساسول (آریا)، داروسازی دانا (ددانا)، بیمه اتکایی ایرانیان (اتکای)، صنعتی مینو (غینو)، آهن و فولاد غدیر ایرانیان (فغدیر) و بیمه دی (ودی) تاثیر منفی بر شاخص فرابورس داشتند.

خبر خوش برای جاماندگان سهام عدالت

حدود ۲۰ میلیون نفر در کشور سهام عدالت ندارند در کمیسیون اقتصادی طرحی را تصویب شده و براین اساس کسانی که مشمول باشند، سهام عدالت دریافت می‌کنند.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، سهام عدالت با هدف خصوصی‌ سازی و واگذاری سهام شرکت ‌های دولتی به اقشار کم درآمد از زمان دولت نهم طراحی و اجرا شده است. این طرح شامل سهام حدود ۵۰ شرکت دولتی مشمول اصل ۴۴ قانون اساسی بود. افرادی که سهام عدالت به آنها تعلق گرفته جزو سهامداران شرکت ‌های بورسی و فرابورس در نظر گرفته می ‌شوند.

۷۰ درصد شرکت‌ های حاضر در سبد سهام عدالت در بورس حضور دارند و سهامشان قابل معامله در بورس است. مابقی این شرکت ها به دلایل مختلف هنوز وارد بازار سرمایه نشده اند.

* از سهام عدالت چه خبر؟

محمدرضا پورابراهیمی رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس درباره جاماندگان سهام عدالت، گفت: برآورد این است حدود ۲۰ میلیون نفر در کشور سهام عدالت ندارند که در کمیسیون اقتصادی طرحی را تصویب کردیم و براین اساس کسانی که مشمول باشند، سهام عدالت دریافت می‌کنند.

پیمان حدادی، مشاور رئیس سازمان بورس و اوراق‌بهادار: با توجه به نزدیک‌شدن به فصل مجامع، یکی از موضوعات بسیار مهم در موضوع سهام عدالت؛ حضور نماینده مشمولان سهام عدالت است که روش غیرمستقیم را انتخاب کرده‏‏‏‏‏‏‏‏‏‌اند. طبق هماهنگی‏‏‏‏‏‏‏‏‏‌های انجام‌شده فقط افرادی می‌توانند به‌عنوان نماینده سهامداران روش غیرمستقیم سهام عدالت در مجامع شرکت‌ها حضور داشته باشند که دارای معرفی‏‏‏‏‏‏‏‏‏‌نامه رسمی از کانون شرکت‌های سرمایه‏‏‏‏‏‏‏‏‏‌گذاری سهام عدالت باشند.

نماینده ویژه رئیس سازمان بورس در امور سهام عدالت گفت: کارگروه ویژه سهام عدالت پیگیر واریز سود شرکت‌های غیربورسی سهام عدالت برای سهامداران است. سود شرکت‌های غیربورسی در حال بررسی است که چقدر از سود این شرکت‌ها از طرف سازمان خصوصی‌سازی دریافت شده و اگر ارقام آن قابل توجه باشد، مانند سودهای شرکت‌های بورسی سهام عدالت از طریق شرکت سپرده‌گذاری مرکزی تجمیع شده و پول آن به حساب سهامداران عدالت واریز می‌شود. البته هنوز شورای عالی بورس در این زمینه تصمیم‌گیری نشده است و پول‌های جمع‌آوری شده از شرکت‌های غیربورسی اعداد قابل توجهی نیست.

* سهام عدالت چقدر می‌ارزد؟

سهام عدالت که از سال 84 وارد عرصه اقتصادی کشور شده، حدود 49 میلیون سهامدار دارد که یکی از بزرگترین طرح های اقتصادی کشور بوده است. با طرح مجلس ممکن است تعداد سهامداران این سهام افزایش قابل توجهی پیدا کند. سبد سهام عدالت از تعدادی سهام ارزنده و نمادهای بزرگ بازار سرمایه تشکیل شده است که در هفته‌های گذشته با نوسان فراوانی همراه بوده است. ارزش سهام عدالت در هفته چهارم فروردین ماه با کاهش 1.8 درصدی روبرو شده است. این سهام در بهمن ماه با کاهش ارزش مواجه شد و در اسفندماه نیز روند نوسانی داشت.

در نیمه اول اسفند ماه ارزش این سهام افزایش یافت، اما به دلیل استقبال سهامداران از نمادهای کوچک، در نیمه دوم اسفند ماه ارزش سبد سهام عدالت با کاهش ارزش مواجه شد. ارزش این سهام در هفته دوم فروردین ماه برخلاف رشد شاخص‌های عملکردی بازار سرمایه، با کاهش ارزش مواجه شد، اما در هفته سوم فرودین ماه و با رشد شاخص کل، ارزش سهام عدالت نیز رشد قابل قبولی داشته است.

طی هفته چهارم فروردین ماه ارزش این سهام افت 1.8 درصدی را ثبت کرد. این مساله در حالی رخ داده است که شاخص کل بورس با کاهش 0.7 درصدی و شاخص کل هم‌وزن بورس نیز افزایش 1.5 درصدی داشته‌اند.

برگه‌های سهام عدالت در قیمت‌های اسمی 409 هزار تومانی، 492 هزار تومانی، 532 هزار تومانی و یک میلیون تومانی در هفته سوم فرودین ماه به ترتیب با کاهش 136 هزار تومانی، 164 هزار تومانی، 178 هزار تومانی و 334 هزار تومانی نسبت به هفته دوم فروردین ماه مواجه شده‌اند.

بسیاری از کارشناسان معتقدند، نمادهای حاضر در سبد سهام عدالت از ارزنده‌ترین سهم‌های بازار سرمایه هستند. با این حال، ارزش برگه‌های سهام عدالت در برگه‌های مختلف به ترتیب برابر است با 7 میلیون و 250 هزار تومان، 8 میلیون و 721 هزار تومان، 9 میلیون و 430 هزار تومان و 17 میلیون و 726 هزار تومان.

ارزش فعلی سهام عدالت نسبت به دوران اوج بازار در مرداد‌ سال 99 با افت 53 درصدی مواجه شده است. از مهمترین دلایل ریزش قیمت سهام عدالت، ‌ضعف مدیریت در شرکتهای سرمایه‌گذاری و عدم برگزاری مجامع این شرکتها و نیز نبود بازارگردان حرفه‌ای برای این شرکتها به شمار می‌رود.

بنابراین گزارش ارزش سهام عدالت نسبت به اول مرداد سال گذشته به ترتیب با کاهش قیمت 8 میلیون و 329 هزار تومانی، 10 میلیون و 19 هزار تومانی، 10 میلیون و 834 هزار تومانی و 20 میلیون و 365 هزار تومانی روبرو شده است.

تحلیل بنیادی نماد وساپا / چشم انداز خرید سهام شرکت گروه سرمایه گذاری سایپا چیست؟

تعداد شرکت های موجود در پرتفوی وساپا ۶۰شرکت است که بهای تمام شده کل این سرمایه گذاری مبلغ ۲ هزارمیلیارد تومان است. از این تعداد ذکر شده ۴۶ شرکت بورسی هستند که ارزش بازار بیشتر از ۸ هزار میلیارد تومان است. شرکت سایپا ۶۶ درصد از سهام نماد وساپا را در اختیار دارد. سهم شرکت سایپا در پرتفوی بورسی وساپا ۴۵ درصد از ارزش بازار پرتفوی وساپا است. در ادامه صورت وضعیت پورتفوی وساپا با تفکیک شرکت‌های پذیرفته شده در بورس بررسی خواهد شد.

• معرفی شرکت
• مهم ترین ریسک های شرکت
• اطلاعات سهامداران
• منابع مالی و غیر مالی شرکت
• بررسی وضعیت پرتفوی در تاریخ ۳۱/۰۲/۱۴۰۱
• صورت وضعیت پورتفوی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس

اقتصادآنلاین–فاطمه حیدری؛ منابع مالی در دسترس شرکت وساپا شامل پرتفوی سهام و املاک و مطالبات این شرکت است که ۷۹ درصد از دارایی این شرکت در شرکت های بورسی و غیربورسی سرمایه گذاری شده است و ۱۵ درصد به صورت مطالبات و ۶ درصد به صورت املاک و پروژه ها در جریان است. شرکت سایپا، هلدینگ گروه صنعتی رنا، تامین سرمایه لوتوس پارسیان به ترتیب ۴۵%, ۳۴% و ۱۰ % از ارزش پرتفوی بورسی وساپا را تشکیل می‌دهند.در ادامه به معرفی جامع از نماد وساپا می‌پردازیم.

معرفی شرکت

شرکت گروه سرمایه گذاری سایپا در تاریخ ۱ دی ماه ۱۳۴۴ در اداره ثبت شرکتهای تهران به ثبت رسید. موضوع فعالیت شرکت سرمایه گذاری در سهام و سهم‌الشرکه و واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق‌های و سایر اوراق بهادار دارای حق رای و کنترل شرکت و موسسه یا صندوق سرمایه پذیر و صنعت خودرو و صنایع نفت و گاز و انرژی و انجام فعالیت هایی در ارتباط با خرید مواد اولیه و ماشین آلات و تجهیزات و خدمات طراحی و مهندسی اصولی و تضمین پروژه های در دست اجرا و سرمایه گذاری با هدف کسب انتخاب و کنترل عملیات یا نفوذ قابل ملاحظه در سهام می باشد.

مهم ترین ریسک های شرکت

ریسک نوسانات نرخ بهره که هزینه مالی شرکت‌های سرمایه‌پذیر را افزایش می‌دهد و باعث کاهش سودآوری آنها می‌گردد.

ریسک نوسانات نرخ ارز سودآوری شرکت‌های سرمایه‌پذیر تاثیر مستقیم می‌گذارد.

اطلاعات سهامداران

شرکت سایپا ۷ میلیارد برگه سهم وساپا و ۶۶ درصد از مالکیت این شرکت را در اختیار دارد.

منابع مالی و غیر مالی شرکت

منابع مالی در دسترس شامل پرتفوی سهام و املاک و مطالبات این شرکت بر اساس ترازنامه مورخ ۳۰/۰۹/۱۴۰۰ به شرح زیر است:

بررسی وضعیت پرتفوی در تاریخ ۳۱/۰۲/۱۴۰۱

تعداد شرکت های موجود در پرتفوی وساپا ۶۰شرکت است که بهای تمام شده کل این سرمایه گذاری مبلغ ۲ هزارمیلیارد تومان است. از این تعداد ذکر شده ۴۶ شرکت بورسی هستند که ارزش بازار بیش‌تر از ۸ هزار میلیارد تومان است.

صورت وضعیت پورتفوی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس

شرکت سایپا، هلدینگ گروه صنعتی رنا، تامین سرمایه لوتوس پارسیان به ترتیب ۴۵%, ۳۴% و ۱۰ % از ارزش پرتفوی بورسی وساپا را تشکیل می‌دهند.