ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)

اگر بیشتر از یک سال در زمینه ارز دیجیتال و بیت کوین فعالیت کرده باشید، به احتمال زیاد نام صندوق ETF را شنیده اید. اگر این صندوق سرمایه گذاری مالی در ایالات متحده تصویب شود، به عنوان یک طبقه دارایی قانونی در کنار سایر دارایی های سنتی مانند طلا و نقره حلقه بازخرید دارایی های دیجیتال را کامل خواهد کرد. با وجود اینکه که نهادهای نظارتی ایالات متحده تا کنون سرسختانه در برابر تایید و تصویب آن مقاومت کرده اند، به دلایلی می توانیم تصور کنیم که سال ۲۰۲۱ ممکن است سال خوبی برای صندوق قابل معامله ETF باشد.

صندوق سرمایه گذاری مشترک (ETF) چیست؟

ETF (صندوق سرمایه گذاری مشترک) نوعی صندوق سرمایه گذاری است که از مجموعه ای از اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها تشکیل شده است و می توان آن را در بورس خرید و فروش کرد. توکن های کاربردی و مفید، علیرغم اینکه صرفا ارزهای دیجیتال هستند، ممکن است بخشی از ETF نیز باشند.

ETF ها از بسیاری جهات شبیه به صندوق های مشترک هستند، با این تفاوت که سهام آنها در چرخه ۲۴ ساعته معامله می شود، مثل تعامل مستقیم با سهام یک شرکت در بورس اوراق بهادار. از سوی دیگر، معاملات سهام ETF درست مثل معاملات سهام عادی در طول روز انجام می شوند.

به طور خلاصه ETF به سرمایه گذاران مالی کمک می کند تا از سود و زیان یک دارایی بدون داشتن واقعی آن بهره مند شوند، البته این کار ممکن است پیچیده باشد.

صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) چیست؟

نوعی از ETF ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ است که تغییرات ارزش یک یا چند ارز دیجیتال را دنبال می کند. اساساً، مانند یک ETF سنتی عمل می کند و مانند یک سهام استاندارد در بورس اوراق بهادار معامله می شود.

برای اینکه صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال(ETF) کار کند، شرکت صادرکننده آن باید از ارز دیجیتال پایه نگهداری کند. سپس، سرمایه گذاران سهام شرکت را خریداری می کنند تا صندوق ETF در راستای احقاق حقوق سرمایه گذاران با ارز دیجیتال پایه معامله انجام بدهد و فعالیت کند. به این ترتیب، سود سرمایه گذاران به صورت غیرمستقیم در معرض نوسانات بازار و بالاپایین شدن قیمت ارز پایه قرار می گیرد.

ETF ها ریسک کمتری برای سرمایه گذاری در دارایی های مبتنی بر بلاکچین ارائه می دهند. در برخی موارد، سرمایه گذاری در بلاک چین ممکن است شامل خرید صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر بلاکچین باشد. در اینجا، یک سرمایه گذار با همانETF های مورد استفاده در شرکت هایی که با فناوری بلاکچین کار می کنند، سروکار دارد.

نمونه ای از صندوق سرمایه گذاری مبتنی بر بلاکچین، BLOK است که در سال ۲۰۱۸ راه اندازی شد. صندوق قابل معامله در بورس ۸۰ درصد از دارایی های خالص را صرف شرکت هایی می کند که با فناوری دفتر کل غیر متمرکز سروکار دارند.

توجه داشته باشید که برای فعال بودن ETF، باید از ناظران مالی خود تاییدیه دریافت کند. به عنوان مثال، یک ETF که به دنبال جذب سرمایه گذاران از ساکنان ایالات متحده است باید از کمیسیون اوراق بهادار و بورس این کشور (SEC) تاییدیه قانونی دریافت کند.

ETF بیت کوین چگونه کار می کند؟

ETF هایی که امروزه در دسترس هستند (برای اکثر جهان ، برنامه های غیر بیت کوینی) مانند برنامه Fidelity ، Robinhood و TD Ameritrade را می توان با برنامه های کاربردی تلفن همراه خریداری کرد و تفاوت کمی با صندوق های مشترک دارند، زیرا به طور مداوم در طول روز تجارت می کنند.

ETF بیت کوین یک صندوق قابل معامله در بورس است که قیمت BTC را دنبال می کند و اگر در ایالات متحده تأیید شود، برای معاملات در معاملات سنتی سهام مانند بورس نیویورک در دسترس خواهد بود(NYSE).

با این حال امروزه، BTC بیشتر در معاملات ارز دیجیتال مانند صرافی Binance یا Coinbase معامله می شود – نه به شکل ETF.

توجه داشته باشید که صندوق سرمایه گذاری مشترک بیت کوین ابزاری برای سرمایه گذاری تحت سرپرستی یک مدیر حرفه ای است. با این حال، ETF بیت کوین، سرمایه گذاران را در معرض غیرمستقیم ارزهای دیجیتال بدون خطرات نگهداری ارزهای دیجیتال واقعی قرار می دهد.

قابل توجه است که سهم سرمایه گذاران در ETF با توجه به قیمت ارز دیجیتال در نوسان است. بنابراین، وقتی ارزش BTC افزایش می یابد، ارزش ETF نیز افزایش می یابد و بالعکس.

هنوز نهادهای نظارتی دروازه ها را باز نکرده اند.

متأسفانه، نهادهای نظارتی در کشورهای اصلی هنوز با وجود تعداد انگشت شماری از برنامه ها مجوزETF بیت کوین را نداده اند. به عنوان مثال، بنیانگذاران صرافی ارزهای دیجیتال Gemini، دوقلوهای Winklevoss، درخواست صندوق قابل معامله در بورس را برای دنبال کردن قیمت ارز دیجیتال در SEC ثبت کردند. اما درخواست آنها برای ETF بیتکوین دو بار توسط SEC رد شد، بار دوم در جولای ۲۰۱۸.

خوشبختانه، نهاد های نظارتی کانادا در خط مقدم کسانی هستند که درمورد ETF چراغ سبز نشان دادند. در فوریه ۲۰۲۱، این کشور از ETF BTC استقبال کرد. در نتیجه این امر بیش از ۴۲۰ میلیون دلار دارایی درطول ۴۸ ساعت به دست آورد.

ETF که توسط Purpose Investments ثبت شده است، درهای خود را در بورس اوراق بهادار تورنتو (TSX) با نماد “BTCC” به روی سرمایه گذاران باز کرد.

یکی دیگر از ETF بیت کوین ها، معروف به TSX تحت نظارت Evolve Funds Group معامله می شود. EBIT با دنبال کردن نوسانات قیمت روزانه بیت کوین بر حسب دلار آمریکا، سرمایه گذاران را در جریان قرار می دهد.

اتریوم ETF

ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است که به سرمایه گذاران – از طریق معامله در بورس اوراق بهادار – دومین ارز بزرگ دیجیتال را ارائه می دهد. ETF با سهام یا اوراق قرضه قابل مقایسه است، فقط این که دارایی پایه در اینجا Ethereum (ETH) است.

با وجود پرونده های متعدد از ETF Ethereum در ایالات متحده، ناظر مالی این کشور هنوز به دلیل بی ثباتی قیمت ارزهای دیجیتال و مسائل امنیتی، موافقت خود را اعلام نکرده است.

از سوی دیگر، پس از آنکه CI Global در ماه فوریه ۲۰۲۱ CI Galaxy Ethereum ETF را اعلام کرد، کانادا اولین کشوری است که ETF Ether را تأیید کرد.

با بی ثباتی قیمت اتریوم و سایر ارزهای دیجیتالی، علاقه مندان به ارزهای دیجیتال، ETF های اتریوم را راهی برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال بدون خرید ارزهای واقعی ETH می دانند. همچنین سرمایه گذاری در ETF به این معنی است که مردم مجبور نیستند خود ETH داشته باشند، که این ممکن است برای برخی از سرمایه گذاران ایمن تر باشد، زیرا سرپرست معمولاً مکانیسم های امنیتی بیشتری نسبت به سرمایه گذاران معمولی دارد.

مزایای صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)

صندوق های ETF مزایای بسیاری دارند. از جمله:

ادغام دارایی های سنتی و ارز های دیجیتال

علیرغم رسیدن به بیش از ۱.۵ تریلیون دلار، بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با ده ها تریلیون صندوق سرمایه گذاری سنتی، صندوق های سرمایه گذاری مشترک، شرکت های بیمه و سایر موسسات هنوز کوچک است.

صندوق های قابل معامله در ارز های دیجیتال (ETFها) می توانند به طور بالقوه شکاف بین اقتصاد ارز های دیجیتال و اقتصاد کل جهان را کاهش دهند. و مشارکت گسترده بازار احتمالاً تأثیر مثبتی بر ارزش بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال نیز خواهد داشت.

متنوع سازی

ابتدا دقت کنید که یک ETF می تواند شامل بیش از یک دارایی باشد. به عنوان مثال، یک ETF اتریوم می تواند سهام بیت کوین یا حتی فیس بوک را در خود نگه دارد. در نتیجه، به سرمایه گذاران امکان تنوع بخشیدن به سبد سهام‌شان را می دهد.

همچنین این گزینه به سرمایه گذاران کمک می کند تا در برابر خطرات ذاتی سبد دارایی در یک دارایی واحد محافظت کنند. علاوه بر این ، تعامل با یک بورس اوراق بهادار تحت نظارت، سرمایه گذاران را قادر می سازد تا از سبدهای موجود استفاده بیشتری کنند.

تسهیلات

صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال (ETFها)، زحمت خرید، فروش و ذخیره ارزهای دیجیتال را کم می کنند. آنها همچنین احتیاج به یادگیری فناوری دارایی های مبتنی بر بلاکچین را از بین می برند. به طور کلی، یک صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) ورود غیر مستقیم سرمایه گذاران به اکوسیستم ارز دیجیتال را ساده می کند.

مالیات بر درامد

ماهیت نامنظم ارزهای دیجیتال، نهادهای اصلی مانند صندوق های بازنشستگی را از خرید مستقیم دارایی های دیجیتالی منع می کند، اما پلتفرم های تحت نظارت مانند بورس اوراق بهادار امکان تنظیم مالیات صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال را بطور کارآمد فراهم می کنند.

اعتماد بیشتر

یکی دیگر از مزایای ETF ها این است که آنها از شرکت های تحت نظارت تهیه می شوند و در راه های تعیین شده معامله می شوند. بنابراین، سرمایه گذاران می توانند با اطمینان خاطر پول خود را به آنها اختصاص دهند، زیرا همه چیز مرتبا تحت نظارت است.

معایب صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)

علیرغم مزایای بیشمار، ETF ها کاستی هایی هم دارند. برخی از موانع پیش روی ETF ها عبارتند از :

ETF ها متمرکز هستند.

ارزهای دیجیتال وابستگی به واحدهای مالی متمرکز مانند بانک های مرکزی را کاهش داده اند. علاوه بر این، آنها در مقایسه با ارزهای صادر شده توسط دولت سطح گسترده تری از حریم خصوصی را فراهم می کنند.

در حالی که این ها دلایل خوبی برای پذیرش ارزهای دیجیتال هستند، استفاده از ETF ها یکی از جنبه های مهم ارزهای دیجیتال را قربانی می کند: غیرمتمرکزسازی. سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) به این معنی است که به متصدی اجازه می دهید دارایی های دیجیتالی شما را در اختیار داشته باشد. این امر ETF ها را در دید ناظران مالی قرار می دهد، که مزایای غیرمتمرکزسازی و حفظ حریم شخصی را کاهش می دهد.

مدیریت ETF ها هزینه بر است.

تسهیلات صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF) با هزینه های مدریتی همراه است. از آنجا که هزینه معمولاً درصدی از کل سهام است، سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله ارزهای دیجیتال می تواند باعث بوجود آمدن حق بیمه های مدیریتی بالا متناسب با مدت زمان سرمایه گذاری شود.

ETF ها با سایر ارزها معامله نمی شوند.

BTC ،ETH و سایر ارزها معمولاً در صرافی ارزهای دیجیتال باهم قابل معامله هستند. متأسفانه، ETF ها با سایر ارزهای دیجیتال نیز قابل معامله نیستند. علاوه بر این، غیر ممکن است که ETFها در ازای کالا و خدمات پرداخت شوند. بر خلاف دارایی دیجیتال اساسی، که ممکن است برخی از تجار آن را بپذیرند.

تضمین دقت وجود ندارد.

دیدیم که یک صندوق قابل معامله در ارز دیجیتال (ETF)می تواند شامل بیش از یک دارایی باشد، از جمله دارایی هایی که دیجیتال نیستند. و اگرچه ETF حرکت قیمت دارایی های اساسی خود را دنبال می کند، اما دارایی های متعدد می توانند بر دقت آن تأثیر بگذارند. به عنوان مثال، افزایش ۶۰ درصدی ارزش ETH ممکن است ۴۵ درصد افزایش ETF را نشان دهد. بنابراین، ممکن است قیمتی که ETF نشان می دهد در مقایسه با قیمت دارایی مشابه در اسپات مارکت نادرست باشد.

ریسک نقدینگی

اگر مدیر صندوق ETF فروش کوتاه مدتی داشته باشد، خطر نقدینگی ایجاد می شود. وقتی این اتفاق بیفتد، سهامداران هزینه ها را پرداخت می کنند. علاوه بر این، ETF ها به احتمال زیاد باعث تغییر شدیدی در قیمت ارزهای دیجیتال می شوند و قاعدتا سرمایه گذاران بیشتری با این مشکل مواجه می شوند.

چرا هیچ صندوق قابل معامله (ETF)تأیید شده ای در ایالات متحده وجود ندارد؟

عدم وجود ETF ها در ایالات متحده تا حد زیادی به دلیل محیط نظارتی است که بر ماهیت غیرقابل تنظیم ارزهای دیجیتال تمرکز دارد. SEC بدون هیچ مرجع مرکزی و ناظر، صنعت ارز دیجیتال را مستعد دستکاری نهنگ ها یا سرمایه گذاران ثروتمند و کلاهبرداران می داند.

با این حال، تغییر مدیریت در سال ۲۰۲۱ باعث شده است افراد بیشتری از حوزه ارز دیجیتال، دپارتمان های مهم مالی را هدایت کنند.

به عنوان مثال، Gary Gensler، یکی از حامیان حوزه ارز دیجیتال، به عنوان رئیس جدید SEC منصوب شد. در نتیجه، این باور در ذهن علاقه مندان به وجود آمده است که صندوق های قابل معامله در راه هستند.

علاوه بر این، اقدام کمیسیون اوراق بهادار Ontario برای تصویب ETF بیت کوین در کانادا، امیدواری را در مورد اینکه ایالات متحده احتمالا این مراحل را طی خواهد کرد، ایجاد می کند.

ETF بیت کوین کانادایی از سوی مدیر صندوق Purpose Investments هنگام راه اندازی در فوریه ۲۰۲۱، بیش از ۴۲۰ میلیون دلار فروش فوق العاده در دو روز داشت.

افکار بسته در مورد ETFها

در سالهای ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸، SEC بی ثباتی را دلیل اصلی رد ETF عنوان کرد، اما در آن زمان رد آن بعنوان یکی از دلایل رکود بازار ذکر شد. سه سال بعد، اکوسیستم ارز دیجیتال گام های بلندی در جهت تکامل و رشد و پیشرفت برداشت.

شاهد بودیم که بازده بازار بهبود یافته است، دید نظارتی تغییر کرده است، فرآیندهای حسابرسی تقویت شده است و محصولات پیشرفته حفاظتی در حال حاضر در بازار وجود دارند.

متأسفانه، هنوز مشخص نیست که آیا بازار ارزهای دیجیتال به تعریف SEC از تکامل جامه عمل پوشانده است یا خیر. Cathie Wood، مدیر اجرایی Ark Investment Management، معتقد است که پیشرفت صنعت ارز دیجیتال در ارزش بازاری تقریباً معادل ۲ تریلیون دلار ثابت است.

در هر صورت، با وجود افرادی مثل Gary Gensler مسئول SEC و تعداد زیادی از موسسات بزرگ و چهره های تجاری معروف مانند Paul Tudor Jones، Elon Musk، Stan Druckenmiller و بسیاری دیگر برای سرمایه گذاری در بیت کوین، شانس خوبی حداقل برای ETF بیت کوین وجود دارد که نهایتا تا سال ۲۰۲۱ توسط SEC چراغ سبز(تاییدیه) دریافت کند.

ETF بیت‌کوین به چه معناست؟ همه چیز درباره صندوق قابل معامله بیت‌کوین

بیت‌کوین و بازار رمزارزها تاکنون مسیری طولانی را طی کرده‌اند. بیش از یک دهه پیش، این فناوری فقط توسط جامعه کوچکی از علاقه‌مندان خود مورد استفاده قرار گرفت. به طوری که قیمت برای خرید دو پیتزا در حدود 10،000 بیت‌کوین بود.

چند سال به جلو بروید، خواهید دید که ما شاهد بسیاری از مشاغل موفق هستیم. آن‌ها بر اساس این صنعت ساخته شده‌اند، تعداد بی‌شماری از پروژه‌های رمزنگاری، تولد DeFi و موارد دیگر.

شرکت مایکرواستراتژِی MicroStrategy بیش از 2 میلیارد دلار از ترازنامه خود را به بیت‌کوین تبدیل کرده است. به‌طوری که شما می‌توانید جدیدترین مدل ماشین تسلا را با بیت‌کوین‌های خود خریداری کنید.

اما قبل از اینکه بیت‌کوین بتواند به سرمایه اصلی در اقتصاد کلان جهانی تبدیل شود، چه عناصر سازنده‌‌ی دیگری وجود دارد؟ یکی از این موارد می‌تواند روشی تنظیم شده برای نهادها و سازمان‌های سنتی باشد تا در معرض استفاده بیشتر از بیت‌کوین قرار بگیرند. به گفته برخی، بهترین راه برای انجام این کار می‌تواند از طریق ETF باشد که در این مقاله از تترلند آن را توضیح خواهیم داد.

ETF بیت‌کوین چیست؟

ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است، درواقع یک صندوق سرمایه‌گذاری که قیمت یک دارایی مشخص را ارزیابی و ردیابی می‌کند و تابع آن است. ETF در بسیاری از صنایع و طبقات مختلف دارایی وجود دارد. به عنوان مثال، ETF های طلا از مدت‌ها قبل وجود داشته‌اند و قیمت آن‌ها تابع قیمت طلا است.

صندوق قابل معامله بیت‌کوین یا همان ETF بیت‌کوین نیز همین گونه است. به این صورت که قیمت ETF از قیمت بیت‌کوین تبعیت می‌کند. به عبارت دیگر، سهام‌ موجود در یک صندوق قابل معامله یا همان ETF بیت‌کوین، براساس قیمت بیت‌کوین تنظیم می‌شوند.

چرا ETF بیت‌کوین مهم است؟

یک صندوق قابل معامله در بورس می‌تواند تا حد زیادی به تصویب رسمی برسد و پایه‌های بالقوه سرمایه‌گذاران را گسترش دهد و محکم کند.

صندوق قابل معامله بیت‌کوین همچنین می‌تواند دارایی دیگری به غیر از بیت‌کوین را در خود نگه دارد. به عنوان مثال، یک ETF یا صندوق قابل معامله بیت‌‎کوین می‌تواند یک سبد دارایی مانند اتریوم، سهام تسلا، طلا و غیره را در خود نگه دارد. این موضوع می‌تواند مزایای متنوع و خوبی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند.

مروری کوتاه بر ETFهای بیت‌کوین

به طور کلی، وقتی مردم در مورد صندوق قابل معامله بیت‌کوین صحبت می‌کنند، معمولاً در مورد ETF در بازارهای مالی ایالات متحده صحبت می‌کنند. با این وجود ETF در بازارهای مختلف وجود دارد.

به عنوان مثال، اولین ETF بیت‌کوین در بازار سهام کانادا راه‌اندازی شد. به آن Purpose Bitcoin ETF گفته می‌شود و در بورس اوراق بهادار تورنتو با تیکر BTCC معامله می‌شود.

اما می‌بینیم که بیشتر نگاه‌ها به تنظیم کننده‌های بازار مالی ایالات متحده است، زیرا بزرگ‌ترین بازار مالی در جهان است. یک صندوق قابل معامله بیت‌کوین ایالات متحده می‌تواند بیت‌کوین را به عنوان یک دارایی مشروع سرمایه‌گذاری ثابت کند.

چندین تلاش برای راه اندازی صندوق قابل معامله بیت‌کوین در ایالات متحده آمریکا انجام شده است. از مارس 2021، همه آن‌ها توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) رد شده است.

چرا SEC مرتباً درخواست ها را رد می‌کند؟

به این دلیل که آن‌ها معمولاً نوسانات بیت‌کوین را ماهیت تنظیم نشده‌ای آن می‌دانند و مسئولیت آشکار بیت‌کوین در قبال دستکاری بازار را دلیل انکار صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین عنوان می‌کنند. اگرچه ممکن است این دلایل تا حدی درست باشد، اما احتمالاً برای بسیاری از بازارهای مالی دیگر که از قبل دارای ETF هستند نیز صدق کند.

آیا باید در صندوق قابل معامله بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کنم؟

آیا ETF بیت‌کوین ابزار مالی مناسبی برای سرمایه‌گذاری شما در بیت‌کوین است؟ اگر فردی هستید که می‌خواهید از پس انداز خود در برابر کم ارزش شدن ارز فیات محافظت کنید، شاید بهتر باشد فقط بیت‌کوین بخرید.

بیت‌کوین در حال تقویت کردن خود به ‌عنوان یک سرمایه‌گذاری قانونی و مشروع اس. با این هدف که هر کسی بتواند در آن سرمایه‌گذاری کند. بسیاری فکر می‌کنند یک ETF بیت‌کوین می‌تواند این هدف را برآورده کند.

به هر حال، بیت‌کوین در واقع مربوط به دموکراتیک کردن امور مالی است. همان‌طور که می‌دانید، بیت‌کوین مزایای زیادی برای افراد مختلف دارد اما مالکیت و دسترسی مستقیم به پس انداز خود می‌تواند قدرتمند باشد! حال باید بررسی کنید که باتوجه به ویژگی‌های موردنظر شما، صندوق قابل معامله بیت‌کوین برای سرمایه‌گذاری شما مناسب است یا خیر.

جمع‌بندی

ETF های بیت‌کوین به سرمایه‌گذاران در بازارهای سنتی مالی اجازه می‌دهند تا به طور مستقیم در معرض استفاده از بیت‌کوین قرار بگیرند. این موضوع می‌تواند یک روش خوب برای جذب بیشتر نهادهای سنتی به حوزه ارزهای دیجیتال به عنوان یک دارایی مشروع باشد.

نظر ۵ کارشناس مشهور درباره آینده رمزارزها پس از ریزش اخیر

امسال شاهد ثبت رکوردهای قیمتی تازه‌ای برای بیت کوین بوده‌اید. همچنین تعداد کمپانی‌هایی که پرداخت از طریق این کریپتوکارنسی را پذیرفته‌اند افزایش یافته است. به نقل از آکادمی بایننس: اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ، اخیراً به بالاترین حد خود رسیده است. مقامات دولت آمریکا به طور فزاینده‌ای نسبت به تبیین مقررات جدید برای ارزهای دیجیتال ابراز علاقه کرده‌اند.

در تمام این مدت، علاقه مردم به ارزهای دیجیتال به شدت افزایش یافته است. این موضوع نه تنها در بین سرمایه‌گذاران بلکه در فرهنگ عامه نیز موضوع داغی است، از سرمایه‌گذاران قدیمی مانند ایلان ماسک گرفته تا آن دانش‌آموز دبیرستانی در اینستاگرام.

"دیو آبنر" رئیس توسعه جهانی شرکت Gemini که یک صرافی محبوب ارزهای دیجیتال است، می‌گوید: از بسیاری جهات، سال ۲۰۲۱ یک موفقیت بزرگ برای رمزارزها بوده است.
حتما شما نیز بیشتر از گذشته بر روی صنعت کریپتو تمرکز کرده‌اید. پس برای بررسی سناریوهای موجود از آینده رمزارزها تا انتهای این مقاله همراه ما باشید.

بازار ارزهای دیجیتال در مراحل ابتدایی خود قرار دارد و به طور دائم در مسیر تکامل است. شاید چرایی اینکه هر قله قیمتی بیت کوین را می‌توان به راحتی با افت شدید دنبال کرد، همین باشد. در ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ حالیکه پیش‌بینی اینکه قیمت در بلند مدت به کجا می‌رود دشوار است، نظر پنج کارشناس درباره آنچه که در فضای کریپتوکارنسی تا پایان سال ۲۰۲۱ رخ خواهد داد را جمع‌آوری کرده‌ایم.

مقررات ارزهای دیجیتال

قانون‌گذاران در واشنگتن دی سی و در سرتاسر جهان در تلاش هستند تا چگونگی ایجاد قوانین و دستورالعمل‌هایی را برای ایمن‌تر کردن ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاران و جذابیت کمتر برای مجرمان سایبری وضع کنند.

"جفری وانگ" مدیر بخش قاره آمریکا در شرکت "آمبر" یک شرکت مالی ارز دیجیتال در کانادا، می‌گوید: قانون‌گذاری احتمالاً یکی از بزرگ‌ترین چالش‌ها در صنعت کریپتو در سطح جهان است. اما ما از قوانین روشن و شفاف بسیار استقبال می‌کنیم.

چین در ماه سپتامبر اعلام کرد که تمام تراکنش‌های ارزهای دیجیتال در این کشور غیرقانونی هستند و عملاً هر گونه فعالیت مرتبط با رمزنگاری در مرزهای ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ چین را متوقف می‌کند. در ایالات متحده، حتی از چین نیز وضعیت مبهم تراست. "جروم پاول" رئیس فدرال رزرو اخیراً گفته است که هیچ قصدی برای ممنوعیت رمزارزها در ایالات متحده ندارد، در حالی که رئیس کمیسیون امنیت و تبادل "گری جنسلر" به طور مداوم در مورد نقش آژانس خود و کمیسیون معاملات آتی کالا در نظارت بر ارز دیجیتال اظهار نظر کرده است.

مقررات جدید چه معنایی برای سرمایه گذاران می تواند داشته باشد

قوانین پیشنهادی اخیر می‌تواند یافتن موارد فرار مالیاتی در مورد ارزهای دیجیتال را آسان‌تر کند، سرمایه‌گذاران باید از قبل هرگونه سود یا زیان، دارایی‌های کریپتو خود را ثبت کنند. قوانین جدید مشاهده گزارش دقیق تراکنش‌های رمزنگاری را آسان تر می‌کند.

"Shehan Chandrasekera" رئیس استراتژی مالیاتی در CoinTracker ، یک شرکت نرم‌افزاری ارزهای دیجیتال، اخیراً به NextAdvisorگفت: «این به این دلیل است که اگر این لایحه تصویب شود، صرافی‌ها باید فرم‌های مالیاتی را با اطلاعات دقیق برای سرمایه‌گذاران صادر کنند.

در نهایت، بسیاری از کارشناسان معتقدند مقررات چیز خوبی برای بازار است. "بن وایس"، مدیرعامل و یکی از بنیانگذاران CoinFlip، یک پلت فرم خرید و خودپرداز ارزهای دیجیتال، می‌گوید: قوانین منطقی برای همه یک برد است و به مردم اعتماد بیشتری نسبت به رمزارزها می‌دهد، اما من فکر می‌کنم این چیزی است که باید برای آن بیشتر وقت بگذاریم و آن را درست انجام دهیم.

تایید ETF کریپتوکارنسی

در حال حاضر پیشرفتی بزرگ در این زمینه صورت گرفته است، به طوری که اولین ETF بیت کوین اخیراً در بورس نیویورک شروع به کار کرد. این امر نشان دهنده یک روش جدید و مرسوم برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال است. این ای تی اف که BITO ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ نام دارد، به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا مستقیماً از کارگزاری‌های سرمایه‌گذاری سنتی که ممکن است قبلاً در آنها حساب داشته باشند، از طریق ارز دیجیتال خریداری کنند.

آقای گنسلر در تابستان امسال در انجمن امنیتی آسپن گفت: "ما این کار را در بازار سهام انجام می‌دهیم، همچنین آن را در بازارهای اوراق قرضه انجام می‌دهیم، مردم خواهان آن هستند."

پذیرش گسترده تر ارزهای دیجیتال توسط نهادها

در سال ۲۰۲۱ شرکت‌های زیادی در صنایع مختلف به ارزهای دیجیتال و بلاک چین علاقه نشان داده‌اند. برای مثال، AMC اخیراً اعلام کرده است که تا پایان سال جاری پرداخت‌های بیت‌کوین را خواهد پذیرفت. شرکت‌های فین‌تک مانند پی‌پال و اسکوئر نیز با اجازه دادن به کاربران خود برای تراکنش رمزارزی در پلتفرم‌هایشان، روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می‌کنند. شرکت تسلا میلیاردها دارایی رمزنگاری شده در اختیار دارد. البته کارشناسان بیشتر از این مقدار را تخمین می‌زنند.

چشم انداز آینده بیت کوین

بیت کوین به طور کلی شاخص خوبی از بازار کریپتو است، زیرا بزرگترین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار است و بقیه بازار تمایل دارد دنباله رو آن باشد.

اما بیت کوین چقدر بالا خواهد رفت؟ به گفته کیانا دانیال، نویسنده کتاب «سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال برای آدمک ها»، گذشته بیت کوین ممکن است سرنخ هایی ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ ارائه دهد.

دانیال می‌گوید که از سال ۲۰۱۱، جهش‌های بسیار زیاد و به دنبال آن کاهش قیمت بیت‌کوین وجود داشته است. «چیزی که من از بیت‌کوین انتظار دارم، نوسانات کوتاه‌مدت و رشد بلندمدت است».

"بیل نوبل" تحلیلگر فنی ارشد TokenMetrics، یک پلتفرم تجزیه و تحلیل ارزهای دیجیتال، فکر می‌کند که قیمت بیت کوین در بقیه سال افزایش خواهد یافت. او می‌گوید: «من فکر می‌کنم احتمال اینکه ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ بیت‌کوین به ۷۵۰۰۰ دلار برسد بیشتر از ۲۵۰۰۰ دلار است.

پیشنهاد می‌کنیم برای اطلاع از جدیدترین اخبار رمزارزها به قسمت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بیت کوین پی سی ام مراجعه فرمایید.

معنای نوسان قیمت بیت ‌کوین برای سرمایه‌گذاران چیست؟

نوسانات بیت کوین دلیل بیشتری برای سرمایه‌گذاران برای داشتن دید طولانی مدت است. اگر برای پتانسیل رشد بلند مدت خرید می کنید، پس نگران نوسانات کوتاه مدت نباشید. بهترین کاری که می توانید انجام دهید این است که به سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال خود نگاه نکنید یا آن را تنظیم کنید و فراموش کنید. همانطور که کارشناسان به ما می‌گویند هر بار که یک نوسان قیمت وجود دارد، چه بالا یا پایین، واکنش عاطفی می تواند باعث شود که سرمایه‌گذاران عجولانه عمل کنند و تصمیماتی بگیرند که منجر به ضرر سرمایه‌گذاری آن‌ها شود.

آینده ارزهای دیجیتال

می‌توانیم در ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ مورد سوآوری که ممکن است ارز دیجیتال در ماه‌ها و سال‌های آینده برای سرمایه‌گذاران داشته باشد، حدس بزنیم. اما واقعیت این است که هنوز یک سرمایه‌گذاری جدید و سوداگرانه است، بدون سابقه زیادی که بتوان بر اساس آن با اطمینان پیش‌بینی کرد. مهم نیست که یک متخصص چه فکر می‌کند. هیچ کس واقعا نمی داند! به همین دلیل ضروریست که فقط مقدار پولی را سرمایه‌گذاری کنید که آماده از دست دادن آن هستید.

بهتر است صحبت خود را با سخن آقای فردریک استانیلد، مدیر ثروت کمپانی لایف واتر، به اتمام برسانیم:

اگر یک روز صبح از خواب بیدار شوید و متوجه شوید که رمزارز توسط کشورهای توسعه ‌یافته ممنوع شده و بی‌ارزش شده است، آیا مشکلی ندارید؟

درس ۲4 : صندوق قابل معامله (ETF) چیست؟

با این‌که قراردادهای آتی بیت کوین هم‌چنان به قوت خود باقی هستند، پس صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) چیست؟ در این مقاله، به بیان توضیحاتی درباره‌ی صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین می‌پردازیم، و تفاوت‌ آن را با «صندوق قابل معامله بلاک چین‌» روشن می‌کنیم.

صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین چیست و کارکرد آن چگونه است؟

ETF معمولا به عنوان صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (exchange-traded fund) شناخته می‌شود. ETF نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که قیمت دارایی‌های خاصی را نظیر طلا، نفت، شاخص یا سهام دنبال می‌‌کند.

نکته‌ی مهم درباره‌ی ETF این است که سرمایه‌گذاران می‌توانند دارایی‌های موجود در آن را با سایر فعالان بازار در بورس اوراق بهادار معامله کنند.

صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین «ارز دیجیتالِ بیت کوین» را به عنوان یک دارایی تلقی می‌کند یا عملکرد قیمت بیت کوین را دنبال می‌کند؛ یعنی سرمایه‌گذارِ دارنده‌ی صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین به صورت غیرمستقیم بیت کوین را خریداری می‌کند، نه بیت کوین واقعی را. این شرایط به سرمایه‌گذار کمک می‌کند از فرایند پیچیده‌ی ذخیره‌سازی و اقدامات امنیتی آن رها شود.

به علاوه، صندوق قابل معامله دقیقا از قیمت بیت کوین پیروی می‌کند؛ به این ترتیب، از نظر سرمایه‌گذار میان در اختیار داشتن صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین و خرید و نگهداری از ارز دیجیتال واقعی باید تفاوت اندکی وجود داشته باشد.

تفاوت میان خرید یک صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین و خودِ بیت کوین در این است که سرمایه‌گذاران به جای الزام به خرید و ذخیره‌ی امن بیت کوین واقعی، یک کانال سرمایه‌گذاری تحت نظارت را در اختیار دارند که می‌توانند از طریق آن، در صرافی‌ها خرید و فروش کنند.

چرا باید در یک صندوق قابل معامله بیت کوین سرمایه‌گذاری کرد

شاید اکنون این سوال برای‌تان پیش آمده باشد که اگر صندوق قابل معامله بیت کوین دقیقا از قیمت رمز ارز واقعی پیروی می‌کند، دیگر چرا باید یک واسطه برای خودمان ایجاد کنیم؟ ما می‌توانیم مستقیما در بیت کوین سرمایه‌گذاری و معامله کنیم.

بگذارید در این مورد کمی بیش‌تر توضیح دهیم؛ دلایل زیادی برای ضرورت استفاده از صندوق قابل معامله‌ (ETF) بیت کوین وجود دارند. یکی از مهم‌ترین دلایل را پیش‌تر بیان کردیم؛ این‌که سرمایه‌گذاران دیگر مجبور نیستند نگران رویه‌های امنیتی مربوط به ذخیره‌سازی بیت کوین و سایر رمز ارزها باشند. هم‌چنین، دیگر نیاز نیست فقط به صرافی‌های رمز ارز وابسته باشید؛ سرمایه‌گذاران می‌توانند ETF را از طریق واسطه‌ها نظیر بازارها و صرافی‌های سنتی نیز خرید و فروش کنند.

البته، هنوز هیچ صندوق قابل معامله‌ و قابل سرمایه‌گذاری بیت کوین در صرافی‌های ایالات متحده وجود ندارد، ولی صندوق‌های قابل معامله‌‌ای وجود دارند که از طریق آن‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند در بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند – نظیر محصولات مالی بیت کوین قابل دسترس در «صرافی‌های اروپایی‌» و صرافی خارج از بورس «بیت کوین تراست.‌»

اوراق قابل معامله (ETN) – ارائه‌دهنده‌ی بیت کوین

سرمایه‌گذاران می‌توانند در بورس اوراق بهادار استکهلم با یورو یا با کرون سوئد، به خرید و فروش اوراق قابل معامله‌ی ارائه‌دهنده‌ی بیت کوین (XBT Provider Bitcoin) بپردازند.

آن‌ها به سرمایه‌گذاران خرد و سرمایه‌گذاران نهادی امکان می‌دهند دسترسی تحت نظارتی به بیت کوین و اتریوم داشته باشند.

سرمایه‌گذاران برای در اختیار داشتن Bitcoin One Tracker (یک محصول قابل‌ معامله برای نشان دادن بازده‌ی دارایی‌هایی نظیر بیت کوین) باید ۲.۵ درصد کارمزد بپردازند.

سرمایه‌گذاری تراست بیت کوین

سرمایه‌گذاری تراست بیت کوین متعلق به شرکت سرمایه‌گذاری گری‌اسکیل (Grayscale) به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد سهام را در صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله خارج از بورس (OTC) خریداری کنند؛ این صندوقْ بیت کوین را به عنوان یک دارایی پایه از جانب سرمایه‌گذاران نگهداری می‌کند.

سرمایه‌گذاران بابت داشتن سهام در سرمایه‌گذاری تراست بیت کوین باید سالانه دو درصد کارمزد بپردازند.

صندوق‌های قابل معامله بلاک چین

شماری از صندوق‌های قابل معامله‌ی بلاک چین وجود دارند که از جانب مشتریان‌شان در سهام بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند. برخی از صندوق‌های قابل معامله‌ی بلاک چین در بازار عبارت هستند از Amplify Transformational Data Sharing ETF (NYSEARCA: BLOK) ، صندوق قابل معامله Reality Shares Nasdaq NexGen Economy ETF (NASDAQ: BLCN)، و Innovation Shares NextGen Protocol ETF (NYSEARCA: KOIN).

مزایای صندوق قابل معامله

صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین به گروه‌های متعدد و جدیدی از سرمایه‌گذاران متمول که پیش‌تر قادر به سرمایه‌گذاری در بیت کوین نبودند، کمک می‌کند.

به علاوه، پذیرش صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین قیمت بیت کوین را به قله‌های جدیدی خواهد رساند، زیرا سرمایه‌گذاران نهادی و سرمایه‌گذاران شخصی که پیش‌تر با این فناوری آن‌چنان آشنا نبودند، اکنون قادر هستند از طریق صندوق‌های قابل معامله در بیت کوین آزادانه سرمایه‌گذاری کنند.

آینده‌ی صندوق‌های قابل معامله بیت کوین

کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) بر فرایند فهرست کردن قراردادهای آتی بیت کوین در گروه بورس بازرگانی و کالای شیکاگو (CME) و بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE) نظارت داشته است؛ از این رو، احتمال ایجاد صندوق‌های قابل معامله در آینده وجود خواهد داشت.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) فهرست تراست بیت کوین وینکلواس را در ۲۰۱۸ تایید نکرد، ولی هستر پیرس، عضو این کمیسیون، معتقد است بازار برای صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین آماده است و هم‌چنین، در رد صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین با سایر اعضای گروه موافق و همراه نبوده است.

جامعه‌ی رمز ارز امیدوار است در آینده‌ی نزدیک صندوق قابل معامله بیت کوین در صرافی‌های ایالات متحده در دسترس باشند. ولی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا نگران است «معامله‌ی بیت کوین در صرافی‌هایی که عمدتا تحت نظارت نیستند، بیت کوین را در برابر کلاهبرداری و فریبکاری آسیب‌پذیر کند.‌» این خود دلیل اصلی عدم تایید صندوق قابل معامله‌ی بیت کوین تاکنون تلقی می‌شود.

با رشد بازار بیت کوین و افزایش شفافیت در فعالیت‌های معاملاتی آن، زیاد طول نخواهد کشید که صندوق قابل معامله بیت کوین در فهرست بورس‌های مهم اوراق بهادار ایالات متحده قرار بگیرد.

ETF ارزهای دیجیتال چیست و چگونه کار می کند؟

افزایش دارایی و سرمایه مقوله ای است که همواره ذهن بشر را به خود مشغول ساخته است. هر یک از ما حداقل یک بار در عمر خود ضرب المثل پول پول می آورد را شنیده ایم. اما سوالی که وجود دارد این است، چگونه؟ بسیاری از افراد در سال های گذشته به دنبال راه هایی برای پاسخ به این سوال و رسیدن به این هدف تلاش کرده اند و روش های مختلفی را یافته اند.

سرمایه گذاری یکی از این روش هاست که امروزه به شیوه های مختلفی صورت می گیرد و افراد در آن ها مشارکت می کنند. یکی از روش های نوین سرمایه گذاری، خرید سهام شرکت های مختلف است که فرد با شرکت در آن به نسبت میزان دارایی قرار داده شده، در سود و زیان یک شرکت سهیم می شود. اولین بورس اوراق بهادار در اوایل قرن هفدهم میلادی و در آمستردام تاسیس شد. میزان سود افراد در بعضی از این سرمایه گذاری ها به گونه ای بود که افراد مختلف را مجذوب خود می ساخت.

اما در این میان مشکلاتی مانند کمبود بودجه برای سرمایه گذاری و عدم آگاهی و دانش کافی در این زمینه نیز وجود داشت. شرکت های بسیاری سهام خود را وارد بورس اوراق بهادار می کنند و تنوع بالایی در این بازار وجود داشت، ممکن بود یک شخص به دلیل عدم آگاهی بخش بزرگی از سرمایه خود را صرف خرید سهامی بکند که فاقد هیچ گونه ارزش مالی و سوددهی بود که قطعا باعث از دست رفتن سرمایه وی می شد و یا خرید یک سهام خوب و ارزشمند به سرمایه بزرگی نیاز داشت. لازم به ذکر است این مشکلات هنوز هم در میان برخی علاقمندان به بازارهای سرمایه وجود دارد و پیشرفت روش های سرمایه گذاری این مشکلات نیز پیشرفت داشته اند.

بازار ارزهای دیجیتال یکی از بازارهایی است که در دهه های اخیر توجه بسیاری را به خود جلب کرده است و به منبع مهمی برای سرمایه گذاری آن ها تبدیل شده است. مشکلات ذکر شده در بورس اوراق بهادار در ارزهای دیجیتال نیز وجود دارند چه بسا بیشتر از آن. ارزهای دیجیتال وجود فیزیکی ندارند و در دنیای واقعی در دسترس نیستند به همین دلیل ممکن است برای برخی افراد هنوز هم ناشناخته مانده باشند و بدبینی هایی که نسبت به آن وجود داشت با اینکه کاهش یافته است اما از بین نرفته است.

برای رفع مشکلات موجود ETF ها یا صندوق های معاملاتی به وجود آمدند. این صندوق ها با ارائه امکانات جذاب و نوین خود فرصتی را برای افراد فراهم آورده است که بتوانند با سرمایه اندک خود در معاملات بزرگ بازارهای مالی شرکت کنند و از سود آن ها بهره ببرند.

ETF چیست؟

ETF ها یا صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله نوعی دارایی هستند که در دسته اوراق بهادار قرار می‌گیرند. این دارایی ها شامل سهام، کالا ها، اوراق قرضه و ارز ها می شوند که می توان در بازارهای مالی آن ها را خرید و فروش کرد. از ویژگی های مثبت ETF ها می توان به صندوق های سرمایه گذاری می توان به قابلیت معامله آن ETF‌ بیت کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ ها با فروش سریع و قیمتی عقلانی و مناسب اشاره کرد. ETF ها مانند سایر دارایی ها دارای نوسانات قیمت هستند و بسته به جریان بازار سود یا ضرر می کنند همچنین کارمزد پایین را نسبت به صندوق های سرمایه گذاری دارند و این امر باعث می شود تا سرمایه گذاران بسیاری علاقمند به سپرده گذاری در این‌ ETF ها باشند.

ETF ها در ارزهای دیجیتال

در ارزهای دیجیتال ETF ها تغییرات قیمت یک و گاهی چندین ارز دیجیتال را دنبال می کنند. عملکرد این‌ ETF ها تا حدود مانند ETF های سنتی است و مانند صندوق های سرمایه‌گذاری در بورس قابل معامله هستند. در این نوع ETF ها سرمایه گذاران با ETF هایی که‌ مبتنی بر بلاک‌ چین‌ کار می کنند سر و کار دارند.

معامله گرانی که در ETF ها سرمایه گذاری می کنند در سود و زیان دارایی ها بدون در دست داشتن آن ها شرکت می کنند.

برای شروع کار این صندوق ها شرکت صادر کننده باید یک یا چند ارز دیجیتال پایه را تهیه و ذخیره کند‌ سپس سرمایه‌گذاران سهام شرکت را خریداری کرده و در سهام این شرکت مشارکت می کنند و ETF فوق با سرمایه دریافت شده از سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال را معامله کنند و در این بازار فعالیت کنند.

همان طور که‌ گفته شد ETF ها در معرض تغییرات بازار قرار می‌ گیرند و جریانات بازار در میزان سود و زیان سرمایه گذاران تاثیر می گذارد‌. سرمایه گذاران در ETF ها می توانند با قرار دادن میزان سرمایه کمتری در ETF ها در معاملات بازار ارزهای دیجیتال شرکت‌ کنند و ریسک‌ کمتری برای سرمایه گذاری در دارایی های مبتنی بر بلاک‌ چین داشته باشند. سرمایه گذاری در ETF ها حد مشخصی ندارد و با حداقل سرمایه ای که توسط شرکت صادر کننده مشخص می شود می توان در آن ها شرکت کرد و از نقد شوندگی بالای آن استفاده کرد.

نکته مهم در ETF ها این است که آن ها برای فعالیت باید از ناظران مالی خود تأییدیه دریافت کنند و اگر قصد جذب سرمایه گذار از کشور های خاصی را دارند باید از کمیسیون اوراق بهادار آن کشور تأییدیه قانونی دریافت نمایند.

ETF بیت کوین

EFT بیت کوین یک صندوق سرمایه‌گذاری است که در آن ارز بیت کوین بسیاری وجود دارد و ارزش سهام سهام داران بر اساس قیمت بیت کوین تعیین می شود. در ETF بیت کوین سهام داران می توانند بدون ثبت نام در صرافی ها و کارگزاری ها به طور مستقیم در آن ها شرکت کنند و به معاملات بپردازند.

یکی از مزایای ETF بیت کوین عدم نیاز به خرید مستقیم بیت کوین است به گونه ای که سرمایه گذاران می توانند بدون درگیر شدن با تهدیدات امنیتی و مشکلات پس از نقد شوندگی به عنوان‌ یک دارایی قانونی از بیت کوین و بازار آن کسب درآمد کنند‌. البته این‌ تحت نظارت بودن و طبق قوانین دولت بودن ETF بیت کوین باعث شده تا برخی سرمایه گذاران از سپرده گذاری در آن اجتناب کنند.

ETF اتریوم

ETF اتریوم عملکردی مانند ETF بیت کوین دارد و یک صندوق قابل معامله در بورس است که در آن سود و زیاد سرمایه گذاران بستگی به قیمت و بازار اتریوم دارد. با وجود شفافیت معاملات و ویژگی های مثبت ETF اتریوم بسیاری از کشور ها همچنان موافقت خود را با این صندوق اعلام نکرده اند. اولین کشوری که در سال ۲۰۲۱ ETF اتر را تایید کرد و برای آن تأییدیه صادر کرد کانادا بود.

مزایای سرمایه‌ گذاری در ETF ها

مشارکت ارزهای سنتی و دیجیتال با یکدیگر: ETF ها دارای نقاط قوت بسیاری هستند که آنها را به گزینه ای مناسب برای سرمایه‌ گذاری تبدیل می کنند.

ETF ها می توانند با قابلیت های منحصر به فرد خود سرمایه گذاران بسیاری را جذب کنند که این امر باعث ورود دارایی سنتی زیادی به ارزهای دیجیتال و ادغام بازار ارزهای سنتی و ارزهای دیجیتال با یکدیگر می شوند و بازارهای مالی در سراسر جهان را به یکدیگر متصل سازند. این مشارکت گسترده تاثیر مثبتی بر ارزش ارزهای دیجیتال نیز خواهد داشت.

تنوع: ETF ها می توانند بیش از یک ارز دیجیتال را شامل شوند و یک شرکت صادر کننده ETF ممکن است چندین ارز دیجیتال را برای سرمایه‌ گذاری انتخاب کند. از مزایای ETF ها می توان به حضور همزمان چند سهام از ارزهای دیجیتال و ارز سنتی یا سهام شرکت های واقعی در این صندوق ها نام برد.

این‌ تنوع به سرمایه گذاران کمک‌ می کند تا از ریسک های موجود در ارزهای دیجیتال در امان بمانند و در سبدهای بسیاری به طور همزمان سرمایه گذاری کنند.

تسهیلات: همانطور که در قسمت قبل توضیح داده شد ETF ها نیازی به طی کردن مراحل خرید ارزهای دیجیتال ندارند و لازم نیست برای شرکت در آن ها با اصطلاحات تخصصی بازار ارزهای دیجیتال آشنایی کامل داشت. این‌ امر ورود سرمایه و سهام داران به بازار ارزهای دیجیتال را تسهیل می کند و باعث رشد این بازار خواهد شد.

قوانین مالیاتی: ارزهای دیجیتال به طور معمول شامل مالیات و قوانین مالیاتی نمی شوند اما صندوق های ETF به دلیل تحت نظارت بودن امکان تنظیم مالیات را در ارز دیجیتال فراهم می سازند‌.

امنیت مالی: از دیگر مزایای ETF ها این است که توسط شرکت های تایید شده در سازمان اوراق بورس بهادار صادر می شوند و معاملات آن ها در مسیر مشخصی صورت می‌گیرد. در ETF ها سرمایه گذاران می توانند با خاطری آسوده دارایی های خود را سرمایه گذاری کنند و اطمینان داشته باشند که همه امور بر طبق قوانین انجام می گیرد‌.

معایب سرمایه گذاری در ETF ها

با وجود مزایای بسیار ETF ها این‌ صندوق ها دارای معایبی نیز هستند ‌ که در این‌ بخش به آن‌ها خواهیم‌ پرداخت‌.

متمرکز بودن: یکی‌از دلایل محبوبیت ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز بودن آن ها است اما این امر در ETF ها نادیده گرفته می شود و سرمایه گذاری در این‌ صندوق ها به این‌ معنی است که سرمایه گذار به متصدی مجوز نظارت بر ارزهای دیجیتال خود را می دهید از طرفی نیز ETF ها تحت نظارت دولت ها هستند که خاصیت غیر متمرکز سازی ارزهای دیجیتال را کاهش می دهد‌.

غیر قابل تعویض با ارزهای دیجیتال: یکی دیگر از معایب ETF ها این است که نمی توان آن ها را با ارزهای دیجیتال معامله کرد در حالی که در ارزهای دیجیتال می توان دو ارز را با یکدیگر مبادله نمود. همچنین نمی توان آن ها به عنوان هزینه برای یک‌ کالا یا خدمات پرداخت کرد‌.

دقت کمتر نسبت به مارکت های ارزهای دیجیتال: همانطور که گفته شد در صندوق های ETF ممکن‌است بیش از یک‌ دارايي وجود داشته باشد. با وجود جدا بودن قیمت و نوسانات قیمت این دارایی ها ممکن است تعدد دارایی ها بر دقت نمایش ارزش دارایی تاثیر بگذارد و گاهی درصد قیمت ها کمتر یا بیشتر نشان داده شوند‌.

سخن پایانی

ETF ها صندوق های سرمایه گذاری هستند که از سال ها پیش در بازارهای مالی فعالیت خود را آغاز کرده اند و در سال های اخیر به بازار ارزهای دیجیتال نیز وارد شده اند. این صندوق ها به لحاظ امنیت و قانونمندی گزینه خوبی برای سرمایه گذاری های کلان هستند اما معایبی نیز دارند که در مقاله فوق مورد بررسی قرار گرفت. توصیه ما این است پیش از سرمایه گذاری بر روی این صندوق ها اطلاعات لازم مربوط به هر صندوق را کسب کرده و اهداف و مدیران آن را بشناسید سپس اقدام به سرمایه گذاری کنید و بدون آگاهی هیچ گامی برندارید.