شاخص گردش پول ( MFI ) چیست؟

اندیکاتور MFI | شاخص گردش پول

شاخص گردش پول (Money Flow Index) یا به طور خلاصه MFI یک اندیکاتور تحلیل تکنیکی است که با مقایسۀ قیمت و حجم معاملات در یک بازۀ زمانی، شرایط اشباع خرید و فروش را تشخیص می دهد. برعکس اندیکاتور RSI که تنها از عامل قیمت برای تشخیص نقاط اشباع خرید و فروش استفاده می کند، این اندیکاتور از هر دو عامل قیمت
و حجم معاملات برای این منظور استفاده می نماید. واگرائی منحنی قیمت با منحنی این اندیکاتور نیز معنی دار است که در زیر به آن اشاره خواهد شد.

تحلیل حیطه های اشباع خرید و فروش

• اگر MFI به بالاتر از رقم ۸۰ برود، معمولاً به عنوان علامتی از اشباع خرید تلقی می شود و اگردر این شرایط منحنی این اندیکاتور از بالا، مرز حیطۀ اشباع خرید را قطع کند، به احتمال زیاد قیمت ها دچار ریزش میگردند.

• اگر MFI به پایین تر از رقم۲۰ برود، معمولاً به عنوان علامتی از اشباع فروش تلقی می شود و در شاخص گردش پول ( MFI ) چیست؟ این شرایط اگر MFI از پایین مرز حیطۀ اشباع فروش را قطع کند، به احتمال زیاد قیمت ها با افزایش روبرو خواهند شد.

تحلیل واگرائی در MFI

• اگر منحنی MFI در حالی که منحنی قیمت در حال کاهش است، بالا برود، نشان دهندۀ این است که روند نزولی احتمالاً در حال ضعیف شدن است و به زودی با تغییر جهت قیمت به سمت بالا مواجه خواهیم شد.
• اگر منحنی MFI در حالی که منحنی قیمت در حال افزایش است، پایین بیاید، نشان دهندۀ این است که روند صعودی احتمالاً در حال ضعیف شدن است و به زودی با تغییر جهت قیمت به سمت پائین مواجه خواهیم شد.

در چارت زیر تمامی موارد گفته شده قابل مشاهده می باشد.

توجه!

این استراتژی و سایر استراتژی ها و سیگنالهای گفته شده در سایت، تنها یک پیشنهاد از طرف FXKAR.COM بوده و این سایت هیچ گونه مسولیتی در قبال عواید و یا زیانهای ناشی از استفاده از آن را بر عهده ندارد. توصیه ما این است که برای آزمایش استراتژی ها از حساب واقعی استفاده نگردد

شاخص گردش پول چیست

شاخص گردش پول یا MFI یک اندیکاتور نوسانگر برای تحلیل تکنیکال می باشد که ورودی و خروجی پول یک دارایی در یک دوره زمانی مشخص را اندازه گیری می کند و برای تحلیل فشار خرید و فروش در یک بازار مشخص که توسط معامله کنندگان انجام می شود، بر حجم معاملات و قیمت تمرکز می نماید.در حقیقت به این دلیل که حجم معاملات به تنهایی نمی تواند معیار مناسبی برای حرکات قیمت باشد، این اندیکاتور خود حرکات قیمت را زیر نظر می گیرد تا حرکت های زیاد بالا و پایین که بیان کننده وضعیت بازار می باشد را تایید کند.

چگونگی کار MFI

شاخص گردش پول بین اعداد صفر تا صد به نوسان می پردازد تا سیگنال های مربوط به اشباع فروش و اشباع خرید را ارسال نماید که اگر پایین عدد بیست باشد نشان دهنده اشباع فروش است و اگر بالای هشتاد قرار گیرد بیان کننده وضعیت خرید می باشد.علاوه بر این باید به این نکته توجه داشت که هنگامی که شاخص گردش پول و قیمت دارایی سیگنال های ناقص ارسال می کنند حالت واگرایی بوجود آمده است.

به عنوان مثال زمانی که قیمت کف جدیدی را بزند و MFI این حرکت را انجام ندهد واگرایی صعودی می باشد و فشار خرید بوجود می آید و هنگامی که قیمت سقف جدید بزند و این اندیکاتور به آن وضعیت نرسد، واگرایی نزولی است و فشار فروش ایجاد خواهد شد.

این مورد را هم اضافه می کنیم که همیشه به حرکت بازگشتی ختم نمی شود و اندیکاتور مذکور ممکن است سیگنال اشتباه ارسال کند و زمانی این اتفاق می افتد که اندیکاتور فرصت مناسبی را بیان می کند اما بازار با قدرت مطلوب حرکت نمی کند و اگر در چنین حالتی معامله کننده نتواند استراتژی مناسب داشته باشد طبیعتا ضرر خواهد کرد.

کاربردهای شاخص گردش پول و مقایسه آن با شاخص قدرت نسبی

شاخص گردش پول می تواند در شناسایی حرکت های بازگشتی بازار هنگامی که سیگنال اشباع فروش و خرید ارسال شده است کاربرد زیادی داشته باشد و همچنین می تواند بیان کننده مناسبی برای احساسات بازار در رابطه با دارایی باشد.این اندیکاتور همانند سایر هم نوعان خود که مبتنی بر حجم می باشند، پیشرو می باشند و در حقیقت دنباله رو نیستند که می توان برای پیش بینی حرکات بازار استفاده شوند اما کاملا دقیق نمی باشند و بهتر است به همراه سایر ابزار تحلیل و اندیکاتور های موجود استفاده شوند.

همچنین شاخص گردش پول و شاخص قدرت نسبی هر دو سیگنال های اشباع خرید و فروش ارسال می کنند که قاعدتا می توانند کمک بسیاری به ترید بکند اما تفاوت این دو در این است که شاخص قدرت نسبی حاوی حجم معاملات و اطلاعات نمی باشد که باعث شده است شاخص گردش پول همان قدرت نسبی معرفی شود که شامل حجم می باشد.همچنین بعضی ها بر این باورند که شاخص گردش پول سریع تر از شاخص قدرت نسبی سیگنال ارسال می کند زیرا اندیکاتور پیشرو می باشد اما در نهایت نمی توان گفت که کدام یک برتر می باشد و همین امر سبب شده است که اکثر معامله کنندگان از هر دو آن ها استفاده کنند تا نتیجه دقیق تری را به دست آورند.

شاخص گردش پول چیست و چگونه با آن معامله کنیم؟

اقتصادنیوز: ​شاخص گردش پول (Money Flow Index) یکی از اندیکاتورهای محبوب اندازه‌گیری مومنتوم یا شتاب در قیمت است.

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از ایبِِنا، شاخص گردش پول (Money Flow Index) یکی از اندیکاتورهای محبوب اندازه‌گیری مومنتوم یا شتاب در قیمت است. از این اندیکاتور برای شناسایی شرایط اشباع خرید (جایی که دیگر خریداری وجود ندارد) و اشباع فروش (جایی که دیگر فروشنده‌ای وجود ندارد) استفاده می‌شود.

به‌ طور کلی اندیکاتور شاخص گردش پول (MFI) یک نوسانگر (Oscillator) تکنیکالی است که میزان ورود و خروج پول را به یک دارایی و طی یک دوره زمانی اندازه‌گیری می‌کند. در این مطلب، با کمک مقاله‌ای از وب‌سایت ig، اندیکاتور MFI و نحوه معامله با آن را به زبان ساده توضیح می‌دهیم.

این شاخص برای ارزیابی فشار خرید و فروش در یک بازار معین، همواره دو عامل قیمت و حجم معاملات را بررسی می‌کند. تحلیل گران بازارهای مالی دریافته‌اند که عامل حجم معاملات به تنهایی قادر به سنجش میزان شتاب و اندازه حرکت نیست.

آنچه که معامله‌گران نیاز به شناسایی آن در بازار دارند، واکنش بازار به تغییرات قیمت است. به همین دلیل، شاخص گردش پول (MFI) با بررسی حرکات قیمت، افزایش شتاب آن را به سمت بالا یا پایین تأیید می‌کند. این شاخص همچنین می‌تواند نشان‌دهنده احساسات بازار باشد.

شاخص گردش پول (money flow index) یا mfi چیست و چگونه با آن معامله کنیم؟

خبر " شاخص گردش پول (money flow index) یا mfi چیست و چگونه با آن معامله کنیم؟ از منبع ارز دیجیتال " با شاخص گردش پول ( MFI ) چیست؟ موضوع CryptoNews-ارز دیجیتال در تاریخ ۱۳۹۹/۰۳/۱۹ منتشر شد.

شاخص گردش پول (Money Flow Index) یکی از اندیکاتورهای محبوب اندازه گیری مومنتوم یا شتاب در قیمت است. از این اندیکاتور برای شناسایی شرایط اشباع خرید (جایی که دیگر خریداری وجود ندارد) و اشباع فروش (جایی که دیگر فروشنده ای وجود ندارد) استفاده می شود. به طوركلی اندیکاتور شاخص گردش پول (MFI) یک نوسانگر (Oscillator) تکنیکالی است که میزان […]

شاخص گردش پول (Money Flow Index) یکی از اندیکاتورهای محبوب اندازه گیری مومنتوم یا شتاب در قیمت است. از این اندیکاتور برای شناسایی شرایط اشباع خرید (جایی که دیگر خریداری وجود ندارد) و اشباع فروش (جایی که دیگر فروشنده ای وجود ندارد) استفاده می شود. به طوركلی اندیکاتور شاخص گردش پول (MFI) یک نوسانگر (Oscillator) تکنیکالی است که میزان ورود و خروج پول را به یک دارایی و طی یک دوره زمانی اندازه گیری می کند. در این مطلب، با کمک مقاله ای از وب سایت ig، اندیکاتور MFI و نحوه معامله با آن را به زبان ساده توضیح می دهیم.این شاخص برای ارزیابی فشار خرید و فروش در یک بازار معین، همواره دو عامل قیمت و حجم معاملات را بررسی می کند. تحلیلگران بازارهای مالی دریافته اند که عامل حجم معاملات به تنهایی قادر به سنجش میزان شتاب و اندازه حرکت نیست. آنچه که معامله گران نیاز به شناسایی آن در بازار دارند، واکنش بازار به تغییرات قیمت است. به همین دلیل، شاخص گردش پول (MFI) با بررسی حرکات قیمت، افزایش شتاب آن را به سمت بالا یا پایین تأیید می کند. این شاخص همچنین می تواند نشان دهنده ی احساسات بازار باشد.شاخص گردش پول چگونه کار می کند؟شاخص گردش پول با نوسان در محدوده ی ۰ تا ۱۰۰ خود کار می کند. رقم ارائه شده در پایان محاسبه MFI، به منظور شناسایی مناطق اشباع خرید یا فروش و به صورت خطی ترسیم می شود. خواندن این سیگنال کار راحتی است به صورتی که اگر MFI بالای ۸۰ باشد، بازار به عنوان بازاری اشباع از موقعیت های خرید محسوب می شود، در حالی که اگر این شاخص زیر ۲۰ باشد، علامتی برای شرایط اشباع فروش در بازار خواهد بود.ایده ی استفاده از MFI این است که وقتی شاخص به بالای ۸۰ یا زیر ۲۰ می رسد، احتمالاً به زودی قیمت در بازار معکوس خواهد شد و معامله گران باید به فکر باز کردن موقعیت های جدید و استفاده از شتاب و مومنتوم حرکت بیفتند.در این تصویر MFI روی رقم حدود ۴۰ قرار دارد.نکته ی بسیار مهم دیگر، نظارت بر موقعیت هایی است که قیمت یک دارایی و MFI سیگنال های متناقض ارائه می دهند که به عنوان «واگرایی» شناخته می شود. برای آشنایی با مبحث واگرایی به مقاله ی آموزشی «اندیکاتور مکدی» مراجعه کنید. در کل واگرایی ها زمانی اتفاق می افتند که روند قیمت خلاف روند اندیکاتور باشد. به عنوان مثال، اگر قیمت در حال افزایش باشد، اما MFI به سطوح جدید و بالاتر مطابق رشد قیمت نرسد، این یک نمونه از واگرایی نزولی و در واقع چرخش روند صعودی به نزولی است. این تناقض نشان می دهد که به زودی ممکن است فشار فروش وجود داشته باشد. در طرف مقابل، اگر قیمت به نرخ های پایین تر سقوط کند، اما MFI از آن پیروی نکرده و در مسیر صعودی باشد، این حرکت ممکن است نشانه ای از واگرایی صعودی و فشار قریب الوقوع خرید باشد.شایان ذکر است که واگرایی ها همیشه به معکوس شدن روند منجر نمی شوند. شاخص گردش پول می تواند سیگنال های کاذب نیز تولید کند. این موارد زمانی اتفاق می افتند که شاخص ظاهراً فرصت معاملاتی مناسبی را ایجاد کند، اما قیمت مطابق انتظار حرکت نمی کند. در این صورت اگر معامله گر، استراتژی مناسبی برای مدیریت ریسک در اختیار نداشته باشد، ورود به معامله می تواند ضررهای غیرمنتظره برای وی به همراه داشته باشد.محاسبات MFIمعامله گران نیاز به انجام محاسبات MFI نخواهند داشت، زیرا معمولاً سیستم ها و پلتفرم های آنلاین مانند تریدینگ ویو (Trading view) این کار را به طور خودکار انجام می دهند. به راحتی می توانید اندیکاتور MFI را به نمودار تحلیلی خود اضافه کنید و از آن بهره ببرید. اما دانستن مراحل و نحوه ی محاسبات MFI، روشی عالی برای درک دقیق چیزی است که این شاخص نشان می دهد.اگرچه فرمول MFI می تواند پیچیده به نظر برسد، اما پس از تجزیه و تحلیل به روشی در دسترس برای سنجش شرایط بازار تبدیل می شود. فرآیند محاسبه ی MFI در پنج مرحله ساده به طور ساده بیان می شود:قیمت معمولی محاسبه می شود.جریان پول خام محاسبه می شود.جریان پول مثبت و منفی تعیین می شود.نسبت گردش پول محاسبه می شود.شاخص گردش پول محاسبه می شود.گام اول: محاسبه قیمت معمولیبرای محاسبه قیمت معمولی برای هر دوره معاملاتی، باید شاخص گردش پول ( MFI ) چیست؟ میانگین بالاترین و پایین ترین قیمت در یک صرافی و قیمت نهایی یا بسته شدن (Close) را پیدا کنید. این محاسبات به صورت زیر خواهند بود:فرمول محاسبه قیمت معمولیگام دوم: محاسبه جریان پول خامجریان پول خام صرفاً یک عدد تقریبی از میزان سرمایه منتقل شده در بازار در یک دوره معین است. منظور از سرمایه منتقل شده مقدار سرمایه دست به دست شده یا تغییر مالکیت داده شده در بازار است، خواه این اقدام به خرید دارایی یا فروش آن منجر شده باشد. نحوه‎ ی محاسبه ی آن به صورت حاصل ضرب قیمت معمولی در حجم آن دوره محاسبه می شود.فرمول محاسبه جریان پول خامگام سوم: تعیین جریان مثبت و منفیهنگامی که جریان پول خام را محاسبه کردید، اکنون می توانید جریان این پول را به صورت مثبت یا منفی تعیین کنید. این کار با مشخص کردن اینکه جریان پول خام در یک دوره ی معین بیشتر یا کمتر از دوره ی قبل بوده است، انجام می شود. با توجه به اینکه قیمت معمولی از مشتقات جریان پول خام نیز هست، از این قیمت برای مثبت یا منفی بودن جریان هم می توان استفاده کرد.بنابراین در بیانی دیگر اگر قیمت معمولی برای دوره ی معین شده بیشتر از دوره قبل باشد، جریان پولی مثبت در نظر گرفته می شود و در مقابل اگر از قیمت دوره قبل کمتر باشد، یک جریان پول منفی در نظر گرفته خواهد شد.گام چهارم: محاسبه نسبت گردش پولپس از تعیین جریان مثبت یا منفی پول می توانید نسبت گردش پول را محاسبه کنید. نحوه ی محاسبه به این صورت است که مجموع تمام جریان های مثبت پولی در ۱۴ دوره گذشته را بر مبنای تمام جریان های منفی طی ۱۴ دوره گذشته تقسیم کنید. این معادله به صورت زیر است:فرمول محاسبه نسبت گردش پولگام پنجم: محاسبه شاخص گردش پولبا محاسبه نسبت جریان پول می توانید MFI را محاسبه کنید. فرمول شاخص گردش پول به شرح زیر است:فرمول محاسبه شاخص گردش پولدر تفسیر این عدد می توان گفت که اگر شاخص MFI مثبت باشد، قیمت دارایی در طی این ۱۴ دوره عمدتاً بالا رفته و نشان گر فشار خرید در آن است. در مقابل اگر قیمت تا حدود زیادی کاهش یافته باشد و عدد شاخص منفی باشد، بیان گر فشار فروش خواهد بود.کاربردهای معاملاتی اندیکاتور MFIدر تفسیر اعداد نمایش داده شده در شاخص گفتیم که اگر شاخص MFI بالای ۸۰ باشد، بازار به عنوان بازاری اشباع از موقعیت های خرید محسوب می شود، در حالی که اگر این شاخص زیر ۲۰ باشد، علامتی برای شرایط اشباع فروش در بازار خواهد بود. وقتی شاخص به این سطوح در محدوده ی این اندیکاتور می رسند، به زودی قیمت در بازار معکوس خواهد شد و معامله گران باید به فکر باز کردن موقعیت های جدید و استفاده از شتاب و مومنتوم حرکت بیفتند.نکته ای که اکثر تحلیل گران تازه وارد آن را در نظر نمی گیرند این است که صرفاً به دلیل اینکه شاخص در زیر محدوده ۲۰ قرار دارد، اقدام به خرید نخواهیم کرد یا با ورود شاخص به ناحیه ی ۸۰ دارایی خود را نفروخته یا وارد معامله ی فروش (Short) نمی شویم، بلکه باید از انواع فیلترهای دیگر تحلیل مانند انواع شاخص ها، واگرایی ها، الگوها، سطوح حمایت یا مقاومت و موارد دیگری از این قبیل تاییدیه دریافت کرد. در ادامه توضیحات بیشتری در این باره خواهیم داد.این شاخص مانند تمامی شاخص های تکنیکالی با یک سری از محدودیت ها مواجه است. یکی از این محدودیت ها این است که شاخص می تواند برای مدت زمان طولانی در نواحی اشباع خرید یا فروش نوسان کند و ممکن است باعث ایجاد سیگنال های کاذب شود. با این حال، اگر معامله گر بیاموزد که یک استراتژی معاملاتی با توجه به حرکات قیمت (پرایس اکشن) طراحی کند، اندیکاتور MFI می تواند در شناسایی مناطق بالقوه ی چرخش بازار کمک شایانی بکند.شناسایی مناطق اشباع خرید یا فروش و واگرایی ها با MFIشاخص قدرت نسبی (RSI) یا سایر نوسانگرها (Oscillator) شرایط اشباع خرید و فروش در بازار را شناسایی می کنند. شاخص گردش پول نیز به علت بهره بردن از اطلاعات مربوط به حجم، اکثر سیگنال های کاذب را از بین می برد. به شکل ۱ در زیر توجه کنید. این شکل نمودار قیمت بیت کوین را در چارچوب زمانی روزانه به همراه اندیکاتور MFI نشان می دهد.شکل ۱; حرکات قیمت بیت کوین در تایم فریم روزانه بر اساس ورود شاخص گرش پول به نواحی اشباع خرید و فروشدر این شکل، MFI بیت کوین را می بینیم که به زیر سطح ۲۰ رسیده است. این موضوع نشان می دهد که احتمالاً در بازار شرایط اشباع فروش وجود دارد. شاخص طی چند روز بار دیگر از سطح ۲۰ فراتر رفته و روند صعودی تازه ای در پیش گرفته است. در ادامه شاخص از آستانه سطح ۸۰ جلوتر رفته و سیگنال اشباع خرید را در بازار ایجاد كرده است. در نهایت دوباره این عدد به زیر ۸۰ بازگشته است.بزرگ ترین مشکل معامله با سیگنال های اشباع بازار این است که به سادگی نمی توان موضعی در برابر روند اتخاذ کرد، زیرا شاخص جریان پول در اواسط روند شاخص گردش پول ( MFI ) چیست؟ نیز ممکن است سیگنال معکوس شدن آن را صادر کند. برای مثال، با دقت در شکل ۱ می بینیم که با خروج شاخص از سطح ۸۰، قیمت همچنان به روند صعودی خود ادامه داده است. بهترین راه برای معامله، ترکیب این سیگنال با عوامل تکنیکالی دیگر است. بنابراین در مثال بالا به شناسایی واگرایی می پردازیم.شکل ۲; حرکات قیمت بیت کوین در تایم فریم روزانه براساس مشاهده واگرایی در شاخص گردش پولدر توضیح شکل بالا می توان گفت که چگونه با شناسایی یک واگرایی مخفی مثبت (+HD) در اندیکاتور MFI ادامه ی روند صعودی را حتی با توجه به ورود شاخص به ناحیه ی اشباع خرید تشخیص دادیم. همچنین، در ادامه با مشاهده ی واگرایی منفی (-RD) در ناحیه ی اشباع خرید، چرخش روند صعودی به نزولی شناسایی شده است. حتی با ترسیم یک روند صعودی ساده بر روی قیمت یا مشاهده سطح مقاومتی در محل شکل گیری واگرایی منفی نیز می توان فیلتر جدیدی برای چرخش روند داشت. به این شکل، اهمیت ترکیب فیلترهای مختلف برای دریافت سیگنال های بهتر از این شاخص پررنگ تر می شود.دلایل اهمیت شاخص گردش پول (MFI) برای معامله گرانمعامله گران با نظارت بر شاخص گردش پول (MFI) می توانند نقاط چرخش احتمالی بازار را با تعیین مناطق اشباع خرید یا فروش مشخص کنند. این شاخص می تواند یک معیار اساسی برای نشان دادن احساسات بازار حول یک دارایی نیز باشد، یعنی MFI می تواند اشتیاق یا بی تفاوتی معامله گران را نشان دهد.مانند سایر ابزارهای تجزیه و تحلیل مبتنی بر حجم، MFI نیز یک شاخص پیشرو محسوب می شود. اندیکاتورهای پیشرو قبل از شروع یک روند جدید و یا معکوس شدن، سیگنال ارائه می کنند، بنابراین از این شاخص می توان در پیش بینی حرکت بازار استفاده کرد. به این نکته توجه داشته باشید که شاخص های پیشرو کاملاً دقیق نیستند. بنابراین همیشه از آنها باید در کنار سایر عوامل تحلیل، برنامه معاملاتی و همچنین یک استراتژی مناسب برای مدیریت ریسک استفاده کرد.شاخص گردش پول (MFI) و شاخص قدرت نسبی (RSI)شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز نوسانگر دیگری برای نمایش قدرت یا ضعف حرکت قیمت در بازار بر اساس قیمت های بسته شدن در دوره ی معاملاتی اخیر در نمودار است. هر دو نوسانگر RSI و MFI سیگنال های ورود قیمت به مناطق اشباع خرید و فروش را صادر می کنند. معامله گران با استفاده از ترکیبی از این سیگنال ها می توانند نقاط ورود و خروج معاملات خود را تنظیم کنند.تفاوت این دو اسیلاتور در این است که RSI داده های حجم را در بر نمی گیرد. به همین دلیل است که MFI معمولاً به عنوان RSI با وزن حجمی شناخته می شود. اغلب مواقع تصور می شود که MFI سیگنال های زودتری را نسبت به RSI ارائه می دهد، زیرا این یک شاخص پیشرو است. با این حال هیچ توافقی مبنی بر برتری هر کدام از این شاخص ها بر دیگری وجود ندارد، در واقع بسیاری از معامله گران از هر دوی آنها برای تأیید هرگونه سیگنال استفاده می کنند.جمع بندیشاخص گردش پول (MFI) یک نوسانگر تکنیکال شاخص گردش پول ( MFI ) چیست؟ است که میزان ورود و خروج پول به دارایی را برای یک دوره زمانی اندازه گیری می کند. این شاخص معمولاً با استفاده از ۱۴ دوره از داده های قیمتی محاسبه می شود. این دوره ها شامل همه ی تایم فریم های زمانی موجود بر اساس نیاز معامله گر هستند. محاسبات این شاخص از ترکیب حجم معاملات، قیمت معمولی بازار و جریان پول برای دوره ای معین به دست می آید. عدد نهایی در مقیاسی بین صفر تا ۱۰۰ ارائه و بر روی نمودار ترسیم می شود.اگر عدد شاخص MFI بالای سطح ۸۰ باشد، غالباً به نظر می رسد كه بازار دارای شرایط خرید بیش از حد است یا به اصطلاح وارد منطقه اشباع خرید شده است. در حالی كه اگر این عدد زیر ۲۰ باشد، نشانه ای از شرایط فروش بیش از حد یا به اصطلاح ورود بازار به منطقه اشباع فروش است. با ورود شاخص به این نواحی (بالای ۸۰ و پایین ۲۰) ممکن است به زودی قیمت در بازار تغییر جهت دهد.مانند سایر شاخص های مبتنی بر حجم، MFI نیز یک شاخص پیشرو محسوب می شود، بنابراین از آن برای پیش بینی حرکات آینده قیمت استفاده می شود. شاخص MFI به شاخص مقاومت نسبی (RSI) مربوط می شود، زیرا هر دو شرایط اشباع خرید و فروش در بازار را مشخص می کنند. با این حال شاخص RSI از داده های حجم معاملات استفاده نمی کند.شما همچنین می توانید با شرکت در دوره اطلس ارزدیجیتال، به صورت ویدیویی و با پشتیبانی اساتید مجرب، آموزش معامله با MFI را یاد بگیرید. بخشی از آموزش اندیکاتور MFI در دوره اطلس ارزدیجیتال پلاس:در این باره بیشتر بخوانید

معرفی اندیکاتور شاخص جریان مالی یا MFI

شاخص گردش پول (Money Flow Index) یکی از اندیکاتورهای محبوب اندازه‌گیری مومنتوم یا شتاب در قیمت است. از این اندیکاتور برای شناسایی شرایط اشباع خرید (جایی که دیگر خریداری وجود ندارد) و اشباع فروش (جایی که دیگر فروشنده‌ای وجود ندارد) استفاده می‌شود. به‌طورکلی اندیکاتور شاخص گردش پول (MFI) یک نوسانگر (Oscillator) تکنیکالی است که میزان ورود و خروج پول شاخص گردش پول ( MFI ) چیست؟ را به یک دارایی و طی یک دوره زمانی اندازه‌گیری می‌کند.

این شاخص برای ارزیابی فشار خرید و فروش در یک بازار معین، همواره دو عامل قیمت و حجم معاملات را بررسی می‌کند. تحلیلگران بازارهای مالی دریافته‌اند که عامل حجم معاملات به تنهایی قادر به سنجش میزان شتاب و اندازه حرکت نیست. آنچه که معامله‌گران نیاز به شناسایی آن در بازار دارند، واکنش بازار به تغییرات قیمت است. به همین دلیل، شاخص گردش پول (MFI) با بررسی حرکات قیمت، افزایش شتاب آن را به سمت بالا یا پایین تأیید می‌کند. این شاخص همچنین می‌تواند نشان‌دهنده احساسات بازار باشد.

شاخص گردش پول چگونه کار می‌کند؟

شاخص گردش پول با نوسان در محدوده‌ی ۰ تا ۱۰۰ خود کار می‌کند. رقم ارائه‌شده در پایان محاسبه MFI، به‌منظور شناسایی مناطق اشباع خرید یا فروش و به‌صورت خطی ترسیم می‌شود. خواندن این سیگنال کار راحتی است به صورتی که اگر MFI بالای ۸۰ باشد، بازار به‌عنوان بازاری اشباع از موقعیت‌های خرید محسوب می‌شود، در حالی‌که اگر این شاخص زیر ۲۰ باشد، علامتی برای شرایط اشباع فروش در بازار خواهد بود.

ایده‌ی استفاده از MFI این است که وقتی شاخص به بالای ۸۰ یا زیر ۲۰ می‌رسد، احتمالاً به‌زودی قیمت در بازار معکوس خواهد شد و معامله‌گران باید به فکر باز کردن موقعیت‌های جدید و استفاده از شتاب و مومنتوم حرکت بیفتند.

در این تصویر MFI روی رقم حدود ۴۰ قرار دارد

نکته‌ی بسیار مهم دیگر، نظارت بر موقعیت‌هایی است که قیمت یک دارایی و MFI سیگنال‌های متناقض ارائه می‌دهند که به‌عنوان «واگرایی» شناخته می‌شود. برای آشنایی با مبحث واگرایی به مقاله‌ی آموزشی «اندیکاتور مکدی» مراجعه کنید. در کل واگرایی‌ها زمانی اتفاق می‌افتند که روند قیمت خلاف روند اندیکاتور باشد. به عنوان مثال، اگر قیمت در حال افزایش باشد، اما MFI به سطوح جدید و بالاتر مطابق رشد قیمت نرسد، این یک نمونه از واگرایی نزولی و در واقع چرخش روند صعودی به نزولی است. این تناقض نشان می‌دهد که به زودی ممکن است فشار فروش وجود داشته باشد. در طرف مقابل، اگر قیمت به نرخ‌های پایین‌تر سقوط کند، اما MFI از آن پیروی نکرده و در مسیر صعودی باشد، این حرکت ممکن است نشانه‌ای از واگرایی صعودی و فشار قریب‌الوقوع خرید باشد.

شایان ذکر است که واگرایی‌ها همیشه به معکوس شدن روند منجر نمی‌شوند. شاخص گردش پول می‌تواند سیگنال‌های کاذب نیز تولید کند. این موارد زمانی اتفاق می‌افتند که شاخص ظاهراً فرصت معاملاتی مناسبی را ایجاد کند، اما قیمت مطابق انتظار حرکت نمی‌کند. در این صورت اگر معامله‌گر، استراتژی مناسبی برای مدیریت ریسک در اختیار نداشته باشد، ورود به معامله می‌تواند ضررهای غیرمنتظره برای وی به همراه داشته باشد.

محاسبات MFI

معامله‌گران نیاز به انجام محاسبات MFI نخواهند داشت، زیرا معمولاً سیستم‌ها و پلتفرم‌های آنلاین مانند تریدینگ ویو (Trading view) این کار را به‌طور خودکار انجام می‌دهند. به راحتی می‌توانید اندیکاتور MFI را به نمودار تحلیلی خود اضافه کنید و از آن بهره ببرید. اما دانستن مراحل و نحوه‌ی محاسبات MFI، روشی عالی برای درک دقیق چیزی است که این شاخص نشان می‌دهد.

اگرچه فرمول MFI می‌تواند پیچیده به نظر برسد، اما پس از تجزیه و تحلیل شاخص گردش پول ( MFI ) چیست؟ به روشی در دسترس برای سنجش شرایط بازار تبدیل می‌شود. فرآیند محاسبه‌ی MFI در پنج مرحله ساده به طور ساده بیان می‌شود:

1. قیمت معمولی محاسبه می‌شود.
2. جریان پول خام محاسبه می‌شود.
3. جریان پول مثبت و منفی تعیین می‌شود.
4. نسبت گردش پول محاسبه می‌شود.
5. شاخص گردش پول محاسبه می‌شود.

گام اول: محاسبه قیمت معمولی

برای محاسبه قیمت معمولی برای هر دوره معاملاتی، باید میانگین بالاترین و پایین‌ترین قیمت در یک صرافی و قیمت نهایی یا بسته شدن (Close) را پیدا کنید. این محاسبات به صورت زیر خواهند بود:

فرمول محاسبه قیمت معمولی

گام دوم: محاسبه جریان پول خام

جریان پول خام صرفاً یک عدد تقریبی از میزان سرمایه منتقل‌شده در بازار در یک دوره معین است. منظور از سرمایه منتقل‌شده مقدار سرمایه دست‌به‌دست‌شده یا تغییر مالکیت داده‌شده در بازار است، خواه این اقدام به خرید دارایی یا فروش آن منجر شده باشد. نحوه‎‌ی محاسبه‌ی آن به صورت حاصل‌ضرب قیمت معمولی در حجم آن دوره محاسبه می‌شود.

فرمول محاسبه جریان پول خام

گام سوم: تعیین جریان مثبت و منفی

هنگامی که جریان پول خام را محاسبه کردید، اکنون می‌توانید جریان این پول را به‌صورت مثبت یا منفی تعیین کنید. این کار با مشخص کردن اینکه جریان پول خام در یک دوره‌ی معین بیشتر یا کمتر از دوره‌ی قبل بوده است، انجام می‌شود. با توجه به اینکه قیمت معمولی از مشتقات جریان پول خام نیز هست، از این قیمت برای مثبت یا منفی بودن جریان هم می‌توان استفاده کرد.

بنابراین در بیانی دیگر اگر قیمت معمولی برای دوره‌ی معین شده بیشتر از دوره قبل باشد، جریان پولی مثبت در نظر گرفته می‌شود و در مقابل اگر از قیمت دوره قبل کمتر باشد، جریان پول منفی در نظر گرفته خواهد شد.

گام چهارم: محاسبه‌ نسبت گردش پول

پس از تعیین جریان مثبت یا منفی پول می‌توانید نسبت گردش پول را محاسبه کنید. نحوه‌ی محاسبه به این صورت است که مجموع تمام جریان‌های مثبت پولی در ۱۴ دوره گذشته را بر مبنای تمام جریان‌های منفی طی ۱۴ دوره گذشته تقسیم کنید. این معادله به‌صورت زیر است:

گام پنجم: محاسبه شاخص گردش پول

با محاسبه نسبت جریان پول می‌توانید MFI را محاسبه کنید. فرمول شاخص گردش پول به‌شرح زیر است:

در تفسیر این عدد می‌توان گفت که اگر شاخص MFI مثبت باشد، قیمت دارایی در طی این ۱۴ دوره عمدتاً بالا رفته و نشان‌گر فشار خرید در آن است. در مقابل اگر قیمت تا حدود زیادی کاهش یافته باشد و عدد شاخص منفی باشد، بیان‌گر فشار فروش خواهد بود.

کاربردهای معاملاتی اندیکاتور MFI

در تفسیر اعداد نمایش‌ داده‌‌شده در شاخص گفتیم که اگر شاخص MFI بالای ۸۰ باشد، بازار به‌عنوان بازاری اشباع از موقعیت‌های خرید محسوب می‌شود، در حالی که اگر این شاخص زیر ۲۰ باشد، علامتی برای شرایط اشباع فروش در بازار خواهد بود. وقتی شاخص به این سطوح در محدوده‌ی این اندیکاتور می‌رسند، به زودی قیمت در بازار معکوس خواهد شد و معامله‌گران باید به‌فکر باز کردن موقعیت‌های جدید و استفاده از شتاب و مومنتوم حرکت بیفتند.

نکته‌ای که اکثر تحلیل‌گران تازه‌وارد آن را در نظر نمی‌گیرند این است که صرفاً به‌دلیل اینکه شاخص در زیر محدوده ۲۰ قرار دارد، اقدام به خرید نخواهیم کرد یا با ورود شاخص به ناحیه‌ی ۸۰ دارایی خود را نفروخته یا وارد معامله‌ی فروش (Short) نمی‌شویم، بلکه باید از انواع فیلترهای دیگر تحلیل مانند انواع شاخص‌ها، واگرایی‌ها، الگوها، سطوح حمایت یا مقاومت و موارد دیگری از این قبیل تأییدیه دریافت کرد. در ادامه توضیحات بیشتری در این‌باره خواهیم داد.

این شاخص مانند تمامی شاخص‌های تکنیکالی با یک سری از محدودیت‌ها مواجه است. یکی از این محدودیت‌ها این است که شاخص می‌تواند برای مدت‌زمان طولانی در نواحی اشباع خرید یا فروش نوسان کند و ممکن است باعث ایجاد سیگنال‌های کاذب شود. بااین‌حال، اگر معامله‌گر بیاموزد که یک استراتژی معاملاتی با توجه به حرکات قیمت (پرایس اکشن) طراحی کند، اندیکاتور MFI می‌تواند در شناسایی مناطق بالقوه‌ی چرخش بازار کمک شایانی بکند.

شناسایی مناطق اشباع خرید یا فروش و واگرایی‌ها با MFI

شاخص قدرت نسبی (RSI) یا سایر نوسانگرها (Oscillator) شرایط اشباع خرید و فروش را در بازار شناسایی می‌کنند. شاخص گردش پول شاخص گردش پول ( MFI ) چیست؟ نیز به‌علت بهره بردن از اطلاعات مربوط به حجم، اکثر سیگنال‌های کاذب را از بین می‌برد. به شکل ۱ در زیر توجه کنید. این شکل نمودار قیمت بیت کوین را در چارچوب زمانی روزانه به همراه اندیکاتور MFI نشان می‌دهد.

شکل ۱; حرکات قیمت بیت کوین در تایم فریم روزانه بر اساس ورود شاخص گرش پول به نواحی اشباع خرید و فروش

در این شکل، MFI بیت کوین را می‌بینیم که به زیر سطح ۲۰ رسیده است. این موضوع نشان می‌دهد که احتمالاً در بازار شرایط اشباع فروش وجود دارد. شاخص طی چند روز بار دیگر از سطح ۲۰ فراتر رفته و روند صعودی تازه‌ای در پیش گرفته است. در ادامه شاخص از آستانه سطح ۸۰ جلوتر رفته و سیگنال اشباع خرید را در بازار ایجاد کرده است. در نهایت دوباره این عدد به زیر ۸۰ بازگشته است.

بزرگ‌ترین مشکل معامله با سیگنال‌های اشباع بازار این است که به سادگی نمی‌توان موضعی در برابر روند اتخاذ کرد، زیرا شاخص جریان پول در اواسط روند نیز ممکن است سیگنال معکوس شدن آن را صادر کند. برای مثال، با دقت در شکل ۱ می‌بینیم که با خروج شاخص از سطح ۸۰، قیمت همچنان به روند صعودی خود ادامه داده است. بهترین راه برای معامله، ترکیب این سیگنال با عوامل تکنیکالی دیگر است. بنابراین در مثال بالا به شناسایی واگرایی می‌پردازیم.

شکل ۲; حرکات قیمت بیت کوین در تایم‌فریم روزانه براساس مشاهده واگرایی در شاخص گردش پول

در توضیح شکل بالا می‌توان گفت که چگونه با شناسایی یک واگرایی مخفی مثبت (+HD) در اندیکاتور MFI ادامه‌ی روند صعودی را حتی با توجه به ورود شاخص به ناحیه‌ی اشباع خرید تشخیص دادیم. همچنین، در ادامه با مشاهده‌ی واگرایی منفی (-RD) در ناحیه‌ی اشباع خرید، چرخش روند صعودی به نزولی شناسایی شده است. حتی با ترسیم یک روند صعودی ساده بر روی قیمت یا مشاهده‌ سطح مقاومتی در محل شکل‌گیری واگرایی منفی نیز می‌توان فیلتر جدیدی برای چرخش روند داشت. به این شکل، اهمیت ترکیب فیلترهای مختلف برای دریافت سیگنال‌های بهتر از این شاخص پررنگ‌تر می‌شود.

دلایل اهمیت شاخص گردش پول (MFI) برای معامله‌گران

معامله‌گران با نظارت بر شاخص گردش پول (MFI) می‌توانند نقاط چرخش‌ احتمالی بازار را با تعیین مناطق اشباع خرید یا فروش مشخص کنند. این شاخص می تواند یک معیار اساسی برای نشان دادن احساسات بازار حول یک دارایی نیز باشد، یعنی MFI می‌تواند اشتیاق یا بی‌تفاوتی معامله‌گران را نشان دهد.

مانند سایر ابزارهای تجزیه و تحلیل مبتنی بر حجم، MFI نیز یک شاخص پیشرو محسوب می شود. اندیکاتورهای پیشرو قبل از شروع یک روند جدید و یا معکوس شدن، سیگنال ارائه می‌کنند، بنابراین از این شاخص می‌توان در پیش‌بینی حرکت بازار استفاده کرد. به این نکته توجه داشته باشید که شاخص‌های پیشرو کاملاً دقیق نیستند. بنابراین همیشه از آنها باید در کنار سایر عوامل تحلیل، برنامه معاملاتی و همچنین یک استراتژی مناسب برای مدیریت ریسک استفاده کرد.

شاخص گردش پول (MFI) و شاخص قدرت نسبی (RSI)

شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز نوسانگر دیگری برای نمایش قدرت یا ضعف حرکت قیمت در بازار بر اساس قیمت‌های بسته شدن در دوره‌ی معاملاتی اخیر در نمودار است. هر دو نوسانگر RSI و MFI سیگنال‌های ورود قیمت به مناطق اشباع خرید و فروش را صادر می‌کنند. معامله‌گران با استفاده از ترکیبی از این سیگنال‌ها می‌توانند نقاط ورود و خروج معاملات خود را تنظیم کنند.

تفاوت این دو اسیلاتور در این است که RSI داده‌های حجم را در بر نمی‌گیرد. به همین دلیل است که MFI معمولاً به عنوان RSI با وزن حجمی شناخته می‌شود. اغلب مواقع تصور می‌شود که MFI سیگنال‌های زودتری را نسبت به RSI ارائه ‌می‌دهد، زیرا این یک شاخص پیشرو است. بااین‌حال هیچ توافقی مبنی بر برتری هر کدام از این شاخص‌ها بر دیگری وجود ندارد، در واقع بسیاری از معامله‌گران از هر دوی آنها برای تأیید هرگونه سیگنال استفاده می‌کنند.

جمع‌بندی

شاخص گردش پول (MFI) یک نوسانگر تکنیکال است که میزان ورود و خروج پول به دارایی را برای یک دوره زمانی اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص معمولاً با استفاده از ۱۴ دوره از داده‌های قیمتی محاسبه می شود. این دوره‌ها شامل همه‌ی تایم فریم‌های زمانی موجود بر شاخص گردش پول ( MFI ) چیست؟ اساس نیاز معامله‌گر هستند. محاسبات این شاخص از ترکیب حجم معاملات، قیمت معمولی بازار و جریان پول برای دوره‌ای معین به دست می‌آید. عدد نهایی در مقیاسی بین صفر تا ۱۰۰ ارائه و بر روی نمودار ترسیم می‌شود.

اگر عدد شاخص MFI بالای سطح ۸۰ باشد، غالباً به نظر می‌رسد که بازار دارای شرایط خرید بیش از حد است یا به اصطلاح وارد منطقه‌ اشباع خرید شده است. در حالی‌که اگر این عدد زیر ۲۰ باشد، نشانه‌ای از شرایط فروش بیش از حد یا به اصطلاح ورود بازار به منطقه‌ اشباع فروش است. با ورود شاخص به این نواحی (بالای ۸۰ و پایین ۲۰) ممکن است به زودی قیمت در بازار تغییر جهت دهد.

مانند سایر شاخص‌های مبتنی بر حجم، MFI نیز یک شاخص پیشرو محسوب می‌شود، بنابراین از آن برای پیش‌بینی حرکات آینده قیمت استفاده می‌شود. شاخص MFI به شاخص مقاومت نسبی (RSI) مربوط می‌شود، زیرا هر دو شرایط اشباع خرید و فروش را در بازار مشخص می‌کنند. بااین‌حال شاخص RSI از داده‌های حجم معاملات استفاده نمی‌کند.